大盘基金何其多 “擂台过招”四个回合见分晓

　　“叫‘大盘’的基金还真不少，该买哪只好呢？” 简单一问道出许多投资者的心声。

　　面对五六百只形形色色的基金，刚开始接触基金的小方决定选一只重点投资大盘股的基金，然而小方发现，市面上以“大盘”命名的基金竟也有6只。其实，像小方一样握着“钱袋子”踌躇不决的投资者并不少，面对市面上“重名”的基金，理财专家建议，不妨给这些基金搭个擂台，让这些基金在不同的回合里“过过招”，最终比较得出哪只基金最适合自己。

　　从以“大盘”命名的基金看，目前市面上就有华夏大盘精选、华宝兴业大盘精选等6只之多。对于这些重点瞄准大盘股做投资的基金，专家建议不妨从以下四个回合的“过招”中找到最值得投资的基金。

　　第1回合

　　“体型偏瘦”优势多——规模过招

　　6只以“大盘”命名的基金中，截至三季度末，广发大盘成长的净值规模超过百亿元；华夏大盘精选和汇丰晋信大盘的净值规模介于20-50亿元之间；华宝兴业大盘精选和招商大盘蓝筹的净值规模在10-20亿元之间；工银瑞信大盘蓝筹的净值规模则小于10亿元。

　　俗话说，船小好调头。对基金而言，这个道理也是被广泛认可的。

　　另一方面，是不是基金规模越小就越好呢？当然也不是！如果规模过小，基金又会容易受到申购赎回的影响，被动加仓或建仓，从而打乱基金经理的部署。因此专家认为，“体型偏瘦”的主动管理型基金优势较多，大盘蓝筹类基金的规模在10-20亿元之间最利于基民投资。根据这一评分标准，第一回合中，10.79亿元大小的华宝兴业大盘精选和14.52亿元大小的招商大盘蓝筹胜出。

　　第2回合

　　爆发力与耐力——业绩过招

　　观察完“体型”，擂台赛迎来了重头戏——基金业绩的爆发力和耐力的“过招”。此段比赛中，华夏大盘精选和华宝兴业大盘精选两基金成为赢家。

　　比较这6只“大盘”基金的“爆发力”，WIND统计数据显示，截至11月20日的最近一个月里，华夏大盘精选上涨11.09%，位居第一；华宝兴业大盘精选上涨9.91%，位居亚军。与此同时，这两只基金也跑赢了同期沪深300指数7.50%和中证100指数5.65%的涨幅。

　　从中期业绩看，WIND统计数据显示，今年以来截至11月20日，华夏大盘精选和华宝兴业大盘精选两基金的净值增幅也分列6只“大盘”基金的前两名，其中华夏大盘精选净值增长114.31%；华宝兴业大盘精选净值增长89.42%。

　　“耐力”项目的比拼上，则应把差不多相同时段成立的基金放在一起比较。这6只“大盘”类基金中，剔除09年新成立的汇丰晋信大盘，有3只成立于08年，其中华宝兴业大盘精选成立以来截至11月20日的总回报率最高，达91.28%；广发大盘成长成立于07年，成立以来截至11月20日的总回报还为负，亏损幅度为-4.60%；华夏大盘精选成立时间最早，其自04年成立以来截至11月20日的总回报率最高，达1059.90%。

　　在这个回合，华夏大盘精选和华宝兴业大盘精选的综合得分最高。

　　第3回合

　　灵魂人物比内功——基金经理过招

　　不管什么基金，要想赚钱就离不开“灵魂人物”基金经理的贡献。基民若想选对基金，就应该花点时间考察一下这些基金经理的“内功”底蕴，也就是长期投资管理能力，在一个较长时段里考核其所管理基金的业绩和波动性大小。在这点上，投资者可以参考权威基金评级机构对基金经理的评级结果。

　　事实上，以公司“台柱”级的投资人物担当基金经理以确保业绩，是“大盘”基金的一个特点。

　　第4回合

　　背靠大树好乘凉——基金公司过招

　　基金公司对旗下基金而言就意味着一棵可以依赖的“大树”，所谓“背靠大树好乘凉”。衡量基金公司的实力，规模大小和成立时间长短固然是参考因素，但更应该关注的是基金公司整体的稳定盈利能力。

　　11月海通证券三年综合系列基金评级中的“基金公司股票投资管理能力评级”结果显示，6只“大盘”基金所属公司中有2家公司获最高五星评级，即华夏、华宝兴业。

　　而在银河证券最新一期基金三年期业绩评级结果中，截至11月20日，华夏和华宝兴业旗下分别有6只和4只开放式基金获三年期五星评级，数量在全行业分别位居第一和第二名。

　　（木 文）