富国天合稳健优选股票型证券投资基金2011年第三季度报告

　　§2 基金产品概况

　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1主要财务指标

　　单位： 人民币元

　　注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本期已实现收益指 基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　3.2基金净值表现

　　3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　注：过去三个月指2011年7月1日－2011年9月30日

　　3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　注：截止日期为2011年9月30日。

　　本基金于2006年11月15日成立，建仓期6个月，从2006年11月15日至2007年5月14日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。

　　§4 管理人报告

　　4.1基金经理（或基金经理小组）简介

　　4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明

　　本报告期，富国基金管理有限公司作为富国天合稳健优选股票型证券投资基金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《富国天合稳健优选股票型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险，力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标，管理和运用基金资产，无损害基金持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。

　　4.3公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度，投资管理和交易执行相隔离，实行集中交易制度，严格执行交易系统中的公平交易程序，未出现违反公平交易制度的情况，亦未受到监管机构的相关调查。

　　4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

　　4.3.3异常交易行为的专项说明

　　本报告期内未发现异常交易行为。

　　4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

　　三季度居民消费品价格指数高位运行，紧缩调控仍是国内经济政策的主要基调，欧元区外围国主权信用危机恶化，核心国经济复苏放缓，美国货币政策受到通胀压力和政治分歧的牵制而难以明确。A股在经济下行和IPO持续供给的双重影响下，上证指数下跌14.6%，周期类（建筑、地产、金属非金属、机械）行业跌幅居前，消费类（食品饮料、文化传播、社会服务）行业跌幅较小。基金本季度股票投资维持高仓位，增加了机械、信息技术等行业配置比例，降低了食品饮料、纺织服装、医药等行业的配置比例。

　　展望四季度，随着通货膨胀的逐步回落，全面紧缩调控政策将逐步向结构化调控期转向，发达经济体陷入衰退将明显影响国内出口。A股总体估值已经接近历史底部，随着货币政策紧缩趋缓，结构分化和价值回归是未来一段时间的主线之一。行业配置方面，我们看好金融大类、周期性消费品和部分估值风险释放的成长股. 本基金在积极灵活的行业资产配置之外，将继续努力寻找好行业的优势公司，其股票将成为获得持续收益以及超额收益的主要来源。

　　我们感谢基金持有人的信任，将继续努力，为基金净值增长而尽力！

　　4.4.2报告期内基金的业绩表现

　　本报告期，本基金净值增长率为-10.95%，业绩比较基准收益率为-12.32%。

　　§5 投资组合报告

　　5.1报告期末基金资产组合情况

　　5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

　　5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　注：本基金本报告期末未持有权证。

　　5.8投资组合报告附注

　　5.8.1申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

　　5.8.2申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。

　　报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。

　　5.8.3其他资产构成

　　5.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

　　5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分。

　　因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

　　§6 开放式基金份额变动

　　单位：份

　　§7 备查文件目录

　　7.1备查文件目录

　　1、中国证监会批准设立富国天合稳健优选股票型证券投资基金的文件

　　2、富国天合稳健优选股票型证券投资基金基金合同

　　3、富国天合稳健优选股票型证券投资基金托管协议

　　4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件

　　5、富国天合稳健优选股票型证券投资基金财务报表及报表附注

　　6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告

　　7.2存放地点

　　上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心二期16-17层

　　7.3查阅方式

　　投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。

　　咨询电话：95105686、4008880688（全国统一，免长途话费）

　　公司网址：http://www.fullgoal.com.cn

　　富国基金管理有限公司

　　2011年10月26日

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自2011年7月1日起至2011年9月30日止。

　　基金简称

　　富国天合稳健股票

　　基金主代码

　　100026

　　交易代码

　　前端交易代码：100026

　　后端交易代码：100027

　　基金运作方式

　　契约型开放式

　　基金合同生效日

　　2006年11月15日

　　报告期末基金份额总额（单位：份）

　　3,585,953,315.49

　　投资目标

　　本基金主要采用“核心－卫星”总体策略，以优选并复制绩优基金重仓股为基石，有效综合基金管理人的主动投资管理能力，力争投资业绩实现基金行业平均水平之上的二次超越，谋求基金资产的长期最大化增值。

　　投资策略

　　本基金诉求“三重优化”概念，通过优选基金、（构建）优选指数、优选个股进行投资操作，将主动管理与被动跟踪有效结合，力争实现稳健投资业绩基础上的“二次超越”。

　　业绩比较基准

　　中信标普300指数×80%＋中信国债指数×15%＋同业存款利率×5%

　　风险收益特征

　　本基金是一只主动投资的股票型基金，力争在稳健投资的基础上实现对基金业平均收益水平的超越，属于较高预期收益、较高预期风险的证券投资基金品种。

　　基金管理人

　　富国基金管理有限公司

　　基金托管人

　　招商银行股份有限公司

　　主要财务指标

　　报告期（2011年07月01日-2011年09月30日）

　　1.本期已实现收益

　　80,836,252.09

　　2.本期利润

　　-367,378,909.17

　　3.加权平均基金份额本期利润

　　-0.1017

　　4.期末基金资产净值

　　2,996,256,537.34

　　5.期末基金份额净值

　　0.8356

　　阶段

　　净值增长率①

　　净值增长率标准差②

　　业绩比较基准收益率③

　　业绩比较基准收益率标准差④

　　①-③

　　②-④

　　过去三个月

　　-10.95%

　　1.27%

　　-12.32%

　　1.06%

　　1.37%

　　0.21%

　　姓名

　　职务

　　任本基金的基金经理期限

　　证券从业年限

　　说明

　　任职日期

　　离任日期

　　尚鹏岳

　　本基金基金经理兼任富国通胀通缩主题轮动股票型证券投资基金基金经理

　　2011-01-12

　　－

　　9年

　　硕士，曾任恒生电子股份有限公司软件工程师；汉唐证券研究所投资策略分析师、研究员；银河基金管理有限公司策略分析师、行业研究员、基金经理助理、基金经理；2010年5月至10月任富国基金管理有限公司高级营销策划经理；2010年10月起任富国通胀通缩主题轮动股票型证券投资基金基金经理；2011年1月起任富国天合稳健优选股票型证券投资基金基金经理。具有基金从业资格，中国国籍。

　　序号

　　项目

　　金额（元）

　　占基金总资产的比例（%）

　　1

　　权益投资

　　2,831,440,562.66

　　94.24

　　其中：股票

　　2,831,440,562.66

　　94.24

　　2

　　固定收益投资

　　143,714,271.60

　　4.78

　　其中：债券

　　143,714,271.60

　　4.78

　　资产支持证券

　　－

　　－

　　3

　　金融衍生品投资

　　－

　　－

　　4

　　买入返售金融资产

　　－

　　－

　　其中：买断式回购的买入返售金融资产

　　－

　　－

　　5

　　银行存款和结算备付金合计

　　18,027,795.14

　　0.60

　　6

　　其他资产

　　11,336,895.69

　　0.38

　　7

　　合计

　　3,004,519,525.09

　　100.00

　　代码

　　行业类别

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（%）

　　A

　　农、林、牧、渔业

　　4,834.50

　　0.00

　　B

　　采掘业

　　18,377.68

　　0.00

　　C

　　制造业

　　1,328,116,626.56

　　44.33

　　C0

　　食品、饮料

　　22,414,037.06

　　0.75

　　C1

　　纺织、服装、皮毛

　　582.75

　　0.00

　　C2

　　木材、家具

　　－

　　－

　　C3

　　造纸、印刷

　　15,397.20

　　0.00

　　C4

　　石油、化学、塑胶、塑料

　　459,608,947.91

　　15.34

　　C5

　　电子

　　3,367.87

　　0.00

　　C6

　　金属、非金属

　　249,602,539.87

　　8.33

　　C7

　　机械、设备、仪表

　　530,667,307.23

　　17.71

　　C8

　　医药、生物制品

　　65,804,446.67

　　2.20

　　C99

　　其他制造业

　　－

　　－

　　D

　　电力、煤气及水的生产和供应业

　　511.14

　　0.00

　　E

　　建筑业

　　32,442,973.80

　　1.08

　　F

　　交通运输、仓储业

　　4,940.16

　　0.00

　　G

　　信息技术业

　　611,079,780.32

　　20.39

　　H

　　批发和零售贸易

　　252,956,709.62

　　8.44

　　I

　　金融、保险业

　　359,477,295.15

　　12.00

　　J

　　房地产业

　　247,337,057.56

　　8.25

　　K

　　社会服务业

　　299.31

　　0.00

　　L

　　传播与文化产业

　　1,023.96

　　0.00

　　M

　　综合类

　　132.90

　　0.00

　　合计

　　2,831,440,562.66

　　94.50

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　数量（股）

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（%）

　　1

　　600588

　　用友软件

　　13,503,227

　　299,636,607.13

　　10.00

　　2

　　000581

　　威孚高科

　　6,089,084

　　198,625,920.08

　　6.63

　　3

　　600570

　　恒生电子

　　12,598,896

　　173,360,808.96

　　5.79

　　4

　　000792

　　盐湖股份

　　3,006,251

　　130,471,293.40

　　4.35

　　5

　　600141

　　兴发集团

　　6,075,645

　　127,953,083.70

　　4.27

　　6

　　600859

　　王府井

　　3,292,074

　　126,744,849.00

　　4.23

　　7

　　002215

　　诺 普 信

　　10,076,346

　　120,513,098.16

　　4.02

　　8

　　601166

　　兴业银行

　　9,414,350

　　116,643,796.50

　　3.89

　　9

　　000718

　　苏宁环球

　　15,349,291

　　105,910,107.90

　　3.53

　　10

　　600208

　　新湖中宝

　　27,600,000

　　104,052,000.00

　　3.47

　　序号

　　债券品种

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（%）

　　1

　　国家债券

　　111,612,649.90

　　3.73

　　2

　　央行票据

　　－

　　－

　　3

　　金融债券

　　19,958,000.00

　　0.67

　　其中：政策性金融债

　　19,958,000.00

　　0.67

　　4

　　企业债券

　　－

　　－

　　5

　　企业短期融资券

　　－

　　－

　　6

　　中期票据

　　－

　　－

　　7

　　可转债

　　12,143,621.70

　　0.41

　　8

　　其他

　　－

　　－

　　9

　　合计

　　143,714,271.60

　　4.80

　　序号

　　债券代码

　　债券名称

　　数量（张）

　　公允价值(元)

　　占基金资产净值比例（%）

　　1

　　010203

　　02国债⑶

　　931,790

　　93,411,947.50

　　3.12

　　2

　　010112

　　21国债⑿

　　181,680

　　18,200,702.40

　　0.61

　　3

　　100311

　　10进出11

　　100,000

　　9,988,000.00

　　0.33

　　4

　　080222

　　08国开22

　　100,000

　　9,970,000.00

　　0.33

　　5

　　113001

　　中行转债

　　85,160

　　7,748,708.40

　　0.26

　　序号

　　名称

　　金额（元）

　　1

　　存出保证金

　　1,260,000.00

　　2

　　应收证券清算款

　　7,405,448.35

　　3

　　应收股利

　　－

　　4

　　应收利息

　　2,054,133.92

　　5

　　应收申购款

　　617,313.42

　　6

　　其他应收款

　　－

　　7

　　待摊费用

　　－

　　8

　　其他

　　－

　　9

　　合计

　　11,336,895.69

　　序号

　　债券代码

　　债券名称

　　公允价值(元)

　　占基金资产净值比例（%）

　　1

　　113001

　　中行转债

　　7,748,708.40

　　0.26

　　2

　　110015

　　石化转债

　　2,843,447.30

　　0.09

　　3

　　110016

　　川投转债

　　992,745.60

　　0.03

　　4

　　110013

　　国投转债

　　555,661.60

　　0.02

　　5

　　113002

　　工行转债

　　3,058.80

　　0.00

　　报告期期初基金份额总额

　　3,664,410,652.21

　　报告期期间基金总申购份额

　　36,078,643.16

　　减：报告期期间基金总赎回份额

　　114,535,979.88

　　报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）

　　－

　　报告期期末基金份额总额

　　3,585,953,315.49

　　富国天合稳健优选股票型证券投资基金

　　2011年第三季度报告

　　2011年9月30日

　　基金管理人：国泰基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一一年十月二十六日 (来源：上海证券报)