光大中小盘基金将发行

　　2009年，中小盘基金的出彩表现，使得众多基金公司对其青睐有加，仅去年成立的中小盘基金就有6只，而此前市场上的中小盘品种总共仅有5只。今年以来，这一情况得以延续，前不久多只中小盘基金已相继拿到“通行证”。其中，光大保德信中小盘基金即将于近期正式发行。

　　数据显示，2005年1月至2009年12月，中小盘代表指数中证700的收益率达到331.81%，而上证综指收益率仅163.70%。另据银河证券统计，去年股票型基金整体平均收益率为71.54%，上证综指涨幅达到79.98%，而运作满一年的5只中小盘基金年平均回报率却高达82.21%。

　　光大保德信相关人士指出，中小盘股票具有成长动力足、投资题材广、政策支持强三大优势。在中国经济结构转型的过程中，与内需、消费相关的中小盘板块将直接从中受益，这也是公司发行中小盘基金的主要原因之一。此外，由于中小盘股票波动较大、风险较高，将尤为考验公司的综合管理能力。在此方面，2009年光大保德信旗下权益类产品的成功管理经验，也将为新产品的运作提供良好借鉴。

　　据银河证券基金研究中心的报告显示，2009年度光大保德信旗下运作满一年的股票型基金不但大幅领先同类产品平均业绩，且排名在124只标准股票型基金中均位列前四分之一。其中，光大量化、光大新增长表现最为出色，分别以90.61%、89.52%的净值增长率排名第11、13位；而光大红利与光大优势也表现不俗，净值增长率分别为83.01%与79.32%。值得一提的是，作为光大保德信2010年发行的首只产品，光大保德信中小盘基金正是由公司首席投资总监、光大量化基金经理袁宏隆亲自挂帅管理，足见该公司对于新产品的重视程度。

　　袁宏隆表示，光大中小盘基金将通过深入挖掘具有高成长特性或者潜力的中小盘上市公司股票，以求获取基金资产的长期增值。据悉，光大中小盘基金的股票类资产投资比例为60%-95%，其他资产类投资比例为5%－40%，该基金业绩比较基准为75%×中证700指数收益率+25%×中证全债指数收益率。资产配置策略方面，该基金将通过对宏观经济基本面及证券市场双层面的数据进行研究，并通过定性定量分析、风险测算及组合优化，最终形成大类资产配置决策。而在股票投资策略方面，将主要投资于具备高成长特性或者潜力的中小盘上市公司股票以求获取高成长带来的资本增值回报，其中基金投资的股票资产中至少80%投资于中小盘股票。

　　袁宏隆同时强调，光大保德信中小盘基金对于中小盘上市公司的定义较为严格，只有符合标准的企业才会被纳入投资范畴。此外，就目前情况来看，不少中小盘个股估值已不算便宜，因此新基金将通过五项具体指标判断其是否具有投资价值。周红玲