国泰货币市场证券投资基金2010年年度报告摘要

基金管理人：国泰基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一一年三月二十六日

§１重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责

任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１１年３月２１日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

本报告的财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。

本报告期自２０１０年１月１日起至２０１０年１２月３１日止。

§２基金简介

２．１ 基金基本情况

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２．２ 基金产品说明

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２．３ 基金管理人和基金托管人

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２．４ 信息披露方式

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§３主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

３．１ 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

■

注：本基金利润分配按月结转份额。

３．２ 基金净值表现

３．２．１基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

■

３．２．２自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

国泰货币市场证券投资基金

基金合同生效以来累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（２００５年６月２１日至２０１０年１２月３１日）

■

注：（１）本基金合同生效日为２００５年６月２１日，本基金在一个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。

（２）自２００９年１月１日起，本基金的业绩比较基准变更为：同期７天通知存款利率（税后）。（详见２００８年１２月２９日在《中国证券报》刊登的《关于变更国泰货币市场证券投资基金业绩比较基准和修改基金合同的公告》）

３．２．３过去五年基金每年净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

国泰货币市场证券投资基金

过去五年基金每年净值收益率与业绩比较基准收益率的柱形对比图

■

３．３过去三年基金的利润分配情况

金额单位：人民币元

■

§４管理人报告

４．１ 基金管理人及基金经理情况

４．１．１基金管理人及其管理基金的经验

国泰基金管理有限公司成立于１９９８年３月５日，是经中国证监会证监基字［１９９８］５号文批准的首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为１．１亿元人民币，公司注册地为上海，并在北京和深圳设有分公司。

截至２０１０年１２月３１日，本基金管理人共管理３只封闭式证券投资基金：金泰证券投资基金、金鑫证券投资基金、国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金（创新型封闭式基金），以及１４只开放式证券投资基金：国泰金鹰增长证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金（包括２只子基金，分别为国泰金龙行业精选证券投资基金、国泰金龙债券证券投资基金）、国泰金马稳健回报证券投资基金、国泰货币市场证券投资基金、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金（由金鼎证券投资基金转型而来）、国泰金牛创新成长股票型证券投资基金、国泰沪深３００指数证券投资基金（由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来）、国泰双利债券证券投资基金、国泰区位优势股票型证券投资基金、国泰中小盘成长股票型证券投资基金（ＬＯＦ）（由金盛证券投资基金转型而来）、国泰纳斯达克１００指数证券投资基金、国泰价值经典股票型证券投资基金（ＬＯＦ）。另外，本基金管理人于２００４年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格，目前受托管理全国社保基金多个投资组合。２００７年１１月１９日，本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。２００８年２月１４日，本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务（专户理财）的基金公司之一，并于３月２４日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者（ＱＤＩＩ）资格，成为目前业内少数拥有“全牌照”的基金公司之一，囊括了公募基金、社保、年金、专户理财和ＱＤＩＩ等管理业务资格。

４．１．２基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

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注：１、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。

２、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。

本报告期内，本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为，投资运作符合法律法规和基金合同的规定，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。

４．３ 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

４．３．１公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。

４．３．２本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。

４．３．３异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

２０１０年，国际经济整体上呈现逐步恢复的走势，但恢复进程较为漫长，期间经历欧债危机，主要国家纷纷进行定量宽松政策施行货币扩张。从政策结果来看，美国经济逐步回升，失业率开始回落，工业产出等先行指标有所恢复，批发商库存连续回升。伴随着全球货币扩张，主要国家实体经济恢复预期良好，大宗商品供需关系得到改善，价格不断攀升。

国内经济方面，经济增速较为平稳，通胀压力日益显现，房地产等宏观调控政策逐步出台，货币政策收紧，连续上调存款准备金率及基准利率，人民币汇率升值幅度有所扩大。２０１０年ＧＤＰ增速达１０．３％，三、四季度有所回落，全年人民币贷款增加７．９５万亿元，贷款节奏得到较好控制，固定资产投资、消费等部门保持稳定增长。

２０１０年的债券市场在经济增长波动、通胀预期、货币政策、宏观调控等因素影响下先涨后跌，上半年收益率曲线小幅下行，下半年收益率曲线大幅上升，收益率曲线先陡峭后平坦。从全年来看，收益率曲线短端大幅上行１００个ＢＰ以上，长期端上行３０个ＢＰ左右，信用利差保持稳定。

本基金在２０１０年采取了灵活操作，对信用产品波段操作，在通胀背景下投资浮动利率债券，同时进行银行存款与逆回购结合的方式提升收益。

本基金在遵守基金契约、控制风险的前提下，为投资者取得了稳定的收益，符合本基金的风险收益特征。

４．４．２报告期内基金的业绩表现

本基金在２０１０年的净值收益率为１．８２４５％，同期业绩比较基准收益率为１．３５％。

４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

我们对２０１１年宏观经济的判断如下。

国际经济复苏进程可能较预期要好一些，在持续定量宽松等政策的作用下，美国、日本的先行指标给予市场较多的信心，再库存、就业、企业盈利等恢复情况良好，房地产市场销售情况也将逐步回暖，欧洲债务问题得到解决的概率较大。国内经济方面，整体运行较为平稳，预计信贷投放额度可能略低于去年，投资增速略有回落，出口、消费等部门表现较为稳定；货币政策方面仍有收紧的空间，准备金率调整仍有空间，同时央行将执行动态差额准备金率，鉴于负利率环境下对资产价格的压力，加息可能在２次左右；通胀压力较大；汇率政策保持基本稳定。

债券市场展望。我们认为，从全年来看，收益率曲线前高后低，上半年在持续的紧缩政策环境下，债券资产收益率相对有限，但短端利率已反应紧缩预期，可提供良好的投资回报；下半年通胀将有所回落，经济增速也可能受持续紧缩影响而略有回落，同时债券收益率处于高位，债券资产可提供较高的回报。

２０１１年，我们将密切关注经济增速、调控政策的变化，密切跟踪央行货币政策、公开市场操作动向以及信贷投放进程，在保证流动性，控制久期、信用、利率风险的前提下灵活操作，运用多种投资工具，提高组合收益。

本基金将积极依托公司内外部研究力量，密切跟踪国内外经济形势的发展，研究分析各方面因素对市场的影响和变化，完善优化投资策略，奉行国泰基金“长期投资、价值投资、责任投资”的投资理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责得为基金持有人谋求长期、稳定的回报。

４．６ 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金管理人按照相关法律法规规定，成立了估值委员会，并制订了相关制度及流程。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告期内相关基金估值政策由普华永道会计师事务所进行审核并出具报告，由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管运营副总经理负责，成员包括基金核算、金融工程、行业研究方面业务骨干，均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从业经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。

４．７ 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金利润分配按月结转份额。本基金管理人已根据本基金基金合同和相关法律法规的规定对应分配利润进行了分配。

§５托管人报告

５．１ 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

在托管国泰货币市场证券投资基金的过程中，本基金托管人——中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《国泰货币市场证券投资基金基金合同》、《国泰货币市场证券投资基金托管协议》的约定，对国泰货币市场证券投资基金管理人——国泰基金管理有限公司２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。

５．２ 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本托管人认为，国泰基金管理有限公司在国泰货币市场证券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支、利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

５．３ 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人认为，国泰基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的国泰货币市场证券投资基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。

§６审计报告

本基金２０１０年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所有限公司审计，注册会计师签字出具了无保留意见的审计报告。投资者可通过登载于本管理人网站的年度报告正文查看审计报告全文。

§７年度财务报表

７．１ 资产负债表

会计主体：国泰货币市场证券投资基金

报告截止日：２０１０年１２月３１日

单位：人民币元

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注：报告截止日２０１０年１２月３１日，基金份额净值１．０００元，基金份额总额２，９１１，３２８，８２６．１４份。

７．２ 利润表

会计主体：国泰货币市场证券投资基金

本报告期：２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日

单位：人民币元

■

７．３ 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：国泰货币市场证券投资基金

本报告期：２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日

单位：人民币元

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报告附注为财务报表的组成部分

本报告页码（序号）从７．１至７．４，财务报表由下列负责人签署；

基金管理公司负责人：金旭，主管会计工作负责人：巴立康，会计机构负责人：王骏

７．４ 报表附注

７．４．１本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

７．４．１．１会计政策变更的说明

本报告期所采用的会计政策与最近一期年度报告相一致。

７．４．１．２会计估计变更的说明

本报告期所采用的会计估计与最近一期年度报告相一致。

７．４．１．３差错更正的说明

本基金本报告期不存在重大会计差错。

７．４．２关联方关系

■

注：根据国泰基金管理有限公司于２０１０年６月２１日发布的公告，经公司股东会审议通过，并报经中国证监会证监许可［２００９］１１６３号文批准，公司股东中国建银投资有限责任公司、原股东万联证券有限责任公司将其所持有的国泰基金管理有限公司合计３０％的股权转让给意大利忠利集团。

下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

７．４．３本报告期及上年度可比期间的关联方交易

７．４．３．１通过关联方交易单元进行的交易

无。

７．４．３．２关联方报酬

７．４．３．２．１基金管理费

单位：人民币元

■

注：支付基金管理人国泰基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值０．３３％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值 Ｘ ０．３３％ ／ 当年天数。

７．４．３．２．２基金托管费

单位：人民币元

■

注：支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值０．１％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净值 Ｘ ０．１％ ／ 当年天数。

７．４．３．２．３销售服务费

单位：人民币元

■

注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值０．２５％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给国泰基金管理有限公司，再由国泰基金管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：

日销售服务费＝前一日基金资产净值 Ｘ ０．２５％ ／ 当年天数。

７．４．３．３与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

单位：人民币元

■

７．４．３．４各关联方投资本基金的情况７．４．３．４．１报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

无。

７．４．３．４．２报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

份额单位：份

■

７．４．３．５由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

■

注：本基金的部分银行活期存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。

７．４．３．６本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

无。

７．４．３．７其他关联交易事项的说明

无。

７．４．４期末（２０１０年１２月３１日）本基金持有的流通受限证券

７．４．４．１因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券

无。

７．４．４．２期末持有的暂时停牌等流通受限股票

无。

７．４．４．３期末债券正回购交易中作为抵押的债券

７．４．４．３．１银行间市场债券正回购

无。

７．４．４．３．２交易所市场债券正回购

无。

７．４．５有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

（１）公允价值

（ａ）不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

（ｂ）以公允价值计量的金融工具

根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为：

第一层级：相同资产或负债在活跃市场上（未经调整）的报价。

第二层级：直接（比如取自价格）或间接（比如根据价格推算）可观察到的、除第一层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。

第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值（不可观察输入值）。

于２０１０年１２月３１日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第二层级的余额为８７８，２２８，７７９．６９元，无属于第一和第三层级的余额（２００９年１２月３１日：第二层级的余额为１，９１５，９９３，０２０．４２元，无属于第一和第三层级的余额）。本基金本年度及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层级未发生重大变动。

（２）除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§8投资组合报告

8．１ 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

8．２ 债券回购融资情况

金额单位：人民币元

■

注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

8．３ 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的２０％的说明

在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的２０％。

8．４ 基金投资组合平均剩余期限

８．４．１投资组合平均剩余期限基本情况

■

报告期内投资组合平均剩余期限超过１８０天情况说明

本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过１８０天。

８．４．２期末投资组合平均剩余期限分布比例

■

8．５ 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

■

注：上表中，附息债券的成本包括债券面值和折溢价，贴现式债券的成本包括债券投资成本和内在应收利息。

8．６ 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

金额单位：人民币元

■

8．７ “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

■

8．８ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8．９ 投资组合报告附注

８．９．１基金计价方法说明

本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按实际利率或商定利率每日计提利息，并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销。

本基金通过每日分红使基金份额资产净值维持在１．０００元。

８．９．２本报告期内本基金持有剩余期限小于３９７天但剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券的摊余成本未超过基金资产净值的２０％。

８．９．３本报告期内，基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

８．９．４期末其他各项资产构成

单位：人民币元

■

§9基金份额持有人信息

9．１ 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

■

9．２ 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

■

§10开放式基金份额变动

单位：份

■

§11重大事件揭示

11．１基金份额持有人大会决议

报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。

11．２基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

报告期内基金管理人重大人事变动如下：

２０１０年４月３０日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司关于聘任副总经理的公告》，经本基金管理人第四届董事会第２３次会议审议通过，同意聘任梁之平先生担任公司副总经理。梁之平先生的副总经理任职资格已获中国证监会核准（证监许可［２０１０］４７２号文）。

２０１０年９月１５日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司关于聘任副总经理的公告》，经本基金管理人董事会审议通过，决定聘任余荣权先生担任公司副总经理。余荣权先生的副总经理任职资格已获中国证监会核准（证监许可［２０１０］１１９８号文）。

报告期内，基金托管人的基金托管部门无重大人事变动。

11．３涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内，本基金无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

11．４基金投资策略的改变

报告期内，本基金投资策略无改变。

11．５为基金进行审计的会计师事务所情况

报告期内，为本基金提供审计服务的会计师事务所无改聘情况。报告年度应支付给聘任会计师事务所的报酬为８０，０００．００元，目前的审计机构已提供审计服务的年限为６年。

11．６管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

报告期内，基金管理人、托管人机构及高级管理人员无受监管部门稽查或处罚的情况。

11．７基金租用证券公司交易单元的有关情况

１１．７．１基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

■

注：基金租用席位的选择标准是：

（１）资力雄厚，信誉良好；

（２）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；

（３）经营行为规范，在最近一年内无重大违规经营行为；

（４）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；

（５）公司具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济面分析、行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告。

选择程序是：根据对各券商提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合席位券商标准的，由公司研究部提出席位券商的调整意见（调整名单及调整原因），并经公司批准。

１１．７．２基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

■

11．８偏离度绝对值超过０．５％的情况

本基金本报告期内未存在偏离度绝对值超过０．５％的情况。



基金简称
国泰货币




基金主代码
０２０００７




交易代码
０２０００７




基金运作方式
契约型开放式




基金合同生效日
２００５年６月２１日




基金管理人
国泰基金管理有限公司




基金托管人
中国农业银行股份有限公司




报告期末基金份额总额
２，９１１，３２８，８２６．１４份




基金合同存续期
不定期











投资目标
在保证本金安全和资产流动性最大化的前提下，追求超过业绩比较基准的收益。




投资策略
本基金主要为投资者提供流动性现金管理工具，主要结合短期利率变动，合理安排债券组合期限和类属比例，在保证本金安全性、流动性的前提下，获得超过基准的较高收益。根据对宏观经济指标长期趋势的判断、市场预期相对于趋势偏离的程度和各类金融工具的流动性特征，决定组合中债券与其他资产的比例分布。考虑法律法规的相关规定、各类属资产的到期收益率、税收、相对收益差额及不同类属资产的流动性指标等因素决定债券组合的类属配置。通过期限配置和收益率曲线配置来建立债券组合。




业绩比较基准
同期７天通知存款利率（税后）。




风险收益特征
本基金属于证券投资基金中高流动性、低风险的品种，其预期风险和预期收益率都低于股票基金、债券基金和混合型基金。











项目
基金管理人
基金托管人




名称
国泰基金管理有限公司
中国农业银行股份有限公司




信息披露负责人
姓名
李峰
李芳菲




联系电话
０２１－３８５６１６００转
０１０－６６０６００６９




电子邮箱
ｘｉｎｘｉｐｉｌｕ＠ｇｔｆｕｎｄ．ｃｏｍ
ｌｉｆａｎｇｆｅｉ＠ａｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ




客户服务电话
（０２１）３８５６９０００，４００－８８８－８６８８
９５５９９




传真
０２１－３８５６１８００
０１０－６３２０１８１６











登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｇｔｆｕｎｄ．ｃｏｍ




基金年度报告备置地点
上海市世纪大道１００号上海环球金融中心３９楼











３．１．１期间数据和指标
２０１０年
２００９年
２００８年




本期已实现收益
２７，０９３，８４７．３７
２８，９４１，９２８．７４
２０，４６５，６０８．４４




本期利润
２７，０９３，８４７．３７
２８，９４１，９２８．７４
２０，４６５，６０８．４４




本期净值收益率
１．８２４５％
１．５２９４％
２．８０４１％




３．１．２期末数据和指标
２０１０年末
２００９年末
２００８年末




期末基金资产净值
２，９１１，３２８，８２６．１４
１０，２５８，２６６，０４８．５６
５，０６８，３１０，９７１．６１




期末基金份额净值
１．０００
１．０００
１．０００











阶段
份额净值收益率①
份额净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④




过去三个月
０．５８６０％
０．００６１％
０．３４０３％
０．００００％
０．２４５７％
０．００６１％




过去六个月
１．０８８５％
０．００５０％
０．６８０５％
０．００００％
０．４０８０％
０．００５０％




过去一年
１．８２４５％
０．００４４％
１．３５００％
０．００００％
０．４７４５％
０．００４４％




过去三年
６．２８０７％
０．００５０％
６．４６２１％
０．００３２％
－０．１８１４％
０．００１８％




过去五年
１１．７０９３％
０．００６１％
１１．１２７１％
０．００２７％
０．５８２２％
０．００３４％




自基金合同生效起至今
１２．７８４０％
０．００６０％
１２．０８３８％
０．００２６％
０．７００２％
０．００３４％











资 产

本期末


２０１０年１２月３１日

上年度末


２００９年１２月３１日





资 产：







银行存款

６７４，６６７，３３９．６０
１，１８９，３０５，９６９．２８




结算备付金

２，５４５，４５４．５５
２，２０８，８３２，８５７．１４




存出保证金

－
－




交易性金融资产

８７８，２２８，７７９．６９
１，９１５，９９３，０２０．４２




其中：股票投资

－
－




基金投资

－
－




债券投资

８７８，２２８，７７９．６９
１，９１５，９９３，０２０．４２




资产支持证券投资

－
－




衍生金融资产

－
－




买入返售金融资产

１，３９４，８０４，０４５．７０
３，３１２，７５７，２６７．６３




应收证券清算款

－
－




应收利息

７，０７５，０８９．３３
５，７６９，９８３．３４




应收股利

－
－




应收申购款

－
１，７２６，１３２，６５４．６８




递延所得税资产

－
－




其他资产

２６８，６８３．８０
２６８，６８３．８０




资产总计

２，９５７，５８９，３９２．６７
１０，３５９，０６０，４３６．２９




负债和所有者权益

本期末


２０１０年１２月３１日

上年度末


２００９年１２月３１日





负 债：







短期借款

－
－




交易性金融负债

－
－




衍生金融负债

－
－




卖出回购金融资产款

－
－




应付证券清算款

３９，９８９，９４４．４８
３５，９７１，６１１．１０




应付赎回款

５４９，７５４．９３
６１，５３９，２０９．８１




应付管理人报酬

５８４，２１２．４１
５８５，８０７．３０




应付托管费

１７７，０３４．０６
１７７，５１７．３３




应付销售服务费

４４２，５８５．１３
４４３，７９３．４５




应付交易费用

２４，４８７．５２
２２，７９８．１４




应交税费

２０３，９００．００
２０３，９００．００




应付利息

－
－




应付利润

４，１５０，００７．７７
１，５３９，５５５．２４




递延所得税负债

－
－




其他负债

１３８，６４０．２３
３１０，１９５．３６




负债合计

４６，２６０，５６６．５３
１００，７９４，３８７．７３




所有者权益：







实收基金

２，９１１，３２８，８２６．１４
１０，２５８，２６６，０４８．５６




未分配利润

－
－




所有者权益合计

２，９１１，３２８，８２６．１４
１０，２５８，２６６，０４８．５６




负债和所有者权益总计

２，９５７，５８９，３９２．６７
１０，３５９，０６０，４３６．２９











年度
已按再投资形式转实收基金
直接通过应付赎回款转出金额
应付利润


本年变动

年度利润分配合计
备注




２０１０
１８，４４１，４３４．１７
６，０４１，９６０．６７
２，６１０，４５２．５３
２７，０９３，８４７．３７
－




２００９
２８，９５９，２９３．８２
３，９５８，５２７．６９
－３，９７５，８９２．７７
２８，９４１，９２８．７４
－




２００８
１２，１７９，１２３．９０
３，６６６，０９６．７６
４，６２０，３８７．７８
２０，４６５，６０８．４４
－




合计
５９，５７９，８５１．８９
１３，６６６，５８５．１２
３，２５４，９４７．５４
７６，５０１，３８４．５５
－











姓名
职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限
说明




任职日期
离任日期




赵峰
本基金的基金经理、国泰双利债券基金的基金经理
２０１０－０９－１８
－
７
硕士研究生。２００３年７月至２００４年１１月任北方证券公司研究员、交易员；２００４年１１月至２００６年４月任德邦证券公司固定收益部业务主管；２００６年４月至２００６年１０月任申银万国证券公司固定收益部投资经理；２００６年１０月至２００８年１１月于兴业银行资金营运中心从事债券投资交易。２００８年１１月加入国泰基金管理有限公司任投资经理，２００９年６月起任国泰双利债券基金的基金经理，２０１０年９月起担任国泰货币市场证券投资基金的基金经理。




翁锡赟
本基金的基金经理、国泰金鹿保本混合的基金经理
２００８－０８－２３
－
６
硕士研究生。曾任职于兴业基金公司、万家基金公司。２００８年７月加盟国泰基金管理有限公司，２００８年８月起担任国泰货币市场的基金经理，２０１０年６月起兼任国泰金鹿保本混合的基金经理。











获得销售服务费的各关联方名称
本期


２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日





当期发生的基金应支付的销售服务费




国泰基金管理有限公司
２，６０３，２０９．５５




中国农业银行
１５７，１１８．３６




万联证券
１１．２３




宏源证券
８，５７４．１７




中信建投
３，３２８．１６




中投证券
２，５８８．１７




中金公司
３８３．８９




合计
２，７７５，２１３．５３




获得销售服务费的各关联方名称
上年度可比期间


２００９年１月１日至２００９年１２月３１日





当期发生的基金应支付的销售服务费




国泰基金管理有限公司
２，９２５，９４８．５１




中国农业银行
３９８，３２１．３０




万联证券
５，３５０．７５




宏源证券
１６，６４２．１０




中信建投
５，１３６．９３




中投证券
７，６０８．４８




中金公司
１０２．７５




合计
３，３５９，１１０．８２











本期


２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日





银行间市场交易的各关联方名称
债券交易金额
基金逆回购
基金正回购




基金买入
基金卖出
交易金额
利息收入
交易金额
利息支出




中信建投
－
－
９７，０００，０００．００
２７０，８０２．９９
－
－




上年度可比期间


２００９年１月１日至２００９年１２月３１日





银行间市场交易的各关联方名称
债券交易金额
基金逆回购
基金正回购




基金买入
基金卖出
交易金额
利息收入
交易金额
利息支出




中国农业银行
１９，９７５，４４７．０７
２９，５１４，８６１．７８
－
－
１，４８８，０００，０００．００
３６，６１６．１０











项 目

本期


２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日

上年度可比期间


２００９年１月１日至２００９年１２月３１日





一、收入

３９，３３３，３５１．３１
４５，０１０，６１３．６７




１．利息收入

３４，９９６，３２９．３７
３８，３５９，１９５．０６




其中：存款利息收入

１０，５７５，３７０．５７
１３，６５９，７９３．６５




债券利息收入

１６，０９９，４７０．９７
２２，８０９，７２７．７３




资产支持证券利息收入

－
－




买入返售金融资产收入

８，３２１，４８７．８３
１，８８９，６７３．６８




其他利息收入

－
－




２．投资收益（损失以“－”填列）

４，３３７，０２１．９４
６，６５１，４１８．６１




其中：股票投资收益

－
－




基金投资收益

－
－




债券投资收益

４，３３７，０２１．９４
６，６５１，４１８．６１




资产支持证券投资收益

－
－




衍生工具收益

－
－




股利收益

－
－




３．公允价值变动收益（损失以“－”号填列）

－
－




４．汇兑收益（损失以“－”号填列）

－
－




５．其他收入（损失以“－”号填列）

－
－




减：二、费用

１２，２３９，５０３．９４
１６，０６８，６８４．９３




１．管理人报酬

５，７１９，７７２．６２
６，６０２，８５２．０１




２．托管费

１，７３３，２６４．３７
２，０００，８６４．２２




３．销售服务费

４，３３３，１６１．１１
５，００２，１６０．８１




４．交易费用

－
－




５．利息支出

３１４，２１４．３４
２，３４３，９１３．３２




其中：卖出回购金融资产支出

３１４，２１４．３４
２，３４３，９１３．３２




６．其他费用

１３９，０９１．５０
１１８，８９４．５７




三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）

２７，０９３，８４７．３７
２８，９４１，９２８．７４




减：所得税费用

－
－




四、净利润（净亏损以“－”号填列）

２７，０９３，８４７．３７
２８，９４１，９２８．７４











项目
本期


２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日





实收基金
未分配利润
所有者权益合计




一、期初所有者权益（基金净值）
１０，２５８，２６６，０４８．５６
－
１０，２５８，２６６，０４８．５６




二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
－
２７，０９３，８４７．３７
２７，０９３，８４７．３７




三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“－”号填列）
－７，３４６，９３７，２２２．４２
－
－７，３４６，９３７，２２２．４２




其中：１．基金申购款
８，５６１，３４１，０１２．２３
－
８，５６１，３４１，０１２．２３




２．基金赎回款
－１５，９０８，２７８，２３４．６５
－
－１５，９０８，２７８，２３４．６５




四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）
－
－２７，０９３，８４７．３７
－２７，０９３，８４７．３７




五、期末所有者权益（基金净值）
２，９１１，３２８，８２６．１４
－
２，９１１，３２８，８２６．１４




项目
上年度可比期间


２００９年１月１日至２００９年１２月３１日





实收基金
未分配利润
所有者权益合计




一、期初所有者权益（基金净值）
５，０６８，３１０，９７１．６１
－
５，０６８，３１０，９７１．６１




二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
－
２８，９４１，９２８．７４
２８，９４１，９２８．７４




三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“－”号填列）
５，１８９，９５５，０７６．９５
－
５，１８９，９５５，０７６．９５




其中：１．基金申购款
１９，６８２，４６５，６３３．２１
－
１９，６８２，４６５，６３３．２１




２．基金赎回款
－１４，４９２，５１０，５５６．２６
－
－１４，４９２，５１０，５５６．２６




四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）
－
－２８，９４１，９２８．７４
－２８，９４１，９２８．７４




五、期末所有者权益（基金净值）
１０，２５８，２６６，０４８．５６
－
１０，２５８，２６６，０４８．５６











关联方名称
与本基金的关系




国泰基金管理有限公司
基金管理人、注册登记机构、基金销售机构




中国农业银行股份有限公司（“中国农业银行”）
基金托管人、基金代销机构




中国建银投资有限责任公司（“中国建投”）
基金管理人的控股股东




中国电力财务有限公司（“中电财务”）
基金管理人的股东




万联证券有限责任公司（“万联证券”）
基金代销机构、基金管理人的原股东（２０１０年６月２１日以前）




宏源证券股份有限公司（“宏源证券”）
基金代销机构、受中国建投控制的公司




中国建银投资证券有限责任公司（“中投证券”）
基金代销机构、受中国建投控制的公司




中信建投证券有限责任公司（“中信建投”）
基金代销机构、受中国建投重大影响的公司




中国国际金融有限公司（“中金公司”）
基金代销机构、受中国建投重大影响的公司




意大利忠利集团（Ａｓｓｉｃｕｒａｚｉｏｎｉ Ｇｅｎｅｒａｌｉ Ｓ．ｐ．Ａ．）
基金管理人的股东（自２０１０年６月２１日起）











项目
本期


２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日

上年度可比期间


２００９年１月１日至２００９年１２月３１日





当期发生的基金应支付的管理费
５，７１９，７７２．６２
６，６０２，８５２．０１




其中：支付销售机构的客户维护费
７０１，０７９．１２
９００，３８６．５５











项目
本期


２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日

上年度可比期间


２００９年１月１日至２００９年１２月３１日





当期发生的基金应支付的托管费
１，７３３，２６４．３７
２，０００，８６４．２２











关联方名称
本期末


２０１０年１２月３１日

上年度末


２００９年１２月３１日





持有的


基金份额

持有的基金份额占基金总份额的比例
持有的


基金份额

持有的基金份额占基金总份额的比例




中国建投
－
－
３，０００，０００，０００．００
２９．２４％




宏源证券
－
－
５００，０００，０００．００
４．８７％




中电财务
－
－
１０，０００，０００．００
０．１０％




合计
－
－
３，５１０，０００，０００．００
３４．２２％











关联方名称
本期


２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日

上年度可比期间


２００９年１月１日至２００９年１２月３１日





期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入




中国农业银行
２０４，６５４，６０９．３７
６５１，１３８．１１
８６，５００，４６３．３４
５８１，０２５．５３











序号
项目
金额
占基金总资产的比例（％）




１
固定收益投资
８７８，２２８，７７９．６９
２９．６９





其中：债券
８７８，２２８，７７９．６９
２９．６９





资产支持证券
－
－




２
买入返售金融资产
１，３９４，８０４，０４５．７０
４７．１６





其中：买断式回购的买入返售金融资产
－
－




３
银行存款和结算备付金合计
６７７，２１２，７９４．１５
２２．９０




４
其他各项资产
７，３４３，７７３．１３
０．２５





合计
２，９５７，５８９，３９２．６７
１００．００











序号
项目
占基金资产净值比例（％）




１
报告期内债券回购融资余额
１．５２




其中：买断式回购融资
－




序号
项目
金额
占基金资产净值的比例（％）




２
报告期末债券回购融资余额
－
－




其中：买断式回购融资
－
－











项目
天数




报告期末投资组合平均剩余期限
７２




报告期内投资组合平均剩余期限最高值
１５７




报告期内投资组合平均剩余期限最低值
３３











序号
平均剩余期限
各期限资产占基金资产净值的比例（％）
各期限负债占基金资产净值的比例（％）




１
３０天以内
７１．８５
１．３７





其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债
０．６８
－




２
３０天（含）—６０天
４．４７
－





其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债
－
－




３
６０天（含）—９０天
１．７２
－





其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债
１．３７
－




４
９０天（含）—１８０天
４．７９
－





其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债
－
－




５
１８０天（含）—３９７天（含）
１８．５０
－





其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债
－
－





合计
１０１．３３
１．３７











序号
债券品种
摊余成本
占基金资产净值比例（％）




１
国家债券
－
－




２
央行票据
３９，５６２，１８４．３８
１．３６




３
金融债券
４０８，８１４，８８３．４３
１４．０４





其中：政策性金融债
４０８，８１４，８８３．４３
１４．０４




４
企业债券
－
－




５
企业短期融资券
４２９，８５１，７１１．８８
１４．７６




６
其他
－
－




７
合计
８７８，２２８，７７９．６９
３０．１７




８
剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券
５９，８６９，４６８．３６
２．０６











序号
债券代码
债券名称
债券数量（张）
摊余成本
占基金资产净值比例（％）




１
０６０２０８
０６国开０８
１，１００，０００
１１０，０３７，８３７．０９
３．７８




２
１００２３１
１０国开３１
１，１００，０００
１０９，６７７，２０５．０８
３．７７




３
１０８１４１９
１０苏交通ＣＰ０３
５００，０００
５０，０１０，４３４．０３
１．７２




４
１００３１０
１０进出１０
４００，０００
４０，００２，７７１．００
１．３７




５
１００２３６
１０国开３６
４００，０００
３９，９７０，７１７．１６
１．３７




６
１００１０５８
１０央行票据５８
４００，０００
３９，５６２，１８４．３８
１．３６




７
１００２３３
１０国开３３
４００，０００
３９，５４３，０９０．５０
１．３６




８
１０８１２７３
１０长电ＣＰ０４
３００，０００
３０，０３２，５０７．９５
１．０３




９
１０８１４３５
１０湘高速ＣＰ０１
３００，０００
３０，０３０，２７８．４５
１．０３




１０
１０８１３７１
１０阳煤ＣＰ０２
３００，０００
３０，００３，０３３．２８
１．０３











项目
偏离情况




报告期内偏离度的绝对值在０．２５（含）－０．５％间的次数
１０




报告期内偏离度的最高值
０．２８３８％




报告期内偏离度的最低值
－０．０８６５％




报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值
０．１２４９％











序号
名称
金额




１
存出保证金
－




２
应收证券清算款
－




３
应收利息
７，０７５，０８９．３３




４
应收申购款
－




５
其他应收款
２６８，６８３．８０




６
待摊费用
－




７
其他
－




８
合计
７，３４３，７７３．１３











持有人户数（户）
户均持有的基金份额
持有人结构




机构投资者
个人投资者




持有份额
占总份额比例
持有份额
占总份额比例




２０，００９
１４５，５００．９７
１，８８６，９７９，７９０．９６
６４．８２％
１，０２４，３４９，０３５．１８
３５．１８％











项目
持有份额总数（份）
占基金总份额比例




基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金
１２８，１２５．０１
０％











基金合同生效日（２００５年６月２１日）基金份额总额
４，４４４，９３７，４２８．９４




本报告期期初基金份额总额
１０，２５８，２６６，０４８．５６




本报告期基金总申购份额
８，５６１，３４１，０１２．２３




减：本报告期基金总赎回份额
１５，９０８，２７８，２３４．６５




本报告期基金拆分变动份额
－




本报告期期末基金份额总额
２，９１１，３２８，８２６．１４











券商名称
交易单元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注




成交金额
占当期股票成交总额的比例
佣金
占当期佣金总量的比例





华泰证券股份有限公司
１
－
－
－
－
本年新增




华宝证券经纪有限责任公司
１
－
－
－
－
本年新增




中信建投证券有限责任公司
１
－
－
－
－
本年新增




中信证券股份有限公司
１
－
－
－
－
本年新增




渤海证券股份有限公司
１
－
－
－
－
本年新增




国信证券有限责任公司
１
－
－
－
－
本年新增




光大证券股份有限公司
１
－
－
－
－
－




中国银河证券股份有限公司
１
－
－
－
－
本年新增




海通证券股份有限公司
１
－
－
－
－
本年新增




申银万国证券股份有限公司
１
－
－
－
－
本年新增











券商名称
债券交易
回购交易
权证交易




成交金额
占当期债券成交总额的比例
成交金额
占当期回购成交总额的比例
成交金额
占当期权证成交总额的比例




华泰证券股份有限公司
－
－
４３２，９００，０００．００
３．３３％
－
－




华宝证券经纪有限责任公司
－
－
２１０，０００，０００．００
１．６２％
－
－




中信建投证券有限责任公司
－
－
１，８５１，２００，０００．００
１４．２５％
－
－




中信证券股份有限公司
－
－
３２９，０００，０００．００
２．５３％
－
－




渤海证券股份有限公司
－
－
２００，０００，０００．００
１．５４％
－
－




国信证券有限责任公司
－
－
１３５，０００，０００．００
１．０４％
－
－




光大证券股份有限公司
－
－
９，８３４，３００，０００．００
７５．６９％
－
－




中国银河证券股份有限公司
－
－
－
－
－
－




海通证券股份有限公司
－
－
－
－
－
－




申银万国证券股份有限公司
－
－
－
－
－
－

来源上海证券报)