富兰克林国海中小盘股票型证券投资基金更新招募说明书(摘要)

　　(上接21版)

　　①行业发展前景

　　主要从行业的生命周期、行业景气度、产业政策、产业链景气传导、行业竞争格局等方面，分析上市公司所处行业的发展前景。

　　②成长速度

　　结合公司所处行业特征及在行业中的相对竞争地位，分析公司的成长速度，主要考察公司的业务增长 、利润增长等，挖掘具有较高成长速度的上市公司。

　　③成长质量

　　主要分析公司的利润构成、利润率、资产收益率及其变化，同时考察公司的财务状况、现金流特征，以及公司的研发能力、管理能力、核心技术等竞争优势，评估公司的成长是否来自其内在优势，以及这些支撑公司成长的因素是否具备持续性。

　　④成长驱动因素

　　主要从公司的核心竞争力、商业盈利模式、公司治理结构和管理团队素质等方面考察公司保持较快成长速度的驱动因素。

　　核心竞争力

　　核心竞争力使公司得以区别于其竞争对手，保持持续成长能力的来源和基础。考察一个公司是否具有核心竞争力，主要分析公司是否具有核心技术和创新能力（如专利、商标等知识产权），提供的产品（或服务）是否具有较高的技术壁垒，是否具有良好的销售网络、市场品牌或垄断资源等，是否具有领先的经营模式等。

　　商业盈利模式

　　深入分析上市公司的商业盈利模式，判断其是否符合社会经济和行业发展的趋势、是否具备长期的拓展空间、是否具有内在可复制性、是否具有竞争对手难以模仿的独特优势等。只有公司的商业盈利模式符合社会经济和行业发展的大趋势、具有广阔的发展空间、在发展过程中能持续有效，而且保持对竞争对手的领先优势，才能保证公司在未来的持续成长。

　　公司治理结构和管理层评价

　　清晰、合理的公司治理是公司不断良性发展的基础。从股权结构的合理性、信息披露的质量、激励机制的有效性、关联交易的公允性、公司的管理层和股东的利益是否协调和平衡等方面，对公司治理水平进行综合评估。

　　公司管理层的素质和能力是决定公司能否良性发展、不断创造领先优势的关键因素。对公司管理团队进行评价，主要考察其过往业绩、诚信记录、经营战略规划和商业计划执行能力等。

　　（3）行业优化

　　在把握宏观经济周期性运行规律的基础上，分析市场形势变化以及各个行业的发展趋势，合理调整投资组合在行业间的配置。

　　（4）估值水平分析

　　通过相对估值和绝对估值方法分析股票的合理估值，筛选出市场价格低估或合理的上市公司股票。

　　3、债券投资策略

　　本基金的债券投资为股票投资不易实施预定投资策略时的防守性措施。债券投资策略主要包括利率预期策略、久期管理策略、类属资产配置策略、个券选择策略等。

　　4、权证的投资策略

　　本基金不直接从二级市场买入权证，可持有股票派发或可分离交易债券所分离的权证。

　　九、基金的业绩比较基准

　　本基金业绩比较基准为：

　　中证700指数收益率*90%+银行同业存款利率*10%

　　中证700指数衡量股票投资部分的业绩。中证700指数是中证指数有限公司以沪深300指数为基础编制的系列规模指数之一，其成分股由中盘指数（中证500）和小盘指数（中证200）的成份股一起构成，具有较高的权威性及市场代表性。本基金股票投资部分主要投资于具有良好品质和较大发展潜力的企业，尤其是处于快速成长过程中的中型及小型企业的股票，中证700 指数作为综合反映沪深证券市场中小市值公司整体状况的基准指数，可以较合理地衡量本基金股票投资业绩。

　　如果今后证券市场中有其他代表性更强或者更科学客观的业绩比较基准适用于本基金时，本基金管理人可以依据维护基金份额持有人合法权益的原则，根据实际情况在履行适当的程序后对业绩比较基准进行相应调整。

　　十、基金的风险收益特征

　　本基金是股票型基金，属于证券投资基金中的较高预期风险和较高预期收益品种，其风险收益水平高于混合型基金、债券基金和货币市场基金。

　　十一、基金投资组合报告

　　本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　本基金的托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同的规定，已于2011年10月21日复核了本投资组合报告的内容。

　　本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本投资组合报告所载数据截止2011年9月30日，本报告财务资料未经审计。

　　1.报告期末基金资产组合情况

　　序号

　　项目

　　金额（元）

　　占基金总资产的比例（%）

　　1

　　权益投资

　　1,416,774,791.64

　　87.73

　　其中：股票

　　1,416,774,791.64

　　87.73

　　2

　　固定收益投资

　　-

　　-

　　其中：债券

　　-

　　-

　　资产支持证券

　　-

　　-

　　3

　　金融衍生品投资

　　-

　　-

　　4

　　买入返售金融资产

　　-

　　-

　　其中：买断式回购的买入返售金融资产

　　-

　　-

　　5

　　银行存款和结算备付金合计

　　197,524,519.32

　　12.23

　　6

　　其他各项资产

　　556,448.71

　　0.03

　　7

　　合计

　　1,614,855,759.67

　　100.00

　　2.报告期末按行业分类的股票投资组合

　　代码

　　行业类别

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　A

　　农、林、牧、渔业

　　-

　　-

　　B

　　采掘业

　　85,138,908.84

　　5.42

　　C

　　制造业

　　499,140,920.42

　　31.76

　　C0

　　食品、饮料

　　151,797,369.64

　　9.66

　　C1

　　纺织、服装、皮毛

　　44,621,517.50

　　2.84

　　C2

　　木材、家具

　　-

　　-

　　C3

　　造纸、印刷

　　-

　　-

　　C4

　　石油、化学、塑胶、塑料

　　87,673,705.62

　　5.58

　　C5

　　电子

　　-

　　-

　　C6

　　金属、非金属

　　8,007,944.10

　　0.51

　　C7

　　机械、设备、仪表

　　171,358,154.97

　　10.90

　　C8

　　医药、生物制品

　　35,682,228.59

　　2.27

　　C9

　　其他制造业

　　-

　　-

　　D

　　电力、煤气及水的生产和供应业

　　-

　　-

　　E

　　建筑业

　　48,622,011.96

　　3.09

　　F

　　交通运输、仓储业

　　-

　　-

　　G

　　信息技术业

　　13,514,688.75

　　0.86

　　H

　　批发和零售贸易

　　399,033,549.33

　　25.39

　　I

　　金融、保险业

　　182,392,351.08

　　11.60

　　J

　　房地产业

　　74,667,310.04

　　4.75

　　K

　　社会服务业

　　114,265,051.22

　　7.27

　　L

　　传播与文化产业

　　-

　　-

　　M

　　综合类

　　-

　　-

　　合计

　　1,416,774,791.64

　　90.14

　　3. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　数量（股）

　　公允价值(元)

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　000895

　　双汇发展

　　1,622,911

　　105,489,215.00

　　6.71

　　2

　　600778

　　友好集团

　　8,099,509

　　96,303,162.01

　　6.13

　　3

　　601318

　　中国平安

　　2,698,689

　　90,594,989.73

　　5.76

　　4

　　000501

　　鄂武商Ａ

　　4,959,311

　　83,762,762.79

　　5.33

　　5

　　000651

　　格力电器

　　4,118,853

　　82,335,871.47

　　5.24

　　6

　　600123

　　兰花科创

　　1,459,262

　　63,215,229.84

　　4.02

　　7

　　000069

　　华侨城Ａ

　　9,699,643

　　61,980,718.77

　　3.94

　　8

　　000963

　　华东医药

　　2,318,561

　　58,566,850.86

　　3.73

　　9

　　600827

　　友谊股份

　　2,887,039

　　45,037,808.40

　　2.87

　　10

　　002073

　　软控股份

　　2,458,611

　　44,697,547.98

　　2.84

　　4. 报告期末按券种分类的债券投资组合

　　本基金本报告期末未持有债券。

　　5. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　本基金本报告期末未持有债券。

　　6.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　7.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　8.投资组合报告附注

　　1) 本基金本期投资的前十名证券中，无报告期内发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券。

　　2) 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

　　3) 其他资产构成

　　序号

　　名称

　　金额（元）

　　1

　　存出保证金

　　338,601.11

　　2

　　应收证券清算款

　　-

　　3

　　应收股利

　　-

　　4

　　应收利息

　　40,422.40

　　5

　　应收申购款

　　177,425.20

　　6

　　其他应收款

　　-

　　7

　　待摊费用

　　-

　　8

　　其他

　　-

　　9

　　合计

　　556,448.71

　　4) 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末未持有处于转股期间的可转债。

　　5) 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末未持有流通受限的股票。

　　十二、基金的业绩

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　截止到2011年9月30日基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的比较：

　　阶段

　　净值增长率①

　　净值增长率标准差②

　　业绩比较基准收益率③

　　业绩比较基准收益率标准差④

　　①-③

　　②-④

　　2011年1月1日- 2011年6月30日

　　-5.16%

　　1.14%

　　-6.04%

　　1.26%

　　0.88%

　　-0.12%

　　2011年1月1日 - 2011年9月30日

　　-12.45%

　　1.12%

　　-19.17%

　　1.27%

　　6.72%

　　-0.15%

　　2010年11月23日- 2011年9月30日

　　-10.00%

　　1.13%

　　-21.23%

　　1.29%

　　11.23%

　　-0.16%

　　十三、基金的费用概述

　　（一）与基金运作有关的费用

　　1、基金的费用的种类

　　（1）基金管理人的管理费；

　　（2）基金托管人的托管费；

　　（3）因基金的证券交易或结算而产生的费用（包括但不限于经手费、印花税、证管费、过户费、手续费、券商佣金、权证交易的结算费及其他类似性质的费用等）；

　　（4）基金合同生效以后的信息披露费用；

　　（5）基金份额持有人大会费用；

　　（6）基金合同生效以后的会计师费和律师费；

　　（7）基金的资金汇划费用；

　　（8）按照国家有关法律法规规定可以列入的其他费用。

　　2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

　　（1）基金管理人的管理费

　　基金管理人的基金管理费按基金资产净值的1.5%年费率计提。

　　在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。计算方法如下：

　　H＝E×1.5%÷当年天数

　　H 为每日应计提的基金管理费

　　E 为前一日基金资产净值

　　基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起10个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。

　　（2）基金托管费

　　基金托管人的基金托管费

　　基金托管人的基金托管费按基金资产净值的0.25%年费率计提。

　　在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%年费率计提。计算方法如下：

　　H=E×0.25%÷当年天数

　　H 为每日应计提的基金托管费

　　E 为前一日的基金资产净值

　　基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起10个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。

　　3、本部分第1条第（3）至第（8）项费用由基金管理人和基金托管人根据有关法规及相应协议的规定，列入当期基金费用。

　　4、与基金销售有关的费用

　　本基金认购费的费率水平、计算公式、收取方式和使用方式请详见本招募说明书“第六部分：基金的募集”中“七、认购方式与费率结构”中的相关规定。本基金的申购费、赎回费的费率水平、计算公式、收取方式和使用方式请详见本招募说明书“第八部分：基金份额的申购、赎回”中的“六、申购和赎回的价格、费用及其用途”中的相关规定。不同基金间转换的转换费，相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告。基金认购费、申购、赎回费和基金转换费由投资者或基金份额持有人承担，不列入基金财产。

　　（二）与基金销售有关的费用

　　1、申购费用

　　基金申购费的费率水平、计算公式、收取方式和使用方式参见本招募说明书全文“第八部分、基金份额的申购与赎回”相应部分。

　　2、赎回费用

　　基金赎回费的费率水平、计算公式、收取方式和使用方式参见本招募说明书全文“第八部分、基金份额的申购与赎回”相应部分。

　　（三）基金税收

　　本基金运作过程中的各类纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。

　　十五、对招募说明书更新部分的说明

　　1、在“重要提示”中更新了以下内容：

　　富兰克林国海中小盘股票型证券投资基金（以下简称“本基金“）的募集申请经中国证监会证监许可[2010]1355号文核准募集，本基金的基金合同于2010年11月23日生效。

　　本招募说明书中基金投资组合报告和基金业绩中的数据已经本基金托管人复核。

　　本招募说明书（更新）所载内容截止日为2011年11月23日，有关财务数据和净值表现截止日为2011年9月30日（财务数据未经审计）。

　　2、“基金管理人”一章更改如下：

　　一、基金管理人概况

　　办公地址变更为：上海浦东世纪大道8号上海国金中心二期9层

　　联系人变更为：郝渊侃

　　联系电话：021-38555587

　　由于公司中方股东名称变更，更新了股权结构中的，更新为：

　　股权结构：国海证券股份有限责任公司持有51%股权，邓普顿国际股份有限公司持有49%股权。

　　二、主要人员情况

　　1、董事会成员

　　删除了前独立董事平雷先生的信息。

　　增加了董事齐国旗先生、董事张伟先生、独立董事黄湘平先生的信息。

　　更新了董事温昌伟先生的信息。

　　2、监事会成员

　　更新了监事李慧女士、监事张志强先生的信息。

　　3、经营管理层人员

　　更新了总经理李雄厚先生的信息。

　　4、投资决策委员会成员

　　更新了李雄厚先生的信息，删除了潘江先生的信息。

　　五、基金管理人的风险管理和内部控制制度

　　2、内部控制制度

　　（2）内部控制的主要内容

　　更新了业务控制中的部分。

　　3、 更新了“基金托管人”的信息。

　　4、 “相关服务机构”一章中变更如下：

　　一、基金份额发售机构

　　1、直销机构

　　办公地址：上海浦东世纪大道8号上海国金中心二期9层

　　2、代销机构

　　由于华泰联合证券与华泰证券业务整合，整合后华泰联合证券无经纪业务资格（含基金代销），因此删除了“华泰联合证券公司”的相关信息；

　　更新了以下代销机构的信息：

　　中国工商银行股份有限公司、中国建设银行股份有限公司、兴业证券股份有限公司、国海证券股份有限公司、齐鲁证券有限公司、广发证券股份有限公司、华泰证券股份有限公司、华福证券有限责任公司。

　　5、“基金份额的申购与赎回”一章更新如下：

　　一、申购与赎回的场所

　　删除了“华泰联合证券公司”的信息。

　　五、申购与赎回的数额限制

　　第1款中加入“直销电话交易”的内容。

　　6、“基金的投资”一章更新了最近一期投资组合的内容，内容更新到2011年9月30日。

　　7、更新了“基金的业绩”一章，补充说明基金合同生效以来至2011年9月30日末的本基金投资业绩。

　　8、“第二十一部分、托管协议摘要”更新如下：

　　一、托管协议当事人

　　（一）基金管理人（或简称“管理人”）

　　办公地址改为：上海浦东世纪大道8号国金中心二期九层

　　（二）基金托管人（或简称“托管人”）

　　注册资本更新为：人民币贰仟柒佰玖拾壹亿肆仟柒佰贰拾贰万叁仟壹佰玖拾伍元

　　9、“第二十二部分、对基金份额持有人的服务”更新了资料寄送中纸质对账单的寄送频率，更新为：

　　“纸质对账单的寄送将按基金持有人的不同频率选择（季度、年度），为每期内有交易的投资者寄送。”

　　10、更新了“其他应披露事项”。

　　国海富兰克林基金管理有限公司

　　2012年1月4日 (来源：上海证券报)