兴业可转债混合型证券投资基金2009年年度报告摘要

2009 年12 月31 日
基金管理人：兴业全球基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一〇年三月二十七日
兴业可转债混合型证券投资基金2009 年年度报告摘要
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚

假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010 年3
月26 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不
保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报
告正文。
本报告期自2009 年1 月1 日起至12 月31 日止。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称兴业可转债混合
基金主代码340001
交易代码340001
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日2004 年5 月11 日
基金管理人兴业全球基金管理有限公司
基金托管人中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额2,422,322,487.49 份
基金合同存续期不定期
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2.2 基金产品说明
投资目标
在锁定投资组合下方风险的基础上，以有限的期权成本获
取基金资产的长期稳定增值。
投资策略
基金的资产配置采用自上而下的程序，个券和个股选择采
用自下而上的程序，并严格控制投资风险。在个券选择层
面，积极参与发行条款优惠、期权价值较高、公司基本面
优良的可转债的一级市场申购；选择对应的发债公司具有
良好发展潜力或基础股票有着较高上涨预期的可转债进行
投资，以有效规避市场风险，并充分分享股市上涨的收益；
运用“兴业可转债评价体系”，选择定价失衡的个券进行投
资，实现低风险的套利。在个股选择层面，以“相对投资价
值”判断为核心，选择所处行业发展前景良好、价值被相对
低估的股票进行投资。
业绩比较基准80%讅天相可转债指数＋15%讅中信标普300 指数＋5%讅同
业存款利率
风险收益特征
本基金的风险水平处于市场低端，收益水平处于市场中高
端。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人
名称兴业全球基金管理有限公司中国工商银行股份有限公司
姓名杜建新蒋松云
联系电话021-58368998 010-66105799
信息披露
负责人
电子邮箱dujx@xyfunds.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话4006780099，021-38824536 95588
传真021-58368858 010-66105798
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址www.xyfunds.com.cn
基金年度报告备置地点基金管理人、基金托管人的办公场所
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标2009 年2008 年2007 年
本期已实现收益518,408,497.55 259,269,739.73 1,522,670,935.86
本期利润822,146,983.33 -496,666,066.49 1,878,458,039.83
加权平均基金份额本期利润0.3386 -0.2564 1.0312
本期基金份额净值增长率35.21% -19.65% 113.44%
3.1.2 期末数据和指标2009 年末2008 年末2007 年末
期末可供分配利润110,409,252.17 -105,631,808.91 43,642,858.84
期末基金资产净值3,052,404,840.02 2,014,888,384.18 2,730,601,874.70
期末基金份额净值1.2601 1.0169 1.4889
注：1、上述财务指标采用的计算公式，详见中国证券监督管理委员会发布的《证
券投资基金信息披露编报规则第1 号<主要财务指标的计算及披露>》、《证券投资
基金会计核算业务指引》等相关法规。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允
价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益。
3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：开
放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月9.54% 0.75% 11.33% 0.95% -1.79% -0.20%
过去六个月9.28% 1.01% 3.28% 1.83% 6.00% -0.82%
过去一年35.21% 0.80% 37.37% 1.46% -2.16% -0.66%
过去三年131.89% 0.99% 58.69% 1.51% 73.20% -0.52%
过去五年328.15% 0.87% 154.37% 1.23% 173.78% -0.36%
自基金合同
生效起至今
315.30% 0.82% 143.11% 1.16% 172.19% -0.34%
注：本基金业绩比较基准的选取上主要基于如下考虑：选取天相可转债指数
和中信标普300 指数分别作为可转债业绩和股票业绩的比较基准。“天相可转债
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指数”是国内较早编制的可转债指数，编制原则具有严肃性，能够较好的反映可
转债市场变化。中信标普300 指数代表效果较好。
本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，按下列公式计算：
Return t =80%讅（天相可转债指数t / 天相可转债指数t-1-1） +15％?（中
信标普300 指数t / 中信标普300 指数t-1 -1）+5%讅（同业存款利率t / 同业存款
利率t-1 -1)
Benchmark t =（1+Return t）譈enchmark t-1
其中，t=1,2,3,… T，T 表示时间截至日。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
兴业可转债混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2004 年5 月11 日至2009 年12 月31 日）
注：1、净值表现所取数据截至到2009 年12 月31 日。
2、按照《兴业可转债混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金建仓
期为2004 年5 月11 日至2004 年11 月10 日。建仓期结束时本基金各项资产配
置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
兴业可转债混合型证券投资基金
过去五年基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
兴业可转债混合型证券投资基金2009 年年度报告摘要
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注：2004 年5 月11 日至2004 年12 月31 日期间的数据按实际存续期计算，
不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
金额单位：人民币元
年度
每10份基
金份额分
红数
现金形式发放总
额
再投资形式发放总
额
年度利润分配合
计
备注
2009 1.120 66,709,976.79 213,537,201.46 280,247,178.25 -
2008 2.220 52,671,888.87 353,768,971.40 406,440,860.27 -
2007 8.360 324,224,765.92 1,177,865,600.39 1,502,090,366.31 -
合计11.700 443,606,631.58 1,745,171,773.25 2,188,778,404.83 -
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
兴业全球基金管理有限公司是经中国证监会（证监基字[2003]100 号文）批
准，于2003 年9 月30 日成立。2008 年1 月2 日，中国证监会批准（证监许可[2008]6
号）了公司股权变更申请，全球人寿保险国际公司（AEGON International N.V）
受让本公司股权并成为公司股东。股权转让完成后，兴业证券股份有限公司的出
资占注册资本的51%，全球人寿保险国际公司的出资占注册资本的49%。同时
公司名称由“兴业基金管理有限公司”更名为“兴业全球人寿基金管理有限公司”。
2008 年7 月7 日，经中国证监会批准（证监许可[2008]888 号文），公司名称由“兴
业全球人寿基金管理有限公司”变更为“兴业全球基金管理有限公司”，同时，公
司注册资本由人民币1.2 亿元变更为人民币1.5 亿元。
截止2009 年12 月31 日，公司旗下管理着七只基金，分别为兴业可转债混
合型证券投资基金、兴业趋势投资混合型证券投资基金（LOF）、兴业货币市场
证券投资基金、兴业全球视野股票型证券投资基金、兴业社会责任股票型证券投
资基金、兴业有机增长灵活配置混合型证券投资基金、兴业磐稳增利债券型证券
投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理期限
姓名职务
任职日期离任日期
证券
从业
年限
说明
杨云
本基
金基
金经
理
2007-02-06 - 6 年
1974 年生，理学硕士，历
任申银万国证券研究所金
融工程部、策略部研究员，
主要从事可转债研究；兴
业可转债混合型证券投资
基金的基金经理助理。
注：1、职务指截止报告期末的职务（报告期末仍在任的）或离任前的职务（报
告期内离任的）。
2、任职日期指基金合同生效之日（基金成立时即担任基金经理）或公司作
出聘任决定之日（基金成立后担任基金经理）；离任日期指公司作出解聘决定之
日。
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3、“证券从业年限”按照中国证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》
的相关规定计算。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细
则、《兴业可转债混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，
本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，
为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基
金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的
行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》、《证券投资基金管
理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、
投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关，确保各投资组合之间得到公平
对待，保护投资者的合法权益。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
目前，本基金管理人管理的投资组合中没有与本基金投资风格相似的投资组
合，暂无法对本基金的投资业绩进行比较。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾2009 年，本基金收益相对不高的主要原因有：1、年初可转债处在相对
便宜的水平，本基金转债仓位虽然有所提高，但受制于市场规模和流动性等因素
的影响，仓位提升不够明显，或者说市场很好的建仓时间段不是很长，因此在上
半年可转债的主要上涨阶段，本基金明显跟不上市场涨幅；2、2009 年市场的大
波段操作机会较为明显，比如在8 月份初的见顶回调，虽然本基金有所行动，但
仓位的控制和调整不够显著。
转债操作上，本基金主要是在年初增仓不够积极，市场并没有在便宜的情况
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下给与充足的加仓时间，而2009 年在疯狂的阶段，转债在估值上甚至超过了2008
年，以至于在8 月份的下跌中，转债指数跌幅超过股票指数。在7 月份见顶随后
的下跌中，本基金对转债仓位的把握相对较好。在债券操作上，本基金在年初即
认识到经过2008 年的大幅上涨后，债券绝对收益率水平已不具有吸引力，因此
在操作上较为谨慎，持仓主要以短期央票为主。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金本年度累计净值增长率为35.21%，同期业绩比较基准收益率为
37.37%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
进入2010 年后，提前市场预期的宏观调控迅速到来，在1、2 月份，央行即
两次上调了存款准备金率，从历史经验来看，通常调控行为的出台往往会滞后于
市场的预期，但今年明显例外，说明央行对后续包括经济局部过热和通货膨胀是
非常警惕的，而股市在货币紧缩的环境下通常是很难有较好机会的。如果再考虑
目前中小市值公司估值显著偏高，而大市值公司在资金逐步收紧的情况下同样难
有好的机会。从宏观的惯性来看，我们估计央行的货币紧缩政策可能持续6 个月
左右，可能导致上半年股市都将不会有较好的机会，而下半年，随着紧缩政策逐
步结束，金融危机后经济内生的可持续增长将开始显现出来，股市在下半年可能
存在相对更好的机会。
转债市场在2010 年将迎来快速的扩容基本上是确定的事情，在供给显著增
加后，转债的高估值状况可能得到较大的改善，从而变的相对具有较好的吸引力，
因此，转债市场随着转债扩容后将出现估值回归的较好机会。在未来，兴业转债
基金将秉承一贯的稳健风格，在契约规定范围内努力为投资者创造较好的回报。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本基金管理人通过以下工作的开展，有力地保证了本基金整体运作的合法合
规，从而最大程度地保护了基金份额持有人和其他相关当事人的合法权益：
1、实时风险监控：通过风控系统对本基金的运作进行实时监控，每日撰写
监控日志，在此基础上每周撰写信息周报，对本基金遵守风控指标的情况进行汇
总和分析。
2、定期撰写风险管理报告：每个季度结束之后，由公司监察稽核部对本基
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金的流动性进行压力测试，同时对本基金进行全面的风险评价，并形成书面报告。
此外，在对本基金异常交易进行实时监测的基础上，每个季度出具一份异常交易
报告。
3、加强对公平交易的监督：根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指
导意见》的要求，公司在2009 年进一步加强了对公平交易的监督。对本基金所
有投资品种以及本基金投资管理活动的各个环节进行了全面监控和评估，坚决杜
绝利益输送等损害基金持有人利益的行为发生。
4、季度监察稽核和专项稽核：根据中国证监会《关于基金管理公司报送监
察稽核报告的通知》以及《证券投资基金管理有限公司监察稽核报告内容与格式
指引（试行）》等规定，认真做好公司各季度监察稽核工作。对照中国证监会的
季度监察稽核项目表，对本基金的守法合规情况进行逐条检视。此外，在公司监
察稽核部对投研部门展开的专项稽核中，也会对本基金的业务进行全面检查。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的
约定，对基金投资品种进行估值。具体估值流程为：1、估值委员会制定旗下基
金的估值政策和流程，选取适当的估值方法、定期对估值政策和程序进行评价。
采用的基金估值方法、政策和程序应经估值委员会审议，并报管理层批准后方可
实施。2、估值方法确立后，由IT 人员或IT 人员协助估值系统开发商及时对系
统中的参数或模型作相应的调整或对系统进行升级，以适应新的估值方法的需
要。3、基金会计具体负责执行估值委员会确定的估值策略，并通过与托管行核
对等方法确保估值准确无误；4、投资人员（包括基金经理）积极关注市场环境
变化及证券发行机构有关影响证券价格的重大事件等可能对给估值造成影响的
因素，并就可能带来的影响提出建议和意见；5、监察稽核人员参与估值方案的
制定，确保估值方案符合相关法律法规及基金合同的约定，定期对估值流程、系
统估值模型及估值结果进行检查，确保估值委员会决议的有效执行，负责基金估
值业务的定期和临时信息披露。
上述参与估值流程人员均具有3 年以上相关工作经历，具备估值业务所需的
专业胜任能力。上述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
兴业可转债混合型证券投资基金2009 年年度报告摘要
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根据《基金法》、《兴业可转债混合型证券投资基金基金合同》及其他相关法
律法规的规定，在满足分配条件下，本基金收益每年至少分配一次，收益分配比
例不低于净收益的90%，收益分配后基金份额净值不能低于面值。本报告期内本
基金已实施利润分配3 次，共分配利润280,247,178.25 元，符合本基金基金合同
的相关规定。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2009 年，本基金托管人在对兴业可转债混合型证券投资基金的托管过程中，
严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任
何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义
务。
5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2009 年，兴业可转债混合型证券投资基金的管理人——兴业全球基金管理
有限公司在兴业可转债混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基
金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持
有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期
内，兴业可转债混合型证券投资基金对基金份额持有人进行了三次利润分配，分
配金额为280,247,178.25 元。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对兴业全球基金管理有限公司编制和披露的兴业可转债混合
型证券投资基金2009 年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会
计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
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§6 审计报告
财务报表是否经过审计是
审计意见类型标准无保留意见
审计报告编号安永华明（2010）审字第60467611_B01号
备注投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：兴业可转债混合型证券投资基金
报告截止日：2009 年12 月31 日
单位：人民币元
资产
本期末
2009年12月31日
上年度末
2008年12月31日
资产：
银行存款200,690,706.97 193,172,735.58
结算备付金4,127,311.22 723,402.29
存出保证金2,600,800.55 1,098,780.49
交易性金融资产2,793,047,537.94 1,770,489,507.40
其中：股票投资818,457,985.90 193,048,433.88
基金投资- -
债券投资1,974,589,552.04 1,577,441,073.52
资产支持证券投资- -
衍生金融资产- -
买入返售金融资产- -
应收证券清算款57,087,879.62 22,080,264.44
应收利息6,140,282.19 21,196,570.49
应收股利- -
应收申购款2,762,745.33 15,179,673.33
递延所得税资产- -
其他资产- -
资产总计3,066,457,263.82 2,023,940,934.02
负债和所有者权益本期末上年度末
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2009年12月31日2008年12月31日
负债：
短期借款- -
交易性金融负债- -
衍生金融负债- -
卖出回购金融资产款- -
应付证券清算款- 1,458,801.20
应付赎回款6,099,081.75 3,173,659.80
应付管理人报酬3,386,897.26 2,192,894.73
应付托管费651,326.40 421,710.52
应付销售服务费- -
应付交易费用2,791,467.30 695,740.87
应交税费- -
应付利息- -
应付利润- -
递延所得税负债- -
其他负债1,123,651.09 1,109,742.72
负债合计14,052,423.80 9,052,549.84
所有者权益：
实收基金2,422,322,487.49 1,981,317,338.37
未分配利润630,082,352.53 33,571,045.81
所有者权益合计3,052,404,840.02 2,014,888,384.18
负债和所有者权益总计3,066,457,263.82 2,023,940,934.02
注：报告截止日2009 年12 月31 日，基金份额净值1.2601 元，基金份额总
额2,422,322,487.49 份。
7.2 利润表
会计主体：兴业可转债混合型证券投资基金
本报告期：2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日至200
9年12月31日
上年度可比期间
2008年1月1日至20
08年12月31日
一、收入886,745,786.63 -453,517,347.63
1.利息收入33,148,741.07 28,663,450.52
其中：存款利息收入3,796,034.50 3,459,428.43
债券利息收入29,326,706.57 24,627,050.07
资产支持证券利息收入- -
买入返售金融资产收入26,000.00 576,972.02
其他利息收入- -
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2.投资收益（损失以“-”填列） 548,268,797.31 273,130,748.00
其中：股票投资收益321,801,481.11 177,568,433.81
基金投资收益- -
债券投资收益220,832,880.51 78,313,348.04
资产支持证券投资收益- -
衍生工具收益836,540.45 14,066,617.69
股利收益4,797,895.24 3,182,348.46
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
303,738,485.78 -755,935,806.22
4.汇兑收益（损失以“－”号填
列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 1,589,762.47 624,260.07
减：二、费用64,598,803.30 43,148,718.86
1．管理人报酬37,754,749.93 28,373,161.54
2．托管费7,260,528.80 5,456,377.23
3．销售服务费- -
4．交易费用18,687,185.71 8,223,433.43
5．利息支出570,845.05 770,261.75
其中：卖出回购金融资产支出570,845.05 770,261.75
6．其他费用325,493.81 325,484.91
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列） 822,146,983.33 -496,666,066.49
减：所得税费用- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列
822,146,983.33 -496,666,066.49
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：兴业可转债混合型证券投资基金
本报告期：2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日
单位：人民币元
本期
2009年1月1日至2009年12项目月31日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净
值）
1,981,317,338.37 33,571,045.81 2,014,888,384.18
二、本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
- 822,146,983.33 822,146,983.33
三、本期基金份额交易产生的
基金净值变动数（净值减少以
“-”号填列）
441,005,149.12 54,611,501.64 495,616,650.76
其中：1.基金申购款1,743,207,838.30 337,346,413.48 2,080,554,251.78
兴业可转债混合型证券投资基金2009 年年度报告摘要
14
2.基金赎回款-1,302,202,689.18 -282,734,911.84 -1,584,937,601.02
四、本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
- -280,247,178.25 -280,247,178.25
五、期末所有者权益（基金净
值）
2,422,322,487.49 630,082,352.53 3,052,404,840.02
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12项目月31日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净
值）
1,833,945,667.94 896,656,206.76 2,730,601,874.70
二、本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
- -496,666,066.49 -496,666,066.49
三、本期基金份额交易产生的
基金净值变动数（净值减少以
“-”号填列）
147,371,670.43 40,021,765.81 187,393,436.24
其中：1.基金申购款770,334,998.63 114,364,360.00 884,699,358.63
2.基金赎回款-622,963,328.20 -74,342,594.19 -697,305,922.39
四、本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
- -406,440,860.27 -406,440,860.27
五、期末所有者权益（基金净
值）
1,981,317,338.37 33,571,045.81 2,014,888,384.18
报告附注为财务报表的组成部分
本报告序号从7.1 至7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：兰荣，主管会计工作负责人：杨东，会计机构负责人：
詹鸿飞
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
兴业可转债混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管
理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字[2004]27 号文《关于同意兴业可
转债混合型证券投资基金设立的批复》的核准，由兴业全球基金管理有限公司（原
名“兴业基金管理有限公司”）作为发起人向社会公开发行募集，基金合同于2004
年5 月11 日正式生效，首次设立募集规模为3,282,404,810.93 份基金份额。本基
金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为及注册登记机构为兴
业全球基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
本基金投资范围是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市
兴业可转债混合型证券投资基金2009 年年度报告摘要
15
的可转换公司债券、股票、国债，以及法律法规允许基金投资的其他金融工具。
本基金的业绩比较基准为：80%讅天相可转债指数＋15%讅中信标普300 指数＋
5%讅同业存款利率。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部2006 年2 月颁布的《企业会计准则—基本准
则》和38 项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以
下合称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也
参考了中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会
制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基
金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基
金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2 号《年度
报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3 号《会计报表附注
的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3 号<年度报告和半年度
报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2009
年12 月31 日的财务状况以及2009 年度的经营成果和净值变动情况。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年1 月1 日起至12 月31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说
明外，均以人民币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负
债（或资产）或权益工具的合同。
(1)金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产、贷款和应收款项；
兴业可转债混合型证券投资基金2009 年年度报告摘要
16
本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要
包括股票投资、债券投资和衍生工具（主要系权证投资）；
(2)金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负
债。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，
以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金
额，相关的交易费用在发生时计入当期损益；
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息
或现金股利，应当确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益；
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确
认为投资收益，同时调整公允价值变动收益；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合
金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终
止确认；
金融资产转移，是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外
的另一方(转入方)；本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给
转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上
几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终
止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照
其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债；
(1)股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，按成交日应支付的全部
价款扣除交易费用入账；
卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于
兴业可转债混合型证券投资基金2009 年年度报告摘要
17
成交日结转；
(2)债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成交日应支付的全部
价款扣除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资
成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价
和发行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益；
卖出债券的成本按移动加权平均法结转；
(3)权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价
款扣除交易费用后入账；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平均
法于成交日结转；
(4)分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易
可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分
确认为权证投资成本，按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债
券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算；
(5)回购协议
基金持有的回购协议（封闭式回购），以成本列示，按实际利率（当实际利
率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债
务清偿的金额。存在活跃市场的金融资产或金融负债以活跃市场中的报价确定公
允价值。不存在活跃市场的金融资产或金融负债采用估值技术确定公允价值。采
用估值技术得出的结果反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格。估值技术
包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实
质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
本基金以上述原则确定的公允价值进行估值，本基金主要金融工具的估值方法如
兴业可转债混合型证券投资基金2009 年年度报告摘要
18
下：
1) 股票投资
(1)上市流通的股票的估值
上市流通的股票按估值日该股票在证券交易所的收盘价估值。估值日无交易
的且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最
近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大
变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。如有充足证据表明最近交易市价
不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价格；
(2)未上市的股票的估值
A.送股、转增股、公开增发新股或配股的股票，以其在证券交易所挂牌的同
一证券估值日的估值方法估值；
B.首次公开发行的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠
计量公允价值的情况下，按其成本价计算；
首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，以其在证券
交易所挂牌的同一证券估值日的估值方法估值；
C.非公开发行有明确锁定期的股票的估值
本基金投资的非公开发行的股票按以下方法估值：
a. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的
初始取得成本时，采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行
股票的价值；
b. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的
初始取得成本时，按中国证监会相关规定处理；
2) 债券投资
(1)证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值。估值日无交
易的且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如
最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重
大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。如有充足证据表明最近交易市
价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价格；
(2)证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价
中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。估值日无交易的且最近交易日后经
济环境未发生重大变化，按最近交易日债券收盘净价估值；如最近交易日后经济
兴业可转债混合型证券投资基金2009 年年度报告摘要
19
环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整
最近交易市价，确定公允价格。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公
允价值，调整最近交易市价，确定公允价格；
(3)未上市债券、交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技
术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续
计量；
(4)在全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采
用估值技术确定公允价值；
3)权证投资
(1)上市流通的权证按估值日该权证在证券交易所的收盘价估值。估值日无
交易的且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；
如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及
重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。如有充足证据表明最近交易
市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价格；
(2)未上市流通的权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠
计量公允价值的情况下，按成本计量；
(3)因持有股票而享有的配股权证，采用估值技术确定公允价值进行估值；
4)分离交易可转债
分离交易可转债，上市日前，采用估值技术分别对债券和权证进行估值；自
上市日起，上市流通的债券和权证分别按上述2)、3)中的相关原则进行估值；
5)其他
(1)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值
的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方
法估值；
(2)如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利
现在是可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金
融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此
以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
兴业可转债混合型证券投资基金2009 年年度报告摘要
20
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的
实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎
回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金
减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收
益/(损失)占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份
额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于
期末全额转入“未分配利润/(累计亏损)”。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前
支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前
支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入
利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣
除应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内
逐日计提；
(3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应
由资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有
期内逐日计提；
(4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率（当
实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；
(5)股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其
成本的差额入账；
(6)债券投资收益/(损失)于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的
差额入账；
(7)衍生工具收益/(损失)于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其
成本的差额入账；
兴业可转债混合型证券投资基金2009 年年度报告摘要
21
(8)股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额
扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(9)公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易
性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损
失；
(10)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金
额可以可靠计量的时候确认。
7.4.4.10 费用的确认和计量
(1) 基金管理费按前一日基金资产净值的1.30%的年费率逐日计提；
(2) 基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率逐日计提；
(3) 卖出回购证券支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率（当实
际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；
(4) 其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期
基金费用。如果影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
(1) 基金收益分配采用现金方式，投资者可选择获取现金红利或者将现金红
利按红利权益登记日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资（下称“再投
资方式”）；如果投资者没有明示选择，则视为选择现金分红方式；
(2) 在满足分配条件下，本基金收益每年至少分配一次。成立不满3 个月，
则不进行收益分配。期中分配由基金管理人另行公告，年度分配在基金会计年度
结束后4 个月内完成；
(3) 基金当年收益弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配；
(4) 如果基金投资当期出现亏损，则可不进行收益分配；
(5) 基金收益分配比例不低于净收益的90%；
(6) 基金中每一基金份额享有同等分配权；
(7) 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；
(8) 上述规定若根据国家法律、法规以及中国证监会规定发生调整时，经中
国证监会核准后公告，无须召开持有人大会；
(9) 法律、法规或监管机构另有规定的从其规定。
7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
无。
兴业可转债混合型证券投资基金2009 年年度报告摘要
22
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
1.印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008 年4 月24 日起，
调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008 年9 月19 日起，
调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税
率不变；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革
有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通
股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。
2.营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政
策的通知》的规定，自2004 年1 月1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资
基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续
免征营业税和企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革
有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式
向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得
税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政
策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、
债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征
收企业所得税。
兴业可转债混合型证券投资基金2009 年年度报告摘要
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3.个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128 号文《关于开放式证券投资基
金有关税收问题的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的
利息收入及储蓄利息收入，由上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发
股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴20%的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107 号文《关于股息红利有关个人
所得税政策的补充通知》的规定，自2005 年6 月13 日起，对证券投资基金从上
市公司分配取得的股息红利所得，按照财税[2005]102 号文规定，扣缴义务人在
代扣代缴个人所得税时，减按50%计算应纳税所得额；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革
有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式
向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得
税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称与本基金的关系
兴业全球基金管理有限公司（以下简称“兴业
全球基金”）
基金发起人、基金管理人、注册登记机构、
基金销售机构
中国工商银行股份有限公司（以下简称“工商
银行”）
基金托管人、基金代销机构
兴业证券股份有限公司（以下简称“兴业证
券”）
基金管理人的股东、基金代销机构
全球人寿保险国际公司（AEGON International
N.V）
基金管理人的股东
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2009年1月1日至2009年12月31日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期股票成交
总额的比例
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
兴业证券712,951,571.5
3
5.99% 697,847,729.81 23.95%
7.4.8.1.2 权证交易
兴业可转债混合型证券投资基金2009 年年度报告摘要
24
本基金2009 年度及2008 年度均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.8.1.3 债券交易
金额单位：人民币元
本期
2009年1月1日至2009年12月31日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期债券成交
总额的比例
成交金额
占当期债券成
交总额的比例
兴业证券198,744,259.89 10.43% 452,469,819.91 21.98%
7.4.8.1.4 债券回购交易
金额单位：人民币元
本期
2009年1月1日至2009年12月31日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
成交金额
占当期债券回购成交
总额的比例
兴业证券300,000,000.0
0
100.00% - -
7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2009年1月1日至2009年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
兴业证券609,643.52 6.03% - -
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
兴业证券616,687.66 23.75% 511,048.85 73.49%
注：上述佣金按市场佣金率计算，扣除证券公司需承担的费用(包括但不限
于买(卖)经手费、证券结算风险基金和上海证券交易所买(卖)证管费等)。管理人
因此从关联方获取的其他服务主要包括：为本基金提供的证券投资研究成果和市
场信息服务。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日至2
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年
兴业可转债混合型证券投资基金2009 年年度报告摘要
25
009年12月31日12月31日
当期发生的基金应支付的管理费37,754,749.93 28,373,161.54
其中：支付销售机构的客户维护费5,259,998.96 3,832,613.44
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的1. 30%的年费率计提。计算方法
如下：每日应支付的基金管理费=前一日的基金资产净值?. 30%/当年天数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日至2009
年12月31日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008
年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费7,260,528.80 5,456,377.23
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法
如下：每日应支付的基金托管费=前一日的基金资产净值?.25%/当年天数。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金2009 年度及2008 年度均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含
回购）交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
单位：份
项目
本期
2009 年1 月1 日至200
9 年12 月31 日
上年度可比期间
2008 年1 月1 日至2008
年12 月31 日
期初持有的基金份额89,995,685.25 76,380,390.73
期间申购/买入总份额8,176,785.73 13,615,294.52
期间因拆分变动份额- -
减：期间赎回/卖出总份额- -
期末持有的基金份额98,172,470.98 89,995,685.25
期末持有的基金份额
占基金总份额比例4.05% 4.54%
注：1、期间申购/买入总份额含红利再投资、转换转入份额，期间赎回/卖出总份
额含转换转出份额。
2、关联方投资本基金的费率按照基金合同和招募说明书规定的确定，符合
公允性要求。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于2009 年年末和2008 年年末均未投
兴业可转债混合型证券投资基金2009 年年度报告摘要
26
资本基金。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2009 年1 月1 日至2009 年12 月
31 日
上年度可比期间
2008 年1 月1 日至2008 年12 月
31 日
关联方名称
期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
工商银行200,690,706.97 3,697,254.22 193,172,735.58 3,414,083.59
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
本期
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日
基金在承销期关联方名内买入
称
证券代码证券名称发行方式
数量（单位：股/张） 总金额
上年度可比期间
2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
关联方名基金在承销期内买入
称
证券代码证券名称发行方式
数量（单位：股/张） 总金额
兴业证券110368 五洲转债网下申购10,880 1,088,000.00
注：兴业证券为“五洲转债”的副主承销商。
兴业可转债混合型证券投资基金2009 年年度报告摘要
27
7.4.9 期末（2009 年12 月31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.9.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
300017 网宿科技2009-10
-15
2010-02
-01 认购新发证券24.00 42.71 37,544 901,056.00 1,603,504.24 -
600000 浦发银行2009-09
-30
2010-09
-29 非公开增发16.59 17.90 5,000,000 82,950,000.00 89,500,000.00 -
300019 硅宝科技2009-10
-15
2010-02
-01 认购新发证券23.00 43.74 41,754 960,342.00 1,826,319.96 -
300026 红日药业2009-10
-19
2010-02
-01 认购新发证券60.00 91.20 30,148 1,808,880.00 2,749,497.60 -
300027 华谊兄弟2009-10
-19
2010-02
-01 认购新发证券28.58 55.43 55,467 1,585,246.86 3,074,535.81 -
300041 回天胶业2009-12
-28
2009-01
-08
认购新发证券36.40 36.40 500 18,200.00 18,200.00 -
002301 齐心文具2009-10
-14
2010-01
-21 认购新发证券20.00 35.20 35,656 713,120.00 1,255,091.20 -
601888 中国国旅2009-09
-25
2010-01
-15 认购新发证券11.78 20.94 59,572 701,758.16 1,247,437.68 -
兴业可转债混合型证券投资基金2009 年年度报告摘要
28
002304 洋河股份2009-10
-29
2010-02
-08 认购新发证券60.00 113.9
9 7,423 445,380.00 846,147.77 -
002306 湘鄂情2009-11
-05
2010-02
-11 认购新发证券18.90 33.36 46,639 881,477.10 1,555,877.04 -
002310 东方园林2009-11
-20
2010-03
-01 认购新发证券58.60 110.8
8 13,914 815,360.40 1,542,784.32 -
002313 日海通讯2009-11
-26
2009-03
-03 认购新发证券24.80 40.82 17,281 428,568.80 705,410.42 -
002315 焦点科技2009-12
-01
2010-03
-09 认购新发证券42.00 69.18 18,189 763,938.00 1,258,315.02 -
300037 新宙邦2009-12
-28
2010-01
-08 认购新发证券28.99 28.99 500 14,495.00 14,495.00 -
002333 罗普斯金2009-12
-30
2010-01
-12 认购新发证券22.00 22.00 500 11,000.00 11,000.00 -
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本期末未持有流通受限证券。
兴业可转债混合型证券投资基金2009 年年度报告
29
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号项目金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资818,457,985.90 26.69
其中：股票818,457,985.90 26.69
2 固定收益投资1,974,589,552.04 64.39
其中：债券1,974,589,552.04 64.39
资产支持证券- -
3 金融衍生品投资- -
4 买入返售金融资产- -
其中：买断式回购的买入返售金融资产- -
5 银行存款和结算备付金合计204,818,018.19 6.68
6 其他各项资产68,591,707.69 2.24
7 合计3,066,457,263.82 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码行业类别公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业- -
B 采掘业46,978,453.00 1.54
C 制造业333,341,411.59 10.92
兴业可转债混合型证券投资基金2009 年年度报告摘要
30
C0 食品、饮料100,119,049.73 3.28
C1 纺织、服装、皮毛14,000,000.00 0.46
C2 木材、家具- -
C3 造纸、印刷1,255,091.20 0.04
C4 石油、化学、塑胶、塑料60,329,842.31 1.98
C5 电子5,664,048.00 0.19
C6 金属、非金属11,000.00 0.00
C7 机械、设备、仪表27,105,948.60 0.89
C8 医药、生物制品124,856,431.75 4.09
C99 其他制造业- -
D 电力、煤气及水的生产和供应业16,780.00 -
E 建筑业1,542,784.32 0.05
F 交通运输、仓储业25,590.00 -
G 信息技术业129,262,167.96 4.23
H 批发和零售贸易21,850,000.00 0.72
I 金融、保险业279,562,948.50 9.16
J 房地产业- -
K 社会服务业2,803,314.72 0.09
L 传播与文化产业3,074,535.81 0.10
M 综合类- -
合计818,457,985.90 26.81
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 600000 浦发银行5,000,000 89,500,000.00 2.93
2 601318 中国平安1,397,400 76,982,766.00 2.52
3 601628 中国人寿2,000,000 63,380,000.00 2.08
4 000063 中兴通讯1,373,825 61,643,527.75 2.02
5 000895 双汇发展1,009,571 53,608,220.10 1.76
6 600664 哈药股份2,863,997 52,898,024.59 1.73
7 600015 华夏银行4,001,625 49,700,182.50 1.63
8 000983 西山煤电1,177,700 46,978,453.00 1.54
9 000869 张裕Ａ 600,693 45,664,681.86 1.50
10 600196 复星医药2,000,000 39,140,000.00 1.28
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本公司网
站www.xyfunds.com.cn 的年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
兴业可转债混合型证券投资基金2009 年年度报告摘要
31
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600219 南山铝业339,103,321.42 16.83
2 600016 民生银行224,977,311.18 11.17
3 600028 中国石化201,178,154.56 9.98
4 000983 西山煤电189,257,508.63 9.39
5 000063 中兴通讯147,717,364.94 7.33
6 601166 兴业银行140,554,117.54 6.98
7 601328 交通银行138,060,205.22 6.85
8 000629 攀钢钢钒137,539,815.26 6.83
9 600971 恒源煤电133,311,396.87 6.62
10 600196 复星医药132,971,044.19 6.60
11 601001 大同煤业130,138,888.85 6.46
12 601318 中国平安104,483,760.32 5.19
13 000301 东方市场92,063,787.84 4.57
14 601857 中国石油91,689,551.59 4.55
15 601168 西部矿业88,035,767.35 4.37
16 600649 城投控股87,222,056.44 4.33
17 601088 中国神华86,468,107.00 4.29
18 600000 浦发银行82,950,000.00 4.12
19 600015 华夏银行80,895,623.93 4.01
20 601628 中国人寿78,249,663.99 3.88
21 000402 金融街72,110,601.98 3.58
22 600664 哈药股份72,025,842.82 3.57
23 600837 海通证券69,244,840.34 3.44
24 600232 金鹰股份68,769,512.67 3.41
25 601699 潞安环能68,283,029.69 3.39
26 600777 新潮实业64,374,708.91 3.19
27 600426 华鲁恒升63,104,851.55 3.13
28 002031 巨轮股份58,684,223.15 2.91
29 000630 铜陵有色56,522,429.62 2.81
30 600598 北大荒50,205,479.04 2.49
31 000895 双汇发展49,775,522.68 2.47
32 000006 深振业Ａ 48,905,444.11 2.43
33 000002 万科Ａ 48,805,653.20 2.42
34 600143 金发科技48,292,593.17 2.40
35 600415 小商品城47,492,588.14 2.36
兴业可转债混合型证券投资基金2009 年年度报告摘要
32
36 000677 山东海龙47,491,961.21 2.36
37 000001 深发展Ａ 47,162,771.20 2.34
38 600309 烟台万华44,337,001.04 2.20
39 000009 中国宝安43,455,481.00 2.16
40 000869 张裕Ａ 42,482,303.27 2.11
41 600642 申能股份42,468,203.75 2.11
42 600039 四川路桥41,915,875.60 2.08
43 601919 中国远洋40,991,522.00 2.03
44 002064 华峰氨纶40,449,718.85 2.01
注：“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600219 南山铝业324,030,750.86 16.08
2 600016 民生银行248,390,252.43 12.33
3 600028 中国石化213,911,114.16 10.62
4 601001 大同煤业164,345,240.17 8.16
5 601166 兴业银行159,605,014.35 7.92
6 000983 西山煤电156,907,102.38 7.79
7 000629 攀钢钢钒144,631,585.00 7.18
8 600196 复星医药135,948,209.92 6.75
9 600971 恒源煤电132,820,716.88 6.59
10 601328 交通银行125,884,217.85 6.25
11 000063 中兴通讯124,646,017.01 6.19
12 601857 中国石油96,724,966.48 4.80
13 601168 西部矿业92,610,774.59 4.60
14 601088 中国神华89,342,357.11 4.43
15 600232 金鹰股份78,604,477.95 3.90
16 000301 东方市场77,610,382.50 3.85
17 600036 招商银行75,823,847.01 3.76
18 601699 潞安环能75,149,258.92 3.73
19 600426 华鲁恒升72,282,254.61 3.59
20 000002 万科Ａ 70,725,958.91 3.51
21 600837 海通证券70,260,381.24 3.49
22 600649 城投控股70,195,588.23 3.48
23 000402 金融街69,192,843.72 3.43
24 000630 铜陵有色59,691,532.50 2.96
兴业可转债混合型证券投资基金2009 年年度报告摘要
33
25 600777 新潮实业58,333,166.56 2.90
26 002031 巨轮股份57,761,401.15 2.87
27 600415 小商品城51,328,714.99 2.55
28 600598 北大荒50,447,926.98 2.50
29 000001 深发展Ａ 50,132,892.00 2.49
30 002064 华峰氨纶49,449,906.08 2.45
31 000677 山东海龙49,379,773.64 2.45
32 000006 深振业Ａ 48,664,490.57 2.42
33 600309 烟台万华47,963,724.57 2.38
34 000933 神火股份47,871,834.80 2.38
35 600642 申能股份45,977,817.90 2.28
36 600143 金发科技41,647,432.05 2.07
37 601919 中国远洋40,372,661.96 2.00
注：“卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额6,485,287,174.33
卖出股票的收入（成交）总额6,267,060,520.97
注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”按买卖成交金额（成交单价乘以成交
数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号债券品种公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券- -
2 央行票据595,420,000.00 19.51
3 金融债券- -
其中：政策性金融债- -
4 企业债券290,170,341.20 9.51
5 企业短期融资券- -
6 可转债1,088,999,210.84 35.68
7 其他- -
8 合计1,974,589,552.04 64.69
兴业可转债混合型证券投资基金2009 年年度报告摘要
34
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号债券代码债券名称数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 0901063 09 央行票据63 4,000,000 398,680,000.00 13.06
2 110003 新钢转债2,211,930 304,317,329.40 9.97
3 125709 唐钢转债2,039,617 248,649,708.47 8.15
4 0901028 09 央行票据28 2,000,000 196,740,000.00 6.45
5 110006 龙盛转债970,000 149,147,200.00 4.89
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，并
且未在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.9.2 本基金投资的前十名股票中没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股
票。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号名称金额
1 存出保证金2,600,800.55
2 应收证券清算款57,087,879.62
3 应收股利-
4 应收利息6,140,282.19
5 应收申购款2,762,745.33
6 其他应收款-
7 待摊费用-
8 其他-
9 合计68,591,707.69
兴业可转债混合型证券投资基金2009 年年度报告摘要
35
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号债券代码债券名称公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 110003 新钢转债304,317,329.40 9.97
2 125709 唐钢转债248,649,708.47 8.15
3 110078 澄星转债54,625,871.30 1.79
4 125960 锡业转债22,555,500.00 0.74
5 110567 山鹰转债21,030,777.60 0.69
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称
流通受限部分的
公允价值
占基金资产净值比例
（%）
流通受限情况说
明
1 600000 浦发银行89,500,000.00 2.93 非公开增发
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者个人持有人户数投资者
(户)
户均持有的基
金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份额
比例
60,207 40,233.24 346,037,454.96 14.29% 2,076,285,032.53 85.71%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本
开放式基金1,351,240.67 0.06%
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36
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2004 年5 月11 日)基金份额总额3,282,404,810.93
本报告期期初基金份额总额1,981,317,338.37
本报告期期间基金总申购份额1,743,207,838.30
减：本报告期期间基金总赎回份额1,302,202,689.18
本报告期期间基金拆分变动份额-
本报告期期末基金份额总额2,422,322,487.49
注：总申购份额含红利再投资、转换转入份额，总赎回份额含转换转出份额。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、报告期内基金管理人的重大人事变动：
（1）经兴业全球基金管理有限公司董事会2008 年第一次会议审议通过，决
定聘任兰荣先生担任公司董事长，郑苏芬女士不再担任公司董事长。
（2）经兴业全球基金管理有限公司董事会2008 年第四次会议审议通过，决
定聘任杨卫东先生和杜昌勇先生担任公司副总经理。
（3）经兴业全球基金管理有限公司股东会2009 年第二次会议审议通过，由
Eric Rutten 担任兴业全球基金管理有限公司董事，刘先觉不再担任公司董事。
（4）经兴业全球基金管理有限公司董事会2009 年第三次会议审议通过，决
定聘任徐天舒先生担任公司副总经理。
（5）经兴业全球基金管理有限公司股东会2009 年第三次会议审议通过，由
霍以礼先生（Elio Fattorini）担任兴业全球基金管理有限公司董事，祖百瑞（Imaad
兴业可转债混合型证券投资基金2009 年年度报告摘要
37
Zuberi）先生不再担任公司董事。
2、报告期内本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效日起连续6 年聘请安永华明会计师事务所有限公司
为本基金提供审计服务。本年度支付给所聘任的会计师事务所10 万元人民币。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内本基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受到监管部门的稽
查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易应支付该券商的佣金
券商名称
交易单
元数量成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
备注
兴业证券2 712,951,571.53 5.99% 609,643.52 6.03% -
中金公司1 2,229,002,834.46 18.74% 1,917,582.80 18.96% -
广发证券1 2,512,133,778.20 21.12% 2,180,674.39 21.56% -
中银国际2 2,244,021,674.12 18.86% 1,840,006.10 18.19% -
国泰君安1 1,706,375,623.68 14.34% 1,464,682.01 14.48% -
申银万国1 1,476,020,934.40 12.41% 1,259,138.19 12.45% -
光大证券1 1,016,376,659.88 8.54% 844,009.92 8.34% -
国盛证券1 - - - - 新增
国元证券1 - - - - -
金元证券1 - - - - -
湘财证券1 - - - - -
中国银河2 - - - - -
中信建投1 - - - - -
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11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易回购交易权证交易
券商名
称成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
兴业证券198,744,259.89 10.43% 300,000,000.00 100.00% - -
中金公司280,245,771.00 14.71% - - - -
广发证券504,163,764.50 26.46% - - 2,333,842.56 100.00%
中银国际334,400,056.63 17.55% - - - -
国泰君安158,596,778.60 8.32% - - - -
申银万国50,316,259.40 2.64% - - - -
光大证券379,171,077.62 19.90% - - - -
国盛证券- - - - - -
国元证券- - - - - -
金元证券- - - - - -
湘财证券- - - - - -
中国银河- - - - - -
中信建投- - - - - -
§12 影响投资者决策的其他重要信息
根据《证券投资基金法》、《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办
法》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《关于证券投资基金投资创业板上
市证券的说明》等相关法律法规及基金合同的规定，本基金将遵循《基金合同》
中关于基金投资目标、投资策略、投资范围、资产配置比例和风险收益特征的规
定运用基金财产参与创业板市场投资。公司已按照相关规定于2009 年9 月23 日
在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和公司网站上对相关信息予以披
露。
兴业全球基金管理有限公司
二〇一〇年三月二十七日

来源上海证券报)