3就在中小板指数连续3周跑赢大盘指数,并有望续写跨年度行情之际,本周A股市场的暴跌,悄然酝酿着向大盘股转换的故事,面临风格转换的抉择,中小盘基金中到底有谁能够经受历练成为“常胜将军”?
“黑马”基金转向 医药、电子信息、矿业和消费品
实际上,伴随着良好的市场行情,中小盘基金布局方面也开始转移了阵地,业内人士普遍认为,今年的热点板块有色、煤炭等估值过高,而金融、基建、出口与部分消费等上涨滞后板块值得精挑细选。
公开数据显示,11月初至11月23日业绩前十名的中小盘基金中,有四只基金已经转换了风格。分别为金鹰中小盘精选、广发小盘成长、国联安精选、泰信优质生活。
金鹰中小盘精选成为中小盘基金中的第一,它11月以来的复权净值增长率为16.5263%。而国联安精选8月到现在的表现是倒数第一,但在11月成为第五名。另外,广发小盘成长、泰信优质生活也都是在11月份有很好表现。
在金鹰中小盘精选三季报里,洪都航空和杉杉股份为前两大重仓股,分别占6.57%和4.55%。及时布局医药股,华海药业11月份的涨幅为49.9016%。主要布局转向医药、电子信息等。
中小盘第一大市值苏宁电器为广发小盘成长的第一大重仓股,占基金净值的比例为4.12%。真正为该基金带来超额收益的,则是西山煤电。2009年以来,西山煤电的涨幅已经高达253.29%。公司转向布局房地产业、矿业等。
国联安精选的三季报显示,小商品城和南京银行是公司的前两大重仓股,占净值比分别为3.05%和2.80%。重点布局出口、消费品行业等。
泰信优质生活的三季报也显示,中航光电和中牧股份为公司前两大重仓股,所占净值比分别为4.12%和3.50%。主要布局电子信息、矿业、消费品行业等。
记者发现,其实在三季报的时候,这四只基金所布局的前十大重仓股中,普遍都转向医药、电子信息、矿业和消费品行业等。有意思的是,三季报开始布局的这些行业几乎都不是市场上的热点板块。
对此,金鹰基金向记者阐述了他们的未来预期:“金融、基建、出口与部分消费板块估值偏低,涨幅不大,市值合理,从经济复苏梯级扩散效应提携行业景气复苏与板块轮动看,颇具潜力,值得精挑细选,布局明年行情。”那么对于中小盘“黑马”基金来说,也许布局上涨滞后板块会成为他们的救命稻草。
长期绩优中小盘: 最钟爱医药、新能源和信息
那些长期绩优的中小盘基金又是怎样呢?
理财周报记者发现,华夏大盘精选还是独占鳌头的,不管是11月份,还是从股市最高点到11月23日,或者是从年初到11月23日为止,前十名中总能看到它的身影,年初至11月23日,华夏大盘精选复权单位净值增长率为116.8659%,遥居第一。
银华核心价值优选、兴业社会责任、东方精选这三只股票也都能保持前十名。嘉实主题精选虽然不能都保持前十名,但8月以来表现也很好。
在选股上,华夏大盘三季报中新进的有片仔癀、中国联通、星湖科技、渝开发。
银华核心价值优选在三季报中,对前两大重仓股上海汽车和苏宁电器都进行了大幅的增仓,占净值比分别为8.88%和5.34%。新进的公司有一汽轿车、紫金矿业、美的电器、天威保变、福耀玻璃、青岛海尔。
嘉实主题精选从今年8月到11月23日,复权单位净值增长率为19.2271%,成为这45只基金中的佼佼者,但是在年初到11月23日,以及11月的前十名中却没有此基金的身影。
康美药业是该基金第一大重仓股,公司持有7584.257万股,占净值比7.35%。而第二大重仓股中兴通讯6月份以来的涨幅也达到了64%。
“其实,嘉实主题精选8月份以来表现最好得益于公司及时的策略调整,公司从二季度开始转而投向医药股,差不多一半以上都投资医药股。”众禄基金研究中心研究员崔晓军认为。
中小盘风格转换在即
有市场人士就提出,A股市场风格行将转换,上涨动力将从中小市值股票向大盘股转移,而基金风格的转换也是当前的一种趋势。
崔晓军认为:“这45只基金从今年股市最高点的时候,也就是8月到11月22日股市暴跌前期,表现都比较好。至于大盘和小盘的转化,差不多是以四个月为周期,一个月时间来转化。而中小盘对于政策比较敏感,机构对中小盘也很青睐,游资往往也就比较喜欢炒作。这次的股市暴跌,也正是标示着中小盘向大盘转移的可能,但是到现在还是没有一个明确的信息。”
银河基金研究中心研究员李兰表示:“最近中小盘的发行实际上还是比较均衡,而且这也和创业板的推出不无关系,因为基金的申报都是在创业板之前申报的,也是基金经理对于未来的一种把握。”众多业内人士也表示,中小盘风格基金将是投资者布局跨年度行情的重要品种之一。