招商大盘蓝筹股票型证券投资基金2009年年度报告摘要

2009年12月31日
基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2010年03月26日
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§1 重要提示
1.1重要提示
基金管理人招商基金管理有限公司的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性

陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年03月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告财务资料已经审计，德勤华永会计师事务所为本基金财务出具了2009年度无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2009年01月01日起至12月31日止。招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2009 年年度报告摘要 第 3 页 共 39 页
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 招商大盘蓝筹股票
基金主代码 217010
交易代码 217010
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年06月19日
基金管理人 招商基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,079,093,350.37份
基金合同存续期 不定期

2.2 基金产品说明
投资目标 发掘价值被低估的投资品种进行积极投资，在控制风险的前提下为投资者谋求资本的长期增值。
投资策略 本基金采取主动投资管理模式。在投资策略上，本基金从两个层次进行，首先是进行积极主动的大类资产配置，尽可能地规避证券市场的系统性风险，把握市场波动中产生的投资机会；其次是采取自下而上的分析方法，从定量和定性两个方面，通过深入的基本面研究分析，精选价值被低估的个股和个券，构建股票组合和债券组合。
业绩比较基准 75％×沪深300指数＋25％×中信标普国债指数
风险收益特征 本基金是一只进行主动投资的股票型基金，其风险和预期收益均高于混合型基金，在证券投资基金中属于风险较高、预期收益较高的基金产品。

2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 招商基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 吴武泽 蒋松云
联系电话 0755-83196666 010-66105799
电子邮箱 cmf@cmfchina.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-887-9555 95588
传真 0755-83196405 010-66105798

2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com
基金年度报告备置地点 (1)招商基金管理有限公司 地址：中国深圳深南大道7088号招商银行大厦
招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2009 年年度报告摘要 第 4 页 共 39 页
(2) 中国工商银行股份有限公司 地址：中国北京市西城区复兴门内大街55号

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2009年 2008年06月19日至2008年12月31日
本期已实现收益 304,825,729.95 -24,446,272.12
本期利润 468,539,174.75 -31,388,220.12
加权平均基金份额本期利润 0.5469 -0.0417
本期基金份额净值增长率 66.91% -3.60%
3.1.2 期末数据和指标 2009年末 2008年末
期末可供分配基金份额利润 0.3560 -0.0364
期末基金资产净值 1,736,583,151.94 675,412,794.44
期末基金份额净值 1.609 0.964

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、期末可供分配利润等于未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数；
4、本基金合同于2008年06月19日生效，至2008年12月31日未满1年，故2008年的数据和指标为非完整会计年度数据。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 16.68% 1.63% 14.30% 1.32% 2.38% 0.31%
过去六个月 9.16% 1.88% 10.39% 1.60% -1.23% 0.28%
过去一年 66.91% 1.78% 68.18% 1.54% -1.27% 0.24%
自基金合同生效起至今 60.90% 1.47% 19.07% 1.84% 41.83% -0.37%

注：业绩比较基准收益率＝75％×沪深300指数＋25％×中信标普国债指数，业绩比较基准在每个交易日实现再平衡。 招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2009 年年度报告摘要
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图-60.00%-40.00%-20.00%0.00%20.00%40.00%60.00%80.00%2008年6月19日2008年8月19日2008年10月19日2008年12月19日2009年2月19日2009年4月19日2009年6月19日2009年8月19日2009年10月19日2009年12月19日基金累计份额净值增长率业绩比较基准收益率
注：1、根据基金合同的规定：本基金将基金资产的60％-95％投资于股票，将基金资产的5％-40％投资于债券和现金等固定收益类品种（其中，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5％）。本基金可以投资于权证，权证的投资比例不高于基金资产净值的3％。本基金的建仓期为2008年06月19日至2008年12月18日，截至建仓期结束时（2008年12月18日），各项资产配置比例均符合基金合同的规定；
2、本基金于2008年06月19日成立，至2008年12月31日未满1年，成立当年的净值增长率按当年实际存续期计算。
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注:本基金于2008年06月19日成立，至2008年12月31日未满1年，成立当年的净值增长率按当年实际存续期计算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金于2008年06月19日成立，自合同生效以来本基金尚未进行利润分配。
注：本基金于2010年01月07日以本报告期末2009年12月31日为收益分配基准日进行了2009年度的利润分配：利润分配登记日为2010年01月07日，每份基金份额分红0.2000元，分红金额为215,564,125.16元。符合相关法律法规的有关规定以及基金合同、招募说明书的有关约定。

-40.00%

-20.00%

0.00%

20.00%

40.00%

60.00%

80.00%

2008

2009

基金

基准
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
招商基金管理有限公司于2002年12月27日经中国证监会（2002）100号文批准设立，是中国第一家中外合资基金管理公司。目前招商基金管理有限公司的股东股权结构为：招商银行股份有限公司持有公司全部股权的33.4%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的33.3%，ING Asset Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的33.3%。公司注册资本金为2.1亿元人民币。
截至2009年12月31日，本基金管理人共管理十二只共同基金，具体如下：从2003年04月28日起管理招商安泰系列开放式证券投资基金（含招商安泰股票证券投资基金、招商安泰平衡型证券投资基金、招商安泰债券投资基金）；从2004年01月14日起管理招商现金增值开放式证券投资基金；从2004年06月01日起开始管理招商先锋证券投资基金；从2005年11月17日起开始管理招商优质成长股票型证券投资基金（LOF）；从2006年07月11日起开始管理招商安本增利债券型证券投资基金；从2007年03月30日起开始管理招商核心价值混合型证券投资基金；从2008年06月19日起开始管理招商大盘蓝筹股票型证券投资基金；从2008年10月22日起开始管理招商安心收益债券型证券投资基金；从2009年06月19日起开始管理招商行业领先股票型证券投资基金；从2009年12月25日起开始管理招商中小盘精选股票型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
游海 本基金的基金经理 2008年06月19日 - 8 游海，男，中国国籍，工商管理硕士。曾任职于国信证券有限责任公司研究所及融通基金管理有限公司研究部，从事钢铁及房地产等行业研究；2006年加入招商基金管理有限公司股票投资部，曾任公用事业及能源行业研究员，招商安泰系列开放式证券投资基金基金经理，现任招商大盘蓝筹股票型证券投资基金基金经理。

注：1、本基金基金经理的任职日期为本基金合同生效日；
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的中关于证券从业人员范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商大盘蓝筹股票型证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2009 年年度报告摘要 第 8 页 共 39 页
前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人（以下简称"公司"）已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。公司交易部在报告期内，对所有组合的各条指令，均在中央交易员的统一分派下，本着持有人利益最大化的原则执行了公平交易。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
报告期内，本组合不存在与其他投资风格相似的组合之间的业绩表现差异超过5%的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，未发现重大异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2009年，中国上证综指从年初的1820.81点一路上涨，到8月初达到年度最高点3478.01点，但随后在下半年的大部分时间内维持了宽幅震荡格局，至年末收于3277.14点，全年累计涨幅达79.98％。2009年以来，中国宏观经济增长在1季度触底后重新进入上行周期，商业银行信贷投放的持续超预期使得市场流动性持续充裕，全年新增信贷达到创记录的9.629万亿；伴随着国内企业盈利的不断好转和国外市场在过度流动性投放驱动下的底部复苏，A股市场在2009年连续7个月持续上行，最高涨幅达到91.01％；从8月份开始，随着市场对过度宽松调控政策退出的担心，市场在下半年总体维持了箱体震荡格局，市场行情的演绎以结构性行情为主。
回顾全年基金操作，我们严格遵照基金合同的相关约定，按照既定的投资流程，进行了规范的运作。在投资过程中，我们坚持成长和价值相结合的投资理念，在投资对象的选择上以业绩优良、治理结构较好的公招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2009 年年度报告摘要 第 9 页 共 39 页
司为主。我们始终强调按照既定的投资流程进行投资，避免决策的随意性，并尽量降低组合收益的波动性。在具体操作上，我们较准确的判断出市场可能走出趋势性的上涨行情，因此在去年3月基金开始采取了进攻策略，果断的维持较高的仓位，并一直维持到去年年底。在行业和个股的投资机会方面，我们仍然坚持投资有持续盈利能力的个股，行业上一直超配金融、地产、医药、消费品，同时阶段性超配了有色金属等进攻型品种的配置，提高了组合的抗风险能力，对基金业绩的稳定起到了重要作用。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为1.609元，本报告期份额净值增长率为66.91%。同期业绩比较基准增长率为68.18%，基金净值表现低于业绩比较基准1.27%。主要原因是：在资产配置上，下半年本基金在股票投资上的比例高于业绩比较基准，在市场下跌过程中取得了负收益。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
预计2010年的宏观经济增长将达到8％以上，企业盈利增长预计在25－30％之间；但另一方面，由于宽松的政策调控将有可能转为中性，以及信贷规模趋于回落，预计2010年的流动性状况要弱于2009年；因此2010年的A股市场将面临企业盈利上升的支撑和市场估值水平可能缓慢回落带来的挑战，预计市场可能将保持箱体震荡格局，行情的表现以结构性机会为主。同时，由于预计2010年经济总体波动温和，市场预期容易形成一致，企业盈利总体估计也难以大幅超出预期，而政策调控最可能成为超预期的因素，因此市场与政策的博弈以及投资者之间的博弈行为将成为影响市场行情的重要因素，而寻找局部亮点，充分挖掘行业和个股成为最优选择。
从2010年市场面临的风险的角度来说，一方面当经济周期度过繁荣阶段，特别是当物价上行动力趋缓时，可能意味着中国经济增长的动力开始衰减；另一方面，全球各国的宽松货币政策和财政政策退出可能会导致全球股市的估值中枢下移；另外，2010年A股市场面临的扩容压力可能会出现阶段性的顶峰，这些都可能导致股票市场的估值水平下移。
从2010年潜在利好的方面来看，CPI和PPI在2010年的上行幅度可能会超出预期，从而导致实际利率为负的局面，人民币升值预期可能导致热钱持续流入，这些都有利于提升股票市场的估值水平；融资融券和股指期货在2010年推出是大概率事件，可能会面临相对较好的市场环境，而市场对2010年的市场扩容压力也有可能出现过度担忧；另外，中国的制度和政策调整，特别是十二五规划有望给中国经济带来新的增长点。
2010年A股市场将面临较为复杂的局面。一方面宏观经济和企业盈利将因基数原因而出现大幅增长，且随着CPI和PPI的逐渐上行，实际利率将有可能再次为负，可能会使得居民储蓄活化进程加快；另一方面预计政策调控将转为紧缩，且不排除引发经济增长波动和资本市场估值下移的可能；市场将在基本面和政策面的拉锯中震荡前行。 招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2009 年年度报告摘要 第 10 页 共 39 页
本基金在2010年将继续采取自下而上的方法，以深入的基本面研究为基础，围绕着业绩持续成长、政府政策扶持以及资产注入和兼并重组等主线进行，精选价值被低估、具备长期稳定增长能力的大盘蓝筹企业，构建投资组合，以寻求超越业绩基准的超额收益。在组合管理上会保持以往的相机决策，灵活务实的操作风格，争取较好的业绩回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策。另外，公司设立由股票投资部 、专户资产投资部 、固定收益投资部、研究部 、风险管理部 、基金核算部 、法律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会 。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定 、修订和完善基金估值政策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。
股票投资部 、专户资产投资部 、固定收益投资部、研究部和基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；股票投资部、专户资产投资部和固定收益投资部定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。
基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金核算部具体执行 。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人未与任何外部估值定价服务机构签约 。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金基金合同及最新的招募说明书约定"全年分配比例不得低于年度可供分配收益的50%"。截至报告期末，本基金期末可供分配利润为384,144,137.61元，最低应分配金额为192,072,068.81元。
本基金以报告期末2009年12月31日为收益分配基准日进行了2009年度的利润分配。利润分配登记日招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2009 年年度报告摘要 第 11 页 共 39 页
为2010年01月07日，每份基金份额分红0.2000元，分红金额为215,564,125.16元，符合相关法律法规的有关规定以及基金合同、招募说明书的有关约定。
本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分，将严格按照基金合同的约定适时向投资者予以分配。 招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2009 年年度报告摘要 第 12 页 共 39 页
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2009年，本基金托管人在对招商大盘蓝筹股票型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2009年，招商大盘蓝筹股票型证券投资基金的管理人--招商基金管理有限公司在招商大盘蓝筹股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，招商大盘蓝筹股票型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对招商基金管理有限公司编制和披露的招商大盘蓝筹股票型证券投资基金2009年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
中国工商银行股份有限公司 招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2009 年年度报告摘要 第 13 页 共 39 页
§6 审计报告
德勤华永会计师事务所有限公司审计了招商大盘蓝筹股票型证券投资基金的财务报表，包括2009年12月31日的资产负债表、2009年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注，并出具了无保留意见的审计报告。
投资者欲了解详细内容，可通过年度报告正文查看审计报告全文。 招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2009 年年度报告摘要 第 14 页 共 39 页
§7 年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：招商大盘蓝筹股票型证券投资基金
报告截止日： 2009年12月31日
单位：人民币元
资产 本期末 2009年12月31日 上年度末 2008年12月31日
资产：
银行存款 51,317,298.44 186,547,259.18
结算备付金 7,014,942.62 2,133,503.66
存出保证金 4,023,329.39 355,031.26
交易性金融资产 1,687,624,312.90 489,365,358.38
其中：股票投资 1,647,304,312.90 409,186,358.38
基金投资 - -
债券投资 40,320,000.00 80,179,000.00
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 9,180,136.15 949,574.52
应收利息 736,423.90 1,116,682.15
应收股利 -
应收申购款 10,340,055.56 54,366.93
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 1,770,236,498.96 680,521,776.08
负债和所有者权益 本期末 2009年12月31日 上年度末 2008年12月31日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 24,492,344.59 778,799.71
应付赎回款 1,130,541.68 1,850,733.85
应付管理人报酬 2,216,874.58 860,727.28
应付托管费 369,479.10 143,454.57
应付销售服务费 - -
应付交易费用 5,139,972.58 1,193,291.32
应交税费 - -
招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2009 年年度报告摘要 第 15 页 共 39 页
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 304,134.49 281,974.91
负债合计 33,653,347.02 5,108,981.64
所有者权益：
实收基金 1,079,093,350.37 700,901,773.73
未分配利润 657,489,801.57 -25,488,979.29
所有者权益合计 1,736,583,151.94 675,412,794.44
负债和所有者权益总计 1,770,236,498.96 680,521,776.08

注：1、报告截止日2009年12月31日，基金份额净值1.609元，基金份额总额1,079,093,350.37份；
2、本基金的基金合同于2008年6月19日生效。
7.2利润表
会计主体：招商大盘蓝筹股票型证券投资基金
本报告期：2009年1月1日至2009年12月31日
单位：人民币元
项目 本期 2009年1月1日至 2009年12月31日 上年度可比期间 2008年6月19日至 2008年12月31日
一、收入 518,341,388.46 -21,742,209.24
1、利息收入 1,890,003.06 9,265,311.45
其中：存款利息收入 1,052,578.38 1,127,382.31
债券利息收入 837,424.68 6,896,094.41
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - 1,241,834.73
其他利息收入 - -
2、投资收益(损失以"-"填列) 350,959,923.35 -24,497,272.79
其中：股票投资收益 344,464,198.82 -29,386,722.48
基金投资收益 - -
债券投资收益 -47,658.60 4,808,890.00
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 6,543,383.13 80,559.69
3、公允价值变动收益(损失以"-"号填列) 163,713,444.80 -6,941,948.00
4、汇兑收益(损失以"-"号填列) - -
5、其他收入(损失以"-"号填列) 1,778,017.25 431,700.10
减：二、费用 49,802,213.71 9,646,010.88
1、管理人报酬 17,669,409.00 5,919,761.93
2、托管费 2,944,901.48 986,627.03
招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2009 年年度报告摘要 第 16 页 共 39 页
3、销售服务费 - -
4、交易费用 28,944,749.87 2,447,347.07
5、利息支出 10,861.65 169,865.95
其中：卖出回购金融资产支出 10,861.65 169,865.95
6、其他费用 232,291.71 122,408.90
三、利润总额(亏损总额以"-"号填列) 468,539,174.75 -31,388,220.12
减：所得税费用 - -
四、净利润(净亏损以"-"号填列) 468,539,174.75 -31,388,220.12

注：本基金的基金合同于2008年6月19日生效。
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：招商大盘蓝筹股票型证券投资基金
本报告期： 2009年01月01日 至 2009年12月31日
单位：人民币元
项目 本期 2009年01月01日至2009年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 700,901,773.73 -25,488,979.29 675,412,794.44
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 468,539,174.75 468,539,174.75
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以"-"号填列） 378,191,576.64 214,439,606.11 592,631,182.75
其中：1.基金申购款 1,500,328,368.00 594,764,609.94 2,095,092,977.94
2.基金赎回款 -1,122,136,791.36 -380,325,003.83 -1,502,461,795.19
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以"-"号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 1,079,093,350.37 657,489,801.57 1,736,583,151.94
项目 上期 2008年06月19日至2008年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 860,865,470.64 - 860,865,470.64
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - -31,388,220.12 -31,388,220.12
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以"-"号填列） -159,963,696.91 5,899,240.83 -154,064,456.08
其中：1.基金申购款 137,575,869.93 911,229.99 138,487,099.92
2.基金赎回款 -297,539,566.84 4,988,010.84 -292,551,556.00
招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2009 年年度报告摘要 第 17 页 共 39 页
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以"-"号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 700,901,773.73 -25,488,979.29 675,412,794.44

注：本基金的基金合同于2008年6月19日生效。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
成保良 赵生章 李扬
--------- --------- --------
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
招商大盘蓝筹股票型证券投资基金(以下简称"本基金")系由基金管理人招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《招商大盘蓝筹股票型证券投资基金基金合同》及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2008]568号文批准公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期，首次设立募集基金份额为860,865,470.64份，经德勤华永会计师事务所有限公司验证，并出具了编号为德师报(验)字(08)第0012号验资报告。《招商大盘蓝筹股票型证券投资基金基金合同》(以下简称"基金合同")于2008年6月19日正式生效。本基金自基金合同生效日起执行财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称"企业会计准则")。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司(以下简称"中国工商银行")。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及最新公告的《招商大盘蓝筹股票型证券投资基金更新的招募说明书》的有关规定，本基金投资限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。其中，股票的主要投资对象是基金管理人认为盈利持续稳定增长，同时价值被市场低估的大型上市公司股票。投资于上述上市公司的比例不低于本基金股票资产的80%。债券的主要投资对象是基金管理人认为具有相对投资价值的固定收益品种，包括国债、金融债、企业(公司)债与可转换债等。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，本基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的投资组合为：股票投资占基金资产的比例为60% - 95%，债券及现金等固定收益类品种投资占基金资产的比例为5% - 40%(其中，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%)。本基金可以投资于权证，权证的投资比例不高于基金资产净值的3%。本基金的业绩比较基准为：75%×沪深300指数+25%×中信标普国债招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2009 年年度报告摘要 第 18 页 共 39 页
指数。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金执行财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称"企业会计准则")、基金合同及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2009年12月31日的财务状况以及2009年度的经营成果和基金净值变动情况。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
7.4.5 差错更正的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号文《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2007]84号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008年4月23日《上海、深圳证券交易所关于做好交易相关系统印花税率参数调整的通知》、2008年9月18日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
1、 以
发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。
2、 对
证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2009 年年度报告摘要 第 19 页 共 39 页
3、 对
基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税，上市公司在代扣代缴时，减按50%计算应纳税所得额。
4、 对
基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。
5、 对
于基金从事A股买卖，2008年4月23日之前按0.30%的税率由交易双方各自缴纳证券(股票)交易印花税；自2008年4月24日起至2008年9月18日止按0.10%的税率由交易双方各自缴纳证券(股票)交易印花税；自2008年9月19日起，出让方按0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，对受让方不再缴纳印花税。
6、 基
金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价，暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。

7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
招商基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构、基金注册登记机构
中国工商银行 基金托管人、基金代销机构
招商银行股份有限公司(以下简称"招商银行") 基金管理人的股东、基金代销机构
招商证券股份有限公司(以下简称"招商证券") 基金管理人的股东、基金代销机构
ING Asset Management B.V.(荷兰投资) 基金管理人的股东

注：本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称 本期 2009年01月01日至2009年12月31日 上年度可比期间 2008年06月19日至2008年12月31日
成交金额 占当期股票 成交总额的比例 成交金额 占当期股票 成交总额的比例
招商证券 410,153,731.35 2.13% 40,259,406.58 2.44%

7.4.8.1.2 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.8.1.3 债券交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的债券交易。 招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2009 年年度报告摘要 第 20 页 共 39 页
7.4.8.1.4 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称 本期 2009年01月01日至2009年12月31日 上年度可比期间 2008年06月19日至2008年12月31日
成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例 成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例
招商证券 - - 520,900,000.00 100.00%

7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称 本期 2009年01月01日至2009年12月31日
当期 佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例
招商证券 348,627.56 2.17% 348,627.56 6.78%
关联方名称 上年度可比期间 2008年06月19日至2008年12月31日
当期 佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例
招商证券 34,220.15 2.47% - -

注：1、本基金与关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立；
2、基金对该类交易的佣金的计算方式是按合同约定的佣金率计算。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目 本年 2009年1月1日至 2009年12月31日 上期 2008年6月19日至 2008年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 17,669,409.00 5,919,761.93
其中：支付销售机构的客户维护费 1,697,445.21 1,086,873.39

注：支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5%?当年天数 招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2009 年年度报告摘要 第 21 页 共 39 页
7.4.8.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目 本年 2009年1月1日至 2009年12月31日 上期 2008年6月19日至 2008年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 2,944,901.48 986,627.03

注：支付基金托管人中国工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%?当年天数
7.4.8.3 与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内未与关联交易对手进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.8.4.2 本报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方 名称 本期 2009年01月01日至2009年12月31日 上年度可比期间 2008年06月19日至2008年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 51,317,298.44 909,256.36 186,547,259.18 1,098,954.08

注:本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间内无在承销期内参与关联方承销的证券。 招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2009 年年度报告摘要
7.4.9 期末（2009年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1受限证券类别：股票
证券代码 证券名称 成功认购日 可流通日 流通受限类型 认购 价格 期末估值单价 数量 （单位：股） 期末成本 总额 期末估值总额 备注
300015 爱尔眼科 2009-10-15 2010-02-01 新股网下中签 28.00 48.80 38,568 1,079,904.00 1,882,118.40 -
7.4.12.1.2受限证券类别：债券
证券代码 证券名称 成功认购日 可流通日 流通受限类型 认购 价格 期末估值单价 数量 (张) 期末成本 总额 期末估值总额 备注
- - - - - - - - - - -
7.4.12.1.3受限证券类别：权证
证券代码 证券名称 成功认购日 可流通日 流通受限类型 认购 价格 期末估值单价 数量 (份) 期末成本 总额 期末估值总额 备注
- - - - - - - - - - -

7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因 期末 估值单价 复牌日期 复牌 开盘单价 数量 （单位：股） 期末成本总额 期末估值总额 备注
600739 辽宁成大 2009-12-28 重大重组 38.09 2010-01-11 41.90 799,878 29,221,680.69 30,467,353.02 -
600866 星湖科技 2009-12-28 重大重组 12.84 2010-01-11 13.99 10,562,538 100,417,041.58 135,622,987.92 -

7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
本基金本报告期末持有的债券中无因正回购交易而抵押的债券。
7.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析财务报表的其他事项。
第 22 页 共 39 页 招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2009 年年度报告摘要 第 23 页 共 39 页
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 1,647,304,312.90 93.06
其中：股票 1,647,304,312.90 93.06
2 固定收益投资 40,320,000.00 2.28
其中：债券 40,320,000.00 2.28
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 58,332,241.06 3.30
6 其他资产 24,279,945.00 1.37
7 合计 1,770,236,498.96 100.00

8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 137,654,559.62 7.93
C 制造业 913,293,615.44 52.59
C0 食品、饮料 83,133,660.68 4.79
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 41,755,038.00 2.40
C5 电子 103,050,240.50 5.93
C6 金属、非金属 206,506,116.18 11.89
C7 机械、设备、仪表 301,430,390.14 17.36
C8 医药、生物制品 177,418,169.94 10.22
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2009 年年度报告摘要 第 24 页 共 39 页
G 信息技术业 162,180,583.04 9.34
H 批发和零售贸易 101,097,032.14 5.82
I 金融、保险业 292,149,816.29 16.82
J 房地产业 - -
K 社会服务业 1,882,118.40 0.11
L 传播与文化产业 39,046,587.97 2.25
M 综合类 - -
合计 1,647,304,312.90 94.86

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 601166 兴业银行 3,849,859.00 155,187,816.29 8.94
2 600866 星湖科技 10,562,538.00 135,622,987.92 7.81
3 000060 中金岭南 3,299,934.00 92,068,158.60 5.30
4 600837 海通证券 4,200,000.00 80,598,000.00 4.64
5 000829 天音控股 5,274,808.00 70,629,679.12 4.07
6 600231 凌钢股份 4,999,877.00 65,098,398.54 3.75
7 600519 贵州茅台 349,989.00 59,435,131.98 3.42
8 601601 中国太保 2,200,000.00 56,364,000.00 3.25
9 600028 中国石化 3,750,000.00 52,837,500.00 3.04
10 600348 国阳新能 1,060,847.00 51,313,169.39 2.95

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于招商基金管理公司网站http://www.cmfchina.com上的年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 000001 深发展Ａ 264,049,877.32 39.09
2 601939 建设银行 233,835,028.28 34.62
3 601601 中国太保 206,764,742.84 30.61
4 601166 兴业银行 202,963,935.16 30.05
5 601318 中国平安 198,201,939.81 29.35
6 600048 保利地产 192,061,914.26 28.44
招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2009 年年度报告摘要 第 25 页 共 39 页
7 600383 金地集团 171,547,804.74 25.40
8 600028 中国石化 140,748,416.43 20.84
9 000983 西山煤电 136,956,944.61 20.28
10 601918 国投新集 135,870,348.71 20.12
11 000060 中金岭南 135,834,590.69 20.11
12 000402 金 融 街 130,513,852.87 19.32
13 000063 中兴通讯 125,253,510.43 18.54
14 601628 中国人寿 118,147,848.94 17.49
15 600050 中国联通 110,346,127.27 16.34
16 600866 星湖科技 109,666,729.04 16.24
17 600837 海通证券 109,661,128.51 16.24
18 000157 中联重科 105,561,465.04 15.63
19 600348 国阳新能 105,529,786.49 15.62
20 600739 辽宁成大 101,874,495.24 15.08
21 000400 许继电气 100,486,145.24 14.88
22 600000 浦发银行 97,815,558.48 14.48
23 000926 福星股份 94,855,582.34 14.04
24 600519 贵州茅台 92,532,382.54 13.70
25 000683 远兴能源 90,046,536.63 13.33
26 002073 青岛软控 87,883,103.26 13.01
27 600030 中信证券 84,855,093.71 12.56
28 600231 凌钢股份 84,741,144.98 12.55
29 600382 广东明珠 78,936,968.74 11.69
30 600657 信达地产 75,924,866.54 11.24
31 600395 盘江股份 75,192,313.74 11.13
32 600016 民生银行 74,577,286.77 11.04
33 600895 张江高科 71,753,547.99 10.62
34 000919 金陵药业 70,069,215.30 10.37
35 600426 华鲁恒升 70,054,711.94 10.37
36 000973 佛塑股份 69,899,616.74 10.35
37 000825 太钢不锈 67,648,475.79 10.02
38 000069 华侨城Ａ 66,483,089.55 9.84
39 600594 益佰制药 65,602,261.08 9.71
40 000527 美的电器 64,272,124.88 9.52
41 600090 啤酒花 64,003,968.04 9.48
42 000987 广州友谊 63,985,010.13 9.47
43 600887 *ST伊利 63,871,257.55 9.46
44 000651 格力电器 62,507,074.65 9.25
45 601009 南京银行 60,259,116.37 8.92
46 600516 方大炭素 59,885,895.68 8.87
47 600497 驰宏锌锗 59,352,311.31 8.79
48 600675 中华企业 57,949,526.16 8.58
49 600583 海油工程 57,360,120.84 8.49
50 600325 华发股份 56,751,155.41 8.40
招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2009 年年度报告摘要 第 26 页 共 39 页
51 600031 三一重工 55,352,983.28 8.20
52 600785 新华百货 50,821,787.01 7.52
53 600097 开创国际 50,600,776.73 7.49
54 600582 天地科技 49,957,345.79 7.40
55 000911 南宁糖业 49,773,356.21 7.37
56 002109 兴化股份 49,620,098.91 7.35
57 000960 锡业股份 49,592,701.98 7.34
58 000009 中国宝安 49,493,717.41 7.33
59 000829 天音控股 49,443,000.89 7.32
60 000948 南天信息 49,377,360.89 7.31
61 000937 金牛能源 48,336,649.03 7.16
62 002028 思源电气 48,248,264.12 7.14
63 000897 津滨发展 47,769,767.01 7.07
64 600978 宜华木业 47,743,378.23 7.07
65 600498 烽火通信 47,642,702.78 7.05
66 000629 攀钢钢钒 47,440,000.00 7.02
67 600584 长电科技 47,266,704.56 7.00
68 000898 鞍钢股份 47,045,020.29 6.97
69 002024 苏宁电器 47,025,595.07 6.96
70 000568 泸州老窖 45,275,022.26 6.70
71 000046 泛海建设 45,058,488.11 6.67
72 600690 青岛海尔 44,677,640.47 6.61
73 000548 湖南投资 44,420,503.75 6.58
74 601998 中信银行 42,197,872.10 6.25
75 000962 东方钽业 42,178,339.85 6.24
76 600026 中海发展 41,740,159.01 6.18
77 600585 海螺水泥 41,670,913.99 6.17
78 600458 时代新材 40,980,083.41 6.07
79 600198 大唐电信 40,405,114.80 5.98
80 000059 辽通化工 40,273,840.35 5.96
81 000401 冀东水泥 39,737,346.77 5.88
82 000862 银星能源 38,740,621.57 5.74
83 600884 杉杉股份 38,564,903.52 5.71
84 600880 博瑞传播 38,210,895.13 5.66
85 600015 华夏银行 37,841,687.53 5.60
86 002244 滨江集团 37,375,815.96 5.53
87 600580 卧龙电气 36,985,316.53 5.48
88 000828 东莞控股 36,918,295.98 5.47
89 600005 武钢股份 36,800,083.47 5.45
90 600100 同方股份 36,470,143.59 5.40
91 600707 彩虹股份 36,121,696.16 5.35
92 000423 东阿阿胶 35,852,488.17 5.31
93 600363 联创光电 35,616,803.65 5.27
94 600267 海正药业 35,463,600.95 5.25
招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2009 年年度报告摘要 第 27 页 共 39 页
95 600256 广汇股份 35,321,214.23 5.23
96 601766 中国南车 35,079,394.93 5.19
97 600549 厦门钨业 34,532,167.74 5.11
98 000858 五 粮 液 34,125,041.58 5.05
99 000762 西藏矿业 33,919,288.54 5.02
100 600816 安信信托 33,093,799.13 4.90
101 600468 百利电气 32,825,678.38 4.86
102 601988 中国银行 32,105,290.84 4.75
103 600166 福田汽车 31,458,097.21 4.66
104 000698 沈阳化工 31,122,015.37 4.61
105 600422 昆明制药 29,547,622.66 4.37
106 600875 东方电气 29,545,054.86 4.37
107 000758 中色股份 29,544,693.30 4.37
108 600718 东软集团 28,611,543.70 4.24
109 600859 王府井 28,362,501.98 4.20
110 002100 天康生物 28,075,285.01 4.16
111 000839 中信国安 27,703,358.90 4.10
112 000002 万 科Ａ 27,431,357.13 4.06
113 600858 银座股份 26,940,423.31 3.99
114 600104 上海汽车 26,709,687.82 3.95
115 600478 科力远 26,042,774.95 3.86
116 000630 铜陵有色 25,720,108.96 3.81
117 000338 潍柴动力 25,389,900.30 3.76
118 600635 大众公用 25,138,911.27 3.72
119 000783 长江证券 25,066,632.25 3.71
120 600068 葛洲坝 24,967,438.77 3.70
121 000959 首钢股份 24,943,829.24 3.69
122 600660 福耀玻璃 24,389,078.24 3.61
123 601006 大秦铁路 24,181,925.01 3.58
124 600195 中牧股份 24,129,398.67 3.57
125 000636 风华高科 23,543,895.81 3.49
126 601919 中国远洋 23,467,629.30 3.47
127 600511 国药股份 23,392,301.46 3.46
128 000837 秦川发展 23,330,427.55 3.45
129 000912 泸 天 化 22,985,628.29 3.40
130 000933 神火股份 22,874,115.00 3.39
131 000887 中鼎股份 22,851,263.47 3.38
132 600720 祁连山 22,342,120.17 3.31
133 000877 天山股份 22,270,292.27 3.30
134 000999 三九医药 22,166,336.42 3.28
135 601958 金钼股份 21,931,629.12 3.25
136 600879 航天电子 21,254,843.48 3.15
137 600844 丹化科技 20,995,900.52 3.11
138 600119 长江投资 20,436,132.53 3.03
招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2009 年年度报告摘要 第 28 页 共 39 页
139 000917 电广传媒 20,390,263.88 3.02
140 000623 吉林敖东 20,250,370.80 3.00
141 600741 华域汽车 20,048,374.15 2.97
142 000785 武汉中商 19,815,848.10 2.93
143 600300 维维股份 19,449,740.46 2.88
144 600037 歌华有线 19,246,376.11 2.85
145 600312 平高电气 18,994,840.00 2.81
146 600742 一汽富维 18,758,629.60 2.78
147 000100 TCL 集团 18,702,425.63 2.77
148 002061 江山化工 18,499,306.20 2.74
149 600725 云维股份 18,138,347.31 2.69
150 600409 三友化工 18,012,124.51 2.67
151 600087 长航油运 17,927,320.83 2.65
152 002038 双鹭药业 17,398,522.94 2.58
153 601001 大同煤业 17,344,242.20 2.57
154 601788 光大证券 17,243,462.53 2.55
155 600143 金发科技 17,184,626.97 2.54
156 600619 海立股份 17,139,142.67 2.54
157 600185 格力地产 17,115,778.59 2.53
158 600865 百大集团 17,094,596.91 2.53
159 600168 武汉控股 17,037,119.13 2.52
160 600196 复星医药 16,986,308.12 2.51
161 600801 华新水泥 16,739,897.60 2.48
162 600112 长征电气 16,685,605.84 2.47
163 600685 广船国际 16,512,623.00 2.44
164 000990 诚志股份 16,409,434.71 2.43
165 600456 宝钛股份 16,282,262.49 2.41
166 000680 山推股份 16,263,324.58 2.41
167 600829 三精制药 15,822,966.80 2.34
168 002078 太阳纸业 15,817,225.32 2.34
169 600183 生益科技 15,729,568.53 2.33
170 000895 双汇发展 15,683,786.92 2.32
171 600251 冠农股份 15,634,593.07 2.31
172 600362 江西铜业 15,578,633.54 2.31
173 600529 山东药玻 15,445,083.12 2.29
174 600963 岳阳纸业 15,314,786.99 2.27
175 000967 上风高科 15,274,694.11 2.26
176 000028 一致药业 15,190,271.26 2.25
177 600439 瑞贝卡 15,062,256.61 2.23
178 000027 深圳能源 14,944,444.88 2.21
179 600420 现代制药 14,858,408.08 2.20
180 600406 国电南瑞 14,765,945.28 2.19
181 600423 柳化股份 14,686,645.02 2.17
182 600598 北大荒 14,665,607.04 2.17
招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2009 年年度报告摘要 第 29 页 共 39 页
183 600192 长城电工 14,621,270.68 2.16
184 600351 亚宝药业 14,571,626.84 2.16
185 000418 小天鹅Ａ 14,522,920.92 2.15
186 000899 赣能股份 14,516,659.14 2.15
187 002121 科陆电子 14,353,921.02 2.13
188 002048 宁波华翔 14,245,499.94 2.11
189 002258 利尔化学 14,067,978.62 2.08
190 600269 赣粤高速 14,054,911.41 2.08
191 600309 烟台万华 14,018,479.88 2.08
192 000807 云铝股份 13,983,501.05 2.07
193 002233 塔牌集团 13,933,610.48 2.06

注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票；
2、"买入金额"按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 000001 深发展Ａ 263,147,513.28 38.96
2 601939 建设银行 239,231,177.19 35.42
3 601318 中国平安 201,544,130.82 29.84
4 600048 保利地产 194,920,332.87 28.86
5 600383 金地集团 184,078,824.53 27.25
6 601601 中国太保 169,349,202.27 25.07
7 600000 浦发银行 141,929,331.65 21.01
8 601918 国投新集 141,541,072.81 20.96
9 000402 金 融 街 135,776,835.42 20.10
10 601628 中国人寿 124,379,142.14 18.42
11 000400 许继电气 120,983,308.80 17.91
12 600050 中国联通 118,919,161.00 17.61
13 000983 西山煤电 113,514,591.86 16.81
14 000926 福星股份 102,653,874.25 15.20
15 600395 盘江股份 101,311,142.99 15.00
16 000063 中兴通讯 97,246,150.85 14.40
17 000683 远兴能源 97,003,869.17 14.36
18 600030 中信证券 95,340,765.28 14.12
19 600028 中国石化 87,423,830.61 12.94
20 600887 *ST伊利 82,869,156.07 12.27
21 000919 金陵药业 81,755,966.75 12.10
22 000651 格力电器 77,932,613.69 11.54
招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2009 年年度报告摘要 第 30 页 共 39 页
23 600016 民生银行 77,496,125.46 11.47
24 000157 中联重科 77,314,831.51 11.45
25 000973 佛塑股份 74,818,588.16 11.08
26 600594 益佰制药 73,740,444.59 10.92
27 600895 张江高科 73,731,292.01 10.92
28 600382 广东明珠 73,098,160.85 10.82
29 600739 辽宁成大 72,676,174.04 10.76
30 601009 南京银行 71,795,431.14 10.63
31 600348 国阳新能 71,451,778.97 10.58
32 600657 信达地产 71,435,938.81 10.58
33 601166 兴业银行 71,159,975.85 10.54
34 600426 华鲁恒升 68,772,733.07 10.18
35 000527 美的电器 68,678,258.17 10.17
36 600325 华发股份 65,945,055.36 9.76
37 000987 广州友谊 65,418,947.59 9.69
38 600497 驰宏锌锗 65,298,312.66 9.67
39 600675 中华企业 61,698,207.06 9.13
40 000069 华侨城Ａ 61,107,501.44 9.05
41 000762 西藏矿业 59,400,026.40 8.79
42 600516 方大炭素 59,377,959.73 8.79
43 600519 贵州茅台 58,154,535.04 8.61
44 000825 太钢不锈 57,910,293.81 8.57
45 600583 海油工程 57,644,246.78 8.53
46 002244 滨江集团 55,923,620.50 8.28
47 000917 电广传媒 55,868,519.33 8.27
48 000911 南宁糖业 54,806,678.87 8.11
49 600785 新华百货 53,869,645.50 7.98
50 002028 思源电气 53,322,321.65 7.89
51 600097 开创国际 51,580,727.27 7.64
52 000009 中国宝安 50,527,167.58 7.48
53 600978 宜华木业 49,045,034.01 7.26
54 600816 安信信托 48,019,025.67 7.11
55 002024 苏宁电器 47,748,473.38 7.07
56 000629 攀钢钢钒 47,668,000.00 7.06
57 000568 泸州老窖 45,399,171.08 6.72
58 000937 金牛能源 45,396,647.00 6.72
59 000897 津滨发展 44,942,636.70 6.65
60 000060 中金岭南 44,670,177.93 6.61
61 000046 泛海建设 44,566,750.85 6.60
招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2009 年年度报告摘要 第 31 页 共 39 页
62 000548 湖南投资 44,401,562.17 6.57
63 000898 鞍钢股份 42,767,210.99 6.33
64 600256 广汇股份 42,507,532.09 6.29
65 000962 东方钽业 41,557,231.54 6.15
66 600879 航天电子 41,225,362.77 6.10
67 601998 中信银行 41,110,143.70 6.09
68 600090 啤酒花 41,020,202.16 6.07
69 600005 武钢股份 40,487,134.06 5.99
70 600690 青岛海尔 40,065,671.83 5.93
71 600100 同方股份 39,918,177.03 5.91
72 600585 海螺水泥 39,737,569.56 5.88
73 002073 青岛软控 39,734,199.74 5.88
74 000828 东莞控股 39,025,114.25 5.78
75 000059 辽通化工 38,873,337.65 5.76
76 600026 中海发展 38,002,761.42 5.63
77 000401 冀东水泥 37,992,314.38 5.63
78 000862 银星能源 37,469,049.37 5.55
79 600549 厦门钨业 37,439,898.35 5.54
80 002109 兴化股份 36,930,387.90 5.47
81 600015 华夏银行 36,899,341.93 5.46
82 000858 五 粮 液 35,677,371.94 5.28
83 600267 海正药业 35,298,044.26 5.23
84 002100 天康生物 34,723,136.54 5.14
85 600837 海通证券 34,708,319.81 5.14
86 600166 福田汽车 34,228,269.36 5.07
87 600884 杉杉股份 34,163,498.97 5.06
88 000758 中色股份 33,665,076.28 4.98
89 601766 中国南车 33,651,461.15 4.98
90 000423 东阿阿胶 33,323,626.49 4.93
91 600468 百利电气 31,927,455.88 4.73
92 000630 铜陵有色 31,804,457.36 4.71
93 600196 复星医药 31,221,197.66 4.62
94 601988 中国银行 31,010,000.00 4.59
95 000698 沈阳化工 30,742,909.28 4.55
96 600300 维维股份 30,597,149.73 4.53
97 600582 天地科技 30,018,943.61 4.44
98 600635 大众公用 29,782,820.45 4.41
99 600718 东软集团 29,778,363.08 4.41
100 000839 中信国安 29,372,754.30 4.35
招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2009 年年度报告摘要 第 32 页 共 39 页
101 000338 潍柴动力 29,098,259.92 4.31
102 600880 博瑞传播 28,850,854.28 4.27
103 600875 东方电气 28,658,835.80 4.24
104 600859 王府井 28,169,221.57 4.17
105 000959 首钢股份 27,756,257.35 4.11
106 600858 银座股份 27,645,839.63 4.09
107 000002 万 科Ａ 27,560,072.27 4.08
108 600195 中牧股份 27,304,418.75 4.04
109 600068 葛洲坝 26,307,644.08 3.90
110 600104 上海汽车 25,452,499.14 3.77
111 000933 神火股份 24,753,468.53 3.66
112 600478 科力远 24,629,919.76 3.65
113 600607 上实医药 24,559,497.17 3.64
114 000027 深圳能源 24,539,926.92 3.63
115 000783 长江证券 24,227,819.07 3.59
116 600511 国药股份 23,604,377.19 3.49
117 000877 天山股份 23,427,018.81 3.47
118 000785 武汉中商 23,342,195.34 3.46
119 000636 风华高科 23,336,634.05 3.46
120 601006 大秦铁路 22,939,164.36 3.40
121 000028 一致药业 22,734,739.56 3.37
122 000887 中鼎股份 22,647,853.45 3.35
123 601919 中国远洋 22,642,197.94 3.35
124 000912 泸 天 化 22,367,055.52 3.31
125 600231 凌钢股份 22,259,253.55 3.30
126 000999 三九医药 22,013,733.50 3.26
127 600198 大唐电信 21,972,283.03 3.25
128 000623 吉林敖东 21,335,709.09 3.16
129 601958 金钼股份 21,250,070.19 3.15
130 600660 福耀玻璃 21,025,964.42 3.11
131 600865 百大集团 20,911,695.98 3.10
132 600406 国电南瑞 20,842,807.17 3.09
133 600720 祁连山 20,728,705.65 3.07
134 600844 丹化科技 20,697,688.77 3.06
135 600363 联创光电 20,235,214.62 3.00
136 600271 航天信息 20,217,446.01 2.99
137 600741 华域汽车 20,067,411.42 2.97
138 600362 江西铜业 19,967,938.10 2.96
139 600119 长江投资 19,707,710.17 2.92
招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2009 年年度报告摘要 第 33 页 共 39 页
140 600037 歌华有线 18,819,977.90 2.79
141 600312 平高电气 18,605,249.64 2.75
142 600456 宝钛股份 18,398,097.89 2.72
143 600089 特变电工 18,039,431.28 2.67
144 600183 生益科技 18,030,782.00 2.67
145 000990 诚志股份 18,000,218.68 2.67
146 600192 长城电工 17,959,364.74 2.66
147 000100 TCL 集团 17,848,413.57 2.64
148 601001 大同煤业 17,681,218.00 2.62
149 002061 江山化工 17,649,735.28 2.61
150 600420 现代制药 17,597,225.11 2.61
151 600423 柳化股份 17,379,609.18 2.57
152 000726 鲁 泰Ａ 17,338,013.10 2.57
153 000418 小天鹅Ａ 17,335,713.89 2.57
154 600168 武汉控股 17,215,641.66 2.55
155 600251 冠农股份 17,133,902.18 2.54
156 600725 云维股份 17,040,958.41 2.52
157 600087 长航油运 16,949,214.21 2.51
158 002044 江苏三友 16,786,721.46 2.49
159 600143 金发科技 16,643,395.82 2.46
160 600125 铁龙物流 16,611,444.61 2.46
161 600829 三精制药 16,238,560.64 2.40
162 600439 瑞贝卡 16,215,356.67 2.40
163 000895 双汇发展 16,140,929.48 2.39
164 601788 光大证券 16,118,482.35 2.39
165 600449 赛马实业 16,114,279.72 2.39
166 600529 山东药玻 16,083,189.97 2.38
167 600185 *ST海星 15,828,213.98 2.34
168 600801 华新水泥 15,673,207.77 2.32
169 000860 顺鑫农业 15,615,134.16 2.31
170 600685 广船国际 15,474,833.89 2.29
171 600697 欧亚集团 15,426,883.87 2.28
172 000680 山推股份 15,234,585.27 2.26
173 002078 太阳纸业 15,036,878.96 2.23
174 600409 三友化工 14,881,031.12 2.20
175 600415 小商品城 14,837,819.12 2.20
176 000899 赣能股份 14,734,596.01 2.18
177 601333 广深铁路 14,228,859.20 2.11
178 000829 天音控股 14,205,198.49 2.10
招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2009 年年度报告摘要 第 34 页 共 39 页
179 600329 中新药业 14,097,702.77 2.09
180 600547 山东黄金 14,070,536.21 2.08
181 002258 利尔化学 14,058,807.86 2.08
182 600351 亚宝药业 14,045,798.19 2.08
183 600309 烟台万华 13,890,709.00 2.06
184 600425 青松建化 13,881,888.40 2.06
185 600963 岳阳纸业 13,863,445.73 2.05
186 002048 宁波华翔 13,737,748.03 2.03
187 600598 北大荒 13,719,139.74 2.03
188 600064 南京高科 13,614,390.94 2.02
189 600258 首旅股份 13,538,792.10 2.00
190 002121 科陆电子 13,530,329.86 2.00
191 600352 浙江龙盛 13,526,154.10 2.00

注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；
2、"卖出金额"卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 9,985,263,340.69
卖出股票收入（成交）总额 9,256,526,220.43

注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；
2、"买入股票成本（成交）总额"、"卖出股票收入（成交）总额"均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 40,320,000.00 2.32
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 40,320,000.00 2.32
招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2009 年年度报告摘要 第 35 页 共 39 页
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 010004 20国债⑷ 400,000 40,320,000.00 2.32
2 - - - - -
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.9.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。 招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2009 年年度报告摘要 第 36 页 共 39 页
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 4,023,329.39
2 应收证券清算款 9,180,136.15
3 应收股利 -
4 应收利息 736,423.90
5 应收申购款 10,340,055.56
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 24,279,945.00

8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产净值比例（%） 流通受限情况说明
1 600866 星湖科技 135,622,987.92 7.81 重大事项
招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2009 年年度报告摘要 第 37 页 共 39 页
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
29,447 36,645.27 776,572,907.55 71.97% 302,520,442.82 28.03%

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 243,126.50 0.0225%

§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2008年06月19日）基金份额总额 860,865,470.64
本报告期期初基金份额总额 700,901,773.73
本报告期基金总申购份额 1,500,328,368.00
减:本报告期基金总赎回份额 1,122,136,791.36
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,079,093,350.37

注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。 招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2009 年年度报告摘要 第 38 页 共 39 页
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期没有举行基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
根据本基金管理人2009年6月24日的公告，经招商基金管理有限公司总经理办公会审议通过，黄顺祥
先生不再担任招商大盘蓝筹股票型证券投资基金及招商核心价值混合型证券投资基金基金经理职务。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本基金本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期基金投资策略无改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金的审计事务所无变化,目前德勤华永会计师事务所已提供审计服务连续2年，本报告期应
支付给德勤华永会计师事务所审计报酬为人民币100,000.00元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的高级管理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。 招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2009 年年度报告摘要 第 39 页 共 39 页
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额 占当期股票 成交总额的比例 佣金 占当期佣金 总量的比例
东方证券股份有限公司 1 3,501,032,110.81 18.20% 2,975,862.88 18.52% -
北京高华证券有限责任公司 1 3,322,539,328.42 17.27% 2,699,596.52 16.80% -
国海证券有限责任公司 1 764,231,979.73 3.97% 620,944.94 3.86% 新增
华泰联合证券有限责任公司 1 932,008,124.42 4.84% 792,199.15 4.93% -
西部证券股份有限公司 1 4,202,401,730.92 21.84% 3,572,028.97 22.23% -
兴业证券股份有限公司 1 1,610,459,007.97 8.37% 1,308,511.12 8.14% 新增
招商证券股份有限公司 1 410,153,731.35 2.13% 348,627.56 2.17% -
中国国际金融有限公司 1 2,654,401,535.61 13.80% 2,256,231.82 14.04% -
中信建投证券有限责任公司 1 1,840,793,523.14 9.57% 1,495,659.13 9.31% -
安信证券证券有限责任公司 1 - - - - -
国金证券证券有限责任公司 1 - - - - -
申银万国证券股份有限公司 1 - - - - -
中信证券股份有限公司 1 - - - - -
中银国际证券有限责任公司 1 - - - - -

11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额 占当期债券 成交总额的比例 成交金额 占当期债券 回购成交总额的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的比例
东方证券股份有限公司 69,469,289.30 57.88% - - - -
北京高华证券有限责任公司 - - - - - -
国海证券有限责任公司 - - - - - -
华泰联合证券有限责任公司 - - - - - -
西部证券股份有限公司 43,856,687.30 36.54% 38,000,000.00 100.00% - -
兴业证券股份有限公司 - - - - - -
招商证券股份有限公司 - - - - - -
中国国际金融有限公司 6,706,434.60 5.59% - - - -
中信建投证券有限责任公司 - - - - - -
招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2009 年年度报告摘要 第 40 页 共 39 页
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注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量、路演质量、联合调研质量以及销售服务质量打分，从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。
招商基金管理有限公司
2010年03月26日

来源上海证券报)