中银稳健双利债券型证券投资基金2011年第四季度报告

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合 报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自2011年10月1日起至12月31日止。

　　§2 基金产品概况

　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标单位：人民币元

　　注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　1、中银双利债券A类：

　　2、中银双利债券B类：

　　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　中银稳健双利债券型证券投资基金

　　累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

　　（2010年11月24日至2011年12月31日）

　　1．中银双利债券A类：

　　2．中银双利债券B类：

　　注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期，截至建仓结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同第十二条（二）的规定，即本基金对债券等固定收益类品种的投资比例不低于基金资产的80%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%；本基金还可投资于一级市场新股申购、股票增发、持有可转债转股所得股票、二级市场股票以及权证等中国证监会允许基金投资的非固定收益类金融品种，上述非固定收益类金融品种的投资比例合计不超过基金资产的20%。

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

　　注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为公司公告之日，基金经理的“离任日期”均为公司公告之日；

　　2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　　4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的有关规则和其他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　在本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和《中银基金管理公司公平交易管理制度》，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内未发生异常交易行为。

　　4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

　　无投资风格相似基金。

　　4.3.3 异常交易行为的专项说明

　　无。

　　4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

　　1. 宏观经济分析

　　国外经济方面，四季度欧元区债务问题陡然成为全球经济增长的重大风险隐患，美国经济则稳步复苏。最新公布的经济数据显示，美国制造业PMI指数在11月与12月份保持在52.7与52.9的水平，均高于市场预期；11月份的工业产值同比增速从三季度的3.48%微幅上升至3.74%；12月份的密歇根消费者信心指数由10月的60.9上升至69.9。房地产市场方面，11月新屋销售同比和环比分别增长了9.8%和1.6%，11月成屋销售同比和环比大幅增长了12.18%和4%；11月新屋开工同比和环比也大幅增长了24.3%和9.2%，房地产市场出现了明显改善迹象。就业市场方面，12月的美国非农业就业人数增长20万，其增长速度是11月份的2倍，12月的失业率从第三季度9%的高位降至8.5%，这是自2009年2月以来最低值，就业数据显著好于市场预期。欧元区方面，四季度欧元区制造业PMI较三季度继续下滑，大幅下滑了5.07%，其中11、12月份均处于47以下。鉴于欧洲主权债务危机将在明年第一季度面临更大、更艰难的挑战，欧元区部分国家庞大的再融资压力短期内可能给金融体系和经济增长带来新一轮冲击。总的来看，在美联储扭曲操作的刺激下，美国经济可能经历一段时间的持续增长期，欧元区的增长前景不容乐观。

　　国内经济方面，预计四季度的宏观经济增长可能继续回落。从领先指标来看，PMI在11月份大幅下滑至49，而在12月份反弹至50.3，反弹幅度明显超出历史当月平均，其中有季节性回升的因素，同时也可能预示着经济下滑的速度有所企稳。同步指标方面，10月、11月工业增加值同比增速分别回落至13.2%、12.4%。从增长动力来看，三驾马车增速延续稳中回落态势：10-11月固定资产投资同比增长分别下滑至24.9%和24.5%，基本与去年同期水平相当；10-11月社会消费品零售总额分别同比增长17.2%和17.3%，整体接近于去年同期水平；11月份贸易顺差145亿美元，较去年同期均相对疲弱，11月份出口金额同比增速大幅下滑至11.6%。通胀方面，11月CPI大幅回落至4.2%。综合来看，四季度经济增长延续缓慢回落态势。

　　2. 市场回顾

　　9月开始，欧洲债务危机开始蔓延，希腊债务危机引发市场恐慌，国内经济和通胀双双回落，国内货币政策结束了紧缩周期，政策开始预调微调，央行结束了此前一月一调准、隔月一调息的规律，并在11月底宣布下调存款准备金率，这些因素都推动了四季度债市走出了一波像样的行情。

　　具体来看，四季度中债总全价指数上涨3.14%，中债银行间国债全价指数上涨3.27%，中债企业债总全价指数上涨2.89%，反映在收益率曲线上，国债、金融债收益率曲线呈现平坦化下行，信用债收益率整体大幅下行，中长端收益率下行幅度大于短端，曲线呈现平坦化态势；具体来看，一年期央票发行利率从3.584%下行8.58bp到3.4875%， 一年期央票二级市场利率从3.83%下行44bp至最低3.39%；11月央行暂停发行三年期央票，二级市场三年期央票从3.86%大幅下行42BP至3.44%。长端收益率下行超50BP，其中10年期国债收益率较三季度末大幅下行54BPbp至3.60%，10年期金融债收益率较三季度末的4.7%大幅下行至4%，下行幅度大于长期国债。货币市场方面，在下调存款准备金率以及持续净投放的配合下，资金面整体较上季度呈现出相对宽松的格局，总体来看，银行间7天回购利率均值在3.87%左右，较上季度均值下行48bp，1天回购加权平均利率维持在3.32%左右，较上季度均值下行35.4bp。可转债市场方面，进入四季度，转债板块在信用债上涨带来的债底提升，可回购政策预期增强，石化转债一期公告向下修正转股价的合力推动下，天相可转债指数上涨5.32%，表现远好于上证综指，可转债平均转股溢价率低位徘徊。二级市场表现较好的是以石化转债为主的大盘转债，小盘转债的表现弱于大盘转债，四季度没有可转债发行。股票市场方面，四季度市场整体偏弱，上证综指下跌6.77%，代表大盘股表现的沪深300指数下跌9.13%，中小盘综合指数下跌13.44%，创业板综合指数下跌8.33%，四季度股票市场整体缺乏机会。

　　3. 运行分析

　　在经济和通胀双双回落，国内货币政策出现微调背景下，四季度债券市场终于迎来趋势性行情，股票市场继续走弱，本基金规模稳中有升，业绩表现较好。我们在2011年三季报中就曾提到经济增速开始放缓、通胀拐点已经到来，四季度债券市场较为乐观的看法，并选择了拉长组合久期，增配长期利率产品和中高等级中期票据，减持低评级信用债，精选新股进行申购，大盘可转债波段操作的投资策略，这使得基金的业绩持续表现良好。

　　4.4.2报告期内基金的业绩表现

　　中银双利A截至2011年12月31日为止，本基金的单位净值为1.023元，本基金的累计单位净值为1.023元。季度内本基金份额净值增长率为6.01% ，同期业绩基准增长率为 2.99 %。

　　中银双利B截至2011年12月31日为止，本基金的单位净值为1.018元，本基金的累计单位净值为1.018元。季度内本基金份额净值增长率为 5.82% ，同期业绩基准增长率为 2.99%。

　　4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　展望2012年一季度，由于欧债危机可能再度面临考验，全球经济增长前景仍难以明晰，相对而言，近期美国经济的表现较好，预计在美联储扭曲操作的刺激下，美国经济可能经历一段时间的持续增长期。欧洲方面，目前欧元区各国为应对债务危机而采取的财政紧缩政策也存在一定风险。财政紧缩意味着减薪、裁员、削减福利等，其后果很有可能是消费信心持续低迷，失业率居高不下。未来一年，欧元区经济可能将面临巨大风险，欧洲经济增长前景难有起色。

　　国内经济方面，由于房地产调控政策没有变化，一季度房地产投资可能将继续呈现下滑态势；PMI新出口订单指数连续三个月表现趋弱，出口先行指标表明出口增长前景不容乐观；在没有新的刺激消费政策的影响下，社会消费品零售总额更多的可能是平稳增长。因此，一季度国内宏观经济继续朝着软着陆方向运行成为大概率事件。物价方面，一季度随着翘尾因素的下降，通胀压力在春节后将进一步缓解。从食品价格周期、母猪存栏量数据以及国外大宗商品价格走势来看，预计1月份CPI将维持于4%以上水平，2月份将大幅回落。从央行召开的四季度货币政策例会来看，会议仍然强调将实施稳键的货币政策，进一步增强政策的针对性、有效性和前瞻性，把握好调控的力度、节奏和重点，根据形势变化适时适度进行微调预调，处理好保持经济平稳较快发展、调整经济结构和管理通胀预期之间的关系，加强系统性风险防范。我们理解，在国内通胀水平还处高位的情况下，短期内政策大幅放松的可能性有待观察，随着通胀压力进一步回落，放松力度可能伴随着经济、物价走势及外围环境的变化而变化。预计一季度货币政策继续朝着宽松的方向演变，存在下调存款准备金的可能性。

　　2012年一季度国内债券市场机会仍然大于风险，机会主要体现在：1.通胀水平继续回落；2经济增速进一步放缓，经济继续探底；3. 出于对冲外汇占款增速下降的考虑，一季度央行公开市场操作可能维持当前温和的力度，资金面将维持宽松格局的概率较大；4.当前债券收益率曲线中前端较平，在经济走势逐步探底回升、存款准备金下行预期结束之前，债券收益率曲线应该还有一个牛市增陡变化的过程，收益率仍然存在下行空间。最大的风险可能在于：在大规模信贷投放和积极的财政政策刺激下，国内经济逐步走出底部的进程加快。

　　股市方面，自上而下看，先导性行业房地产、汽车的销量增速依然处于下滑过程中，限制需求的政策丝毫未见放松迹象，在此背景下，国内经济缺乏持续向上的动力。流动性方面，春节后市场资金面可能好于市场预期，一季度的新增信贷绝对量也可能较高，银行间资金面可能维持宽松格局，需要重点关注6个月银行票据直贴利率的变化。政策方面，近期管理层连续释放股市维稳信息，大型央企也开始增持股票，对当前股市造成了积极影响。综合宏观经济层面、政策面、流动性和市场博弈角度考虑，我们认为一季度股指大幅向上空间有限，但再创新低的可能性也不大，毕竟实体经济没有明显改观，这直接制约了股市向上的空间，而央企的增持行为，短期内又对蓝筹股价构成了一定的支撑，一季度的股市更多体现为结构性机会。

　　综合上述分析，我们对一季度债券市场的走势偏乐观，在经济通胀双回落的背景下，一季度债市仍然存在机会，我们将抓住债券下半场牛市行情，灵活调整本基金组合久期，重点配置高评级信用债，谨慎对待中低评级信用产品。权益类资产方面，总体看机会不如债券确定，因此，考虑保持组合现有股票尤其是新股资产的配置，以把握绝对收益为主。可转债方面，目前影响可转债市场的因素主要是股市的走势，一级市场供需对转债市场的影响已不大，综合此前对股市的分析，我们认为转债市场再度大幅上涨的可能性不大，我们维持当前的转债仓位，以波段操作为主。

　　作为基金管理者，我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧，为投资人创造应有的回报。

　　§5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　5.8 投资组合报告附注

　　5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

　　5.8.3 其他资产构成

　　5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

　　5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　　§6 开放式基金份额变动

　　单位：份

　　§7 备查文件目录

　　7.1 备查文件目录

　　1、《中银稳健双利债券型证券投资基金基金合同》

　　2、《中银稳健双利债券型证券投资基金招募说明书》

　　3、《中银稳健双利债券型证券投资基金托管协议》

　　4、中国证监会要求的其他文件

　　7.2 存放地点

　　基金管理人和基金托管人的住所，并登载于基金管理人网站 www.bocim.com。

　　7.3 查阅方式

　　投资者可以在开放时间内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，也可登录基金管理人网站www.bocim.com 查阅。

　　中银基金管理有限公司

　　二〇一二年一月十九日

　　基金简称

　　中银双利债券

　　基金运作方式

　　契约型开放式

　　基金合同生效日

　　2010年11月24日

　　报告期末基金份额总额

　　2,042,793,844.80份

　　投资目标

　　在控制风险和保持资产流动性的前提下，对核心固定收益类资产辅以权益类资产增强性配置，优化资产结构，追求基金资产的长期稳健增值。

　　投资策略

　　本基金根据对宏观经济趋势、国家宏观调控政策方向、行业和企业盈利、信用状况及其变化趋势、债券市场和股票市场估值水平及预期收益等因素的动态分析，在限定投资范围内，决定债券类资产和权益类资产的配置比例，并跟踪影响资产配置策略的各种因素的变化，定期或不定期对大类资产配置比例进行调整。在充分论证债券市场宏观环境和仔细分析利率走势基础上，依次通过久期配置策略、期限结构配置策略、类属配置策略、信用利差策略和回购放大策略自上而下完成组合构建。在投资实践过程中，本基金将灵活运用跨市场、跨品种套利策略、滚动配置策略和骑乘策略等积极投资策略，发现、确认并利用资产定价偏离或市场不平衡等来实现投资组合的增值。本基金在整个投资决策过程中将认真遵守投资纪律并有效管理投资风险。

　　业绩比较基准

　　中国债券综合全价指数。

　　风险收益特征

　　本基金属于债券型基金，其预期风险收益低于股票型基金和混合型基金，高于货币市场基金。

　　基金管理人

　　中银基金管理有限公司

　　基金托管人

　　招商银行股份有限公司

　　下属两级基金的基金简称

　　中银双利债券A类

　　中银双利债券B类

　　下属两级基金的交易代码

　　163811

　　163812

　　报告期末下属两级基金的份额总额

　　1,151,747,895.57份

　　891,045,949.23份

　　主要财务指标

　　报告期(2011年10月1日-2011年12月31日)

　　中银双利债券A类

　　中银双利债券B类

　　1.本期已实现收益

　　33,546,069.27

　　27,076,662.90

　　2.本期利润

　　59,022,993.18

　　47,203,934.86

　　3.加权平均基金份额本期利润

　　0.0533

　　0.0559

　　4.期末基金资产净值

　　1,178,182,930.87

　　907,519,411.75

　　5.期末基金份额净值

　　1.023

　　1.018

　　阶段

　　净值增长率①

　　净值增长率标准差②

　　业绩比较基准收益率③

　　业绩比较基准收益率标准差④

　　①－③

　　②－④

　　过去三个月

　　6.01%

　　0.26%

　　2.99%

　　0.11%

　　3.02%

　　0.15%

　　阶段

　　净值增长率①

　　净值增长率标准差②

　　业绩比较基准收益率③

　　业绩比较基准收益率标准差④

　　①－③

　　②－④

　　过去三个月

　　5.82%

　　0.26%

　　2.99%

　　0.11%

　　2.83%

　　0.15%

　　姓名

　　职务

　　任本基金的基金经理期限

　　证券从业年限

　　说明

　　任职日期

　　离任日期

　　李建

　　中银双利基金经理、中银增利基金经理、中银转债基金经理

　　2010-11-24

　　-

　　13

　　中银基金管理有限公司副总裁（VP），经济学硕士研究生。曾任联合证券有限责任公司固定收益研究员，恒泰证券有限责任公司固定收益研究员。2005年加入中银基金管理有限公司，2007年8月至2011年3月任中银货币基金经理，2008年11月至今任中银增利基金经理，2010年11月至今任中银双利基金经理，2011年6月至今任中银转债基金经理。具有13年证券从业年限。具备基金、证券、期货和银行间债券交易员从业资格。

　　奚鹏洲

　　中银双利基金经理、中银增利基金经理

　　2010-11-24

　　-

　　11

　　中银基金管理有限公司固定收益投资总监、副总裁(VP)，理学硕士。曾任中国银行总行全球金融市场部债券高级交易员。2009年加入中银基金管理有限公司，现任固定收益投资总监，2010年5月至2011年9月任中银货币基金经理，2010年6月至今任中银增利基金经理，2010年11月至今任中银双利基金经理。具有11年证券从业年限。具备基金从业资格。

　　序号

　　项目

　　金额（元）

　　占基金总资产的比例（%）

　　1

　　权益投资

　　82,320,585.36

　　2.27

　　其中：股票

　　82,320,585.36

　　2.27

　　2

　　固定收益投资

　　3,395,227,541.89

　　93.71

　　其中：债券

　　3,395,227,541.89

　　93.71

　　资产支持证券

　　-

　　-

　　3

　　金融衍生品投资

　　-

　　-

　　4

　　买入返售金融资产

　　-

　　-

　　其中：买断式回购的买入返售金融资产

　　-

　　-

　　5

　　银行存款和结算备付金合计

　　93,216,724.30

　　2.57

　　6

　　其他各项资产

　　52,288,890.24

　　1.44

　　7

　　合计

　　3,623,053,741.79

　　100.00

　　代码

　　行业类别

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　A

　　农、林、牧、渔业

　　15,306,336.59

　　0.73

　　B

　　采掘业

　　-

　　-

　　C

　　制造业

　　3,706,815.00

　　0.18

　　C0

　　食品、饮料

　　-

　　-

　　C1

　　纺织、服装、皮毛

　　-

　　-

　　C2

　　木材、家具

　　-

　　-

　　C3

　　造纸、印刷

　　-

　　-

　　C4

　　石油、化学、塑胶、塑料

　　-

　　-

　　C5

　　电子

　　3,706,815.00

　　0.18

　　C6

　　金属、非金属

　　-

　　-

　　C7

　　机械、设备、仪表

　　-

　　-

　　C8

　　医药、生物制品

　　-

　　-

　　C99

　　其他制造业

　　-

　　-

　　D

　　电力、煤气及水的生产和供应业

　　-

　　-

　　E

　　建筑业

　　-

　　-

　　F

　　交通运输、仓储业

　　-

　　-

　　G

　　信息技术业

　　-

　　-

　　H

　　批发和零售贸易

　　-

　　-

　　I

　　金融、保险业

　　25,788,991.05

　　1.24

　　J

　　房地产业

　　-

　　-

　　K

　　社会服务业

　　-

　　-

　　L

　　传播与文化产业

　　37,518,442.72

　　1.80

　　M

　　综合类

　　-

　　-

　　合计

　　82,320,585.36

　　3.95

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　数量（股）

　　公允价值(元)

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　601928

　　凤凰传媒

　　4,487,852

　　37,518,442.72

　　1.80

　　2

　　601555

　　东吴证券

　　3,925,265

　　25,788,991.05

　　1.24

　　3

　　000998

　　隆平高科

　　593,039

　　15,306,336.59

　　0.73

　　4

　　600637

　　百视通

　　246,300

　　3,706,815.00

　　0.18

　　5

　　-

　　-

　　-

　　-

　　-

　　6

　　-

　　-

　　-

　　-

　　-

　　7

　　-

　　-

　　-

　　-

　　-

　　8

　　-

　　-

　　-

　　-

　　-

　　9

　　-

　　-

　　-

　　-

　　-

　　10

　　-

　　-

　　-

　　-

　　-

　　序号

　　债券品种

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　国家债券

　　132,444,816.90

　　6.35

　　2

　　央行票据

　　9,663,000.00

　　0.46

　　3

　　金融债券

　　1,044,877,000.00

　　50.10

　　其中：政策性金融债

　　1,044,877,000.00

　　50.10

　　4

　　企业债券

　　1,773,536,649.44

　　85.03

　　5

　　企业短期融资券

　　-

　　-

　　6

　　中期票据

　　169,916,000.00

　　8.15

　　7

　　可转债

　　264,790,075.55

　　12.70

　　8

　　其他

　　-

　　-

　　9

　　合计

　　3,395,227,541.89

　　162.79

　　序号

　　债券代码

　　债券名称

　　数量（张）

　　公允价值(元)

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　110258

　　11国开58

　　3,700,000

　　379,324,000.00

　　18.19

　　2

　　080216

　　08国开16

　　1,500,000

　　159,435,000.00

　　7.64

　　3

　　100236

　　10国开36

　　1,300,000

　　131,690,000.00

　　6.31

　　4

　　113002

　　工行转债

　　1,113,680

　　118,562,372.80

　　5.68

　　5

　　110015

　　石化转债

　　1,111,100

　　111,676,661.00

　　5.35

　　序号

　　名称

　　金额（元）

　　1

　　存出保证金

　　44,981.58

　　2

　　应收证券清算款

　　1,357,226.29

　　3

　　应收股利

　　-

　　4

　　应收利息

　　49,679,500.35

　　5

　　应收申购款

　　1,207,182.02

　　6

　　其他应收款

　　-

　　7

　　待摊费用

　　-

　　8

　　其他

　　-

　　9

　　合计

　　52,288,890.24

　　序号

　　债券代码

　　债券名称

　　公允价值(元)

　　占基金资产净值比例(%)

　　1

　　113002

　　工行转债

　　118,562,372.80

　　5.68

　　2

　　110015

　　石化转债

　　111,676,661.00

　　5.35

　　3

　　125887

　　中鼎转债

　　19,931,747.75

　　0.96

　　4

　　110016

　　川投转债

　　10,604,851.20

　　0.51

　　5

　　110011

　　歌华转债

　　4,014,442.80

　　0.19

　　项目

　　中银双利债券A类

　　中银双利债券B类

　　本报告期期初基金份额总额

　　977,451,712.31

　　837,753,532.58

　　本报告期基金总申购份额

　　400,483,885.29

　　341,590,922.50

　　减：本报告期基金总赎回份额

　　226,187,702.03

　　288,298,505.85

　　本报告期基金拆分变动份额

　　-

　　-

　　本报告期期末基金份额总额

　　1,151,747,895.57

　　891,045,949.23

　　中银稳健双利债券型证券投资基金

　　2011年第四季度报告

　　2011年12月31日

　　基金管理人：中银基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一二年一月十九日 (来源：上海证券报)