东吴行业轮动股票型证券投资基金2009年年度报告摘要

2009 年12 月31 日
基金管理人：东吴基金管理有限公司
基金托管人：华夏银行股份有限公司
送出日期：二〇一〇年三月二十七日
东吴行业轮动股票型证券投资基金2009 年年度报告摘要
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
本基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、

误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经
三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人华夏银行股份有限公司（以下简称“华夏银行”）根据本基金合同规定，于
2010 年3 月23 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自2009 年1 月1 日起至12 月31 日止。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 东吴行业轮动股票
基金主代码 580003
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008 年4 月23 日
基金管理人 东吴基金管理有限公司
基金托管人 华夏银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 967,010,645.83 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金为股票型基金，通过对行业轮动规律的把握，侧重投资于预
期收益较高的行业，并重点投资具有成长优势、估值优势和竞争优
势的上市公司股票，追求超额收益。
投资策略
本基金采取自上而下策略，根据对宏观经济、政策和证券市场走势
的综合分析，确定基金资产在股票、衍生产品、债券和现金上的配
置比例。采取行业轮动策略，对股票资产在不同行业之间进行适时
的行业轮动，动态增大预期收益率较高的行业配置，减少预期收益
率较低的行业配置。对于股票投资策略，重点投资具有成长优势、
估值优势和竞争优势的上市公司股票，追求超额收益。
业绩比较基准 75%*沪深300 指数+25%*中信标普全债指数。
风险收益特征
本基金是一只进行主动投资的股票型基金，其风险和预期收益均高
于混合型基金，在证券投资基金中属于风险较高、预期收益较高的
基金产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 东吴基金管理有限公司 华夏银行股份有限公司
姓名 黄忠平 郑鹏
联系电话 021-50509888-8219 010-852386信息披露负责人 72
电子邮箱 huangzhp@scfund.com.cn zhjjtgb@hxb.com.cn
客户服务电话 021-50509666 95577
传真 021-50509888-8211 010-85238680
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.scfund.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人及托管人办公处
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2009 年
2008 年4 月23 日(基金合
同生效日)至2008 年12 月
31 日
本期已实现收益 509,246,416.41 -713,264,194.59
本期利润 703,868,491.21 -815,377,945.22
加权平均基金份额本期利润 0.3816 -0.2804
本期基金份额净值增长率 42.10% -26.56%
3.1.2 期末数据和指标 2009 年末 2008 年末
期末可供分配基金份额利润 0.0101 -0.2656
期末基金资产净值 1,009,149,497.12 1,840,356,098.91
期末基金份额净值 1.0436 0.7344
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数。
3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如基金的认购、申
购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 12.94% 1.54% 14.34% 1.32% -1.40% 0.22%
过去六个月 11.45% 1.85% 9.65% 1.60% 1.80% 0.25%
过去一年 42.10% 1.71% 72.60% 1.54% -30.50% 0.17%
自基金合同
生效起至今 4.36% 1.69% 8.28% 1.91% -3.92% -0.22%
注：比较基准=75%*沪深300 指数+25%*中信标普全债指数。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
东吴行业轮动股票型证券投资基金
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累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2008 年4 月23 日至2009 年12 月31 日）
注：东吴行业轮动基金于2008 年4 月23 日成立。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
东吴行业轮动股票型证券投资基金
合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
注：东吴行业轮动基金于2008 年4 月23 日成立，合同生效当年按实际存续期计算，不按
整个自然年度进行折算。
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3.3 自基金合同生效以来基金的利润分配情况
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总额再投资形式发放总额年度利润分配合计 备注
2009 - - - - -
2008
合计 - - - - -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
东吴基金管理有限公司是经中国证监会证监基金字〖2003〗82 号批准设立的证券投资
基金管理公司，于2004 年9 月正式成立，注册资本人民币1 亿元， 由东吴证券有限责任公
司、上海兰生（集团）有限公司、江阴澄星实业集团有限公司共同发起设立，分别持有49%、
30%、21%的股份。
截至2009 年12 月31 日，本基金管理人于2005 年2 月1 日发起成立并管理第一只基金
——东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金；2006 年12 月15 日发起成立并管理其
第二只基金——东吴价值成长双动力股票型证券投资基金；2008 年4 月23 日发起成立并管
理第三只基金——东吴行业轮动股票型证券投资基金；2008 年11 月5 日发起成立并管理第
四只基金——东吴优信稳健债券型证券投资基金；2009 年5 月6 日发起成立并管理第五只
基金——东吴进取策略灵活配置混合型开放式证券投资基金；2009 年12 月30 日发起成立
并管理第六只基金——东吴新经济股票型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
庞良永
本基金
的基金
经理，
公司投
资副总
监
2008-04-23 2009-05-05 12 年
庞良永先生，双学士，曾任申
银万国证券公司投资银行部项
目经理，平安保险投资管理中
心基金研究员，东吴证券有限
公司投资总部副总，东吴基金
管理有限公司投资副总监、东
吴行业轮动基金经理。
任壮
公司部
门总
助、本
2009-01-19 - 5 年
任壮先生，5 年证券从业经历。
管理学博士。2004 年3 月至
2007 年9 月，任兴业证券上海
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基金的
基金经
理
总部研发中心高级研究员。
2007 年9 月加入东吴基金，现
任公司部门总助，东吴行业轮
动、东吴新经济基金经理。
注：1、庞良永先生为本基金的首任基金经理，其任职日期为基金合同生效日，其它任
职和离职日期均指公司作出决定之日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的规定和基金合
同的规定及其他有关法律规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严
格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，基金投
资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平
交易制度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资决策、研究分析、投资授权、交易执行、
业绩评估等环节严格把关，不断完善公平交易程序及投资、研究、交易等相关业务流程，确
保了公平对待旗下不同投资组合。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
截至本报告期末，本基金为股票型基金，净值增长率为42.10%，东吴双动力股票型证
券投资基金为33.20%
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2009 年在政府“保增长”的政策背景下，受信贷超常规投放、产业刺激政策频出、基
建投资拉动的影响，经济快速复苏，资金流动性充裕，资本市场结束2008 年的单边下跌，
在“经济复苏”、“市场流动性充裕”的双重作用下，上半年市场估值快速修复并提升，下半
年由于央行货币“微调”导致市场呈现窄幅高位振荡的走势。
2009 年上半年，行业景气复苏呈现梯次演绎，相应市场热点也呈现轮动的特征，本基
金适时重点配置了银行、保险、房地产、有色金属、工程机械、化工等品种。下半年，在央
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行适度收紧流动性的情况下，主要受流动性充裕提升估值的行业受到拟制。我们主要从以下
投资思路寻找投资机会：一是重点配置了业绩增长确定以及具有相对估值优势的品种，如电
力设备、高档白酒、汽车、医药等。二是行业景气度复苏明确的品种，如化工。三是在经济
“结构调整”的背景下，配置了清洁燃煤、智能建筑、智能电网、新能源等品种。报告期间
本基金业绩表现不甚理想，主要是经济见底复苏时，没有充分认识到货币投放、政策刺激对
资本市场估值的提升作用，导致上半年操作思路上偏谨慎，投资品种偏防御。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本基金份额净值为1.0436，本报告期份额净值增长率42.10%，同期
业绩比较基准增长率为72.60%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2010 年，在经济复苏相对明确的情况下，货币政策相对趋于收紧，产业政策以“结构
调整”为主，部分周期性行业业绩增长相对确定性降低，但市场整体估值水平处于历史中枢，
政策调控、业绩增长的不确定性，可能会导致全年市场走势以振荡为主，但存在一定的结构
性投资机会，精选个股可能更重要。我们操作策略上保持谨慎乐观，投资思路主要从经济“结
构调整”中寻找投资机会。具体观点：一是看好政府拉动内需下的中低档消费增长，如食品
饮料、医药、超市、电力设备、旅游等。二是看好“结构调整”下的新兴战略产业的投资机
会，如低碳经济、节能减排、智能电网、生物医药等。三是关注“三网融合”、“建材下乡”
等政策推出后的行业投资机会。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
（1）公司有关参与估值流程各方、组成及职责分工情况：
公司设立基金资产估值委员会，成员由公司总经理、投资总监、运营总监、基金会计、
金融工程人员、监察稽核人员组成，同时，督察长、相关基金经理、总经理指定的其他人员
可以列席相关会议。
公司在充分考虑参与估值流程各方及人员的经验、专业胜任能力和相关工作经验的基础
上，职责分工主要如下：公司总经理、投资总监、投资部负责人及基金经理等参与基金组合
停牌股票行业属性和重估方法的确定；运营总监、基金会计等参与基金组合停牌估值方法的
确定，复核估值价格，并与相关托管行进行核对确认；金融工程相关业务人员负责估值相关
数值的处理及计算，并参与公司对基金的估值方法的计算；督察长、监察稽核业务相关人员
对有关估值政策、估值流程和程序、估值方法等事项的合规合法性进行审核与监督。
（2）基金经理参与或决定估值的程度：基金经理参与估值委员会对相关停牌股票估值
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的讨论，发表意见和建议，与估值委员会成员共同商定估值原则和政策。
（3）公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
（4）公司现没有进行任何定价服务的约定。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据基金合同约定，基金当期收益应先弥补前期亏损后，才可进行当年收益分配，本基
金不满足收益分配条件，本年度无应分配但未分配利润。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
报告期内，本基金托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律
法规、基金合同和托管协议的规定，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害
基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
基金管理人在报告期内的投资运作、基金资产净值计算、基金费用开支、利润分配等方
面，能够遵守有关法律法规，未发现有损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
托管人认为，由基金管理人编制并经托管人复核的本基金2009 年年度报告中的财务指
标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。
§6 审计报告
本报告期基金财务报告经江苏公证天业会计师事务所审计，注册会计师签字出具了苏公
W[2010]A226 号标准无保留意见的审计报告。
投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：东吴行业轮动股票型证券投资基金
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报告截止日：2009 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2009年12月31日
上年度末
2008年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 248,729,273.85 152,351,663.08
结算备付金 5,776,144.68 7,001,515.69
存出保证金 2,846,326.89 1,557,025.62
交易性金融资产 7.4.7.2 889,583,726.40 1,616,131,388.09
其中：股票投资 857,138,134.10 1,171,736,388.09
基金投资 - -
债券投资 32,445,592.30 444,395,000.00
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款 - 76,781,036.12
应收利息 7.4.7.5 71,508.09 14,845,399.84
应收股利 - -
应收申购款 231,275.54 209,884.93
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计 1,147,238,255.45 1,868,877,913.37
负债和所有者权益 附注号
本期末
2009年12月31日
上年度末
2008年12月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 126,720,599.14 -
应付赎回款 5,876,868.53 20,099,524.19
应付管理人报酬 1,347,984.82 2,450,734.03
应付托管费 224,664.13 408,455.68
应付销售服务费 - -
应付交易费用 7.4.7.7 2,117,391.66 3,667,348.66
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.8 1,801,250.05 1,895,751.90
负债合计 138,088,758.33 28,521,814.46
所有者权益：
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实收基金 7.4.7.9 967,010,645.83 2,506,029,301.97
未分配利润 7.4.7.10 42,138,851.29 -665,673,203.06
所有者权益合计 1,009,149,497.12 1,840,356,098.91
负债和所有者权益总计 1,147,238,255.45 1,868,877,913.37
注：报告截止日2009 年12 月31 日，基金份额净值1.0436 元，基金份额总额
967,010,645.83 份。
7.2 利润表
会计主体：东吴行业轮动股票型证券投资基金
本报告期：2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2009年1月1日至2009年1
2月31日
上年度可比期间
2008年4月23日(基金合
同生效日)至2008年12月
31日
一、收入 772,579,156.96 -763,299,458.52
1.利息收入 5,367,675.69 16,466,465.08
其中：存款利息收入 7.4.7.11 1,918,797.23 4,159,717.75
债券利息收入 3,448,878.46 10,393,286.23
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金融资产收
入
- 1,913,461.10
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
571,424,339.12 -678,355,715.04
其中：股票投资收益 7.4.7.12 558,491,163.98 -688,601,649.20
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.13 -303,814.70 532,879.98
资产支持证券投资收
益
- -
衍生工具收益 7.4.7.14 - 434,909.62
股利收益 7.4.7.15 13,236,989.84 9,278,144.56
3.公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
7.4.7.16
194,622,074.80 -102,113,750.63
4.汇兑收益（损失以“－”
号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
7.4.7.17
1,165,067.35 703,542.07
减：二、费用 68,710,665.75 52,078,486.70
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1．管理人报酬 25,033,529.09 24,668,923.56
2．托管费 4,172,254.88 4,111,487.33
3．销售服务费 - -
4．交易费用 7.4.7.18 39,010,989.65 22,967,224.91
5．利息支出 82,276.50 -
其中：卖出回购金融资产支
出
82,276.50 -
6．其他费用 7.4.7.19 411,615.63 330,850.90
三、利润总额（亏损总额以
“-”号填列）
703,868,491.21 -815,377,945.22
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列
703,868,491.21 -815,377,945.22
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：东吴行业轮动股票型证券投资基金
本报告期：2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日
单位：人民币元
本期
2009年1月1日至2009年12月项目 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 2,506,029,301.97 -665,673,203.06 1,840,356,098.91
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- 703,868,491.21 703,868,491.21
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数（净值减少以“-”号填列）
-1,539,018,656.14 3,943,563.14 -1,535,075,093.00
其中：1.基金申购款 79,239,025.96 -3,327,100.29 75,911,925.67
2.基金赎回款 -1,618,257,682.10 7,270,663.43 -1,610,987,018.67
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 967,010,645.83 42,138,851.29 1,009,149,497.12
上年度可比期间
项目 2008年4月23日(基金合同生效日)至2008年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 3,173,064,234.06 - 3,173,064,234.06
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- -815,377,945.22 -815,377,945.22
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数（净值减少以“-”号填列）
-667,034,932.09 149,704,742.16 -517,330,189.93
其中：1.基金申购款 56,064,700.22 -10,564,117.64 45,500,582.58
东吴行业轮动股票型证券投资基金2009 年年度报告摘要
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2.基金赎回款 -723,099,632.31 160,268,859.80 -562,830,772.51
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 2,506,029,301.97 -665,673,203.06 1,840,356,098.91
报告附注为财务报表的组成部分
本报告页码7.1 至7.4 财务报表由下列负责人签署；
基金管理公司负责人：徐建平，主管会计工作负责人：金婕，会计机构负责人：黄忠平
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
东吴行业轮动股票型证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员
会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2008]296 号文《关于核准东吴行业轮动股票型证券
投资基金募集的批复》的核准，由东吴基金管理有限公司作为发起人向社会公众公开发行募
集，基金合同于2008 年4 月23 日正式生效，首次设立募集规模为3,171,531,068.11 份基金
份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人和注册登记人为东吴基
金管理有限公司，基金托管人为华夏银行股份有限公司。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、
权证、以及法律法规或经中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。本基金投资组合
中股票投资比例为基金资产的60%-95%，债券投资比例为基金资产的0-35%，权证投资比
例不高于基金资产净值的3%，现金或到期日在一年期以内的政府债券不低于基金资产净值
的5%。本基金业绩比较基准=75%*沪深300 指数+25%*中信标普全债指数。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金执行财政部于2006 年2 月15 日颁布的企业会计准则(以下简称“新会计准则”)、
中国证券业协会于2007 年5 月15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》(以下简称
“指引”)。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金声明：本基金编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本
基金的财务状况，经营成果和所有者权益（基金净值）变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
东吴行业轮动股票型证券投资基金2009 年年度报告摘要
13
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
无。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
无。
7.4.5.3 差错更正的说明
无。
7.4.6 税项
1、印花税
经国务院批准，自2007 年5 月30 日起，调整证券(股票)交易印花税税率，由原先的0.1%
调整为0.3%。
经国务院批准，财政部、国家税务总局批准，自2008 年4 月24 日起，调整证券(股票)
交易印花税税率，由原先的0.3%调整为0.1%。
经国务院批准，财政部、国家税务总局批准，自2008 年9 月19 日起，调整证券（股票）
交易印花税率，对出让方按0.1%的税率征收，对受让方不再征税。
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政
策问题的通知》的规定,股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生
的股权转让，暂免征收印花税。
2、营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》
的规定,自2004 年1 月1 日起，对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的价差收入，
继续免征营业税和企业所得税。
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政
策问题的通知》的规定,股权分置改革过程中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付
的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》
的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权
的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
3、个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[1998]55 号文《关于证券投资基金有关税收问题的通
东吴行业轮动股票型证券投资基金2009 年年度报告摘要
14
知》的规定,对投资者从基金分配中获得的股票的股息、红利收入以及企业债券的利息收入,
由上市公司及债券发行企业在向其派发股息、红利收入和利息收入时代扣代缴20%的个人
所得税，基金向个人投资者分配股息、红利、利息时，不再代扣个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107 号文《关于股息红利有关个人所得税政策
的补充通知》的规定，自2005 年6 月13 日起，对证券投资基金从上市公司取得的股息红利
所得，按照财税[2005]102 号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按50％计算
应纳税所得额；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政
策问题的通知》的规定,股权分置改革过程中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付
的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
东吴基金管理有限公司 基金发起人、基金管理人、基金注册与过户登
记人、基金销售机构
华夏银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
东吴证券有限责任公司 基金管理人的股东、基金代销机构
上海兰生（集团）有限公司 基金管理人的股东
江阴澄星实业集团有限公司 基金管理人的股东
注：本报告期基金关联方未发生变化。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2009年1月1日至2009年12月31日
上年度可比期间
2008年4月23日(基金合同生效
日)至2008年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
东吴证券有限责任公司 4,837,659,696.67 19.17% 3,759,181,798.23 30.54%
7.4.8.1.2 权证交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2009年1月1日至2009年12月31日
上年度可比期间
2008年4月23日(基金合同生效日)
至2008年12月31日
东吴行业轮动股票型证券投资基金2009 年年度报告摘要
15
成交金额
占当期权证成
交总额的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
东吴证券有限责任公司 - - 19,191,527.58 95.34%
7.4.8.1.3 债券交易
金额单位：人民币元
本期
2009年1月1日至2009年12月31日
上年度可比期间
2008年4月23日(基金合同生效日)
至2008年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期债券成
交总额的比例
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
东吴证券有限责任公司 10,963,871.80 47.73% - -
7.4.8.1.4 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2009年1月1日至2009年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
东吴证券有限责任公司 4,072,670.88 19.27% 185,517.97 8.77%
上年度可比期间
2008年4月23日(基金合同生效日)至2008年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
东吴证券有限责任公司 3,144,433.54 30.43% 311,068.10 8.48%
注：股票交易佣金为成交金额的1‰扣除证券公司需承担的费用（包括但不限于买（卖）
经手费、买（卖）证管费和证券结算风险基金等）；证券公司不向本基金收取国债现券及国
债回购和企业债券的交易佣金，但交易的经手费和证管费由本基金交纳。佣金的比率是公允
的，符合证监会有关规定。管理人因此从关联方获得的服务主要包括：为本基金提供的证券
投资研究成果和市场信息服务。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日至2009年12月31
日
上年度可比期间
2008年4月23日(基金合同生效
日)至2008年12月31日
当期发生的基金应支付的管理25,033,529.09 24,668,923.56
东吴行业轮动股票型证券投资基金2009 年年度报告摘要
16
费
其中：支付销售机构的客户维护
费
3,501,753.56 3,356,206.49
注：本基金基金合同于2008 年4 月23 日生效。支付基金管理人东吴基金管理有限公司
的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月
支付。
其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日至2009年12月31
日
上年度可比期间
2008年4月23日(基金合同生效
日)至2008年12月31日
当期发生的基金应支付的托管
费
4,172,254.88 4,111,487.33
注：本基金基金合同于2008 年4 月23 日生效。支付基金托管人华夏银行的基金托管费
按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
7.4.8.2.3 销售服务费
本基金不收取销售服务费。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
单位：份
项目
本期
2009 年1 月1 日至2009 年12
月31 日
上年度可比期间
2008 年4 月23 日(基金合同生效
日)至2008 年12 月31 日
基金合同生效日2008 年4 月23
日持有的基金份额
- 15,007,250.00
期初持有的基金份额 15,007,250.00 -
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 15,007,250.00 -
期末持有的基金份额 - 15,007,250.00
期末持有的基金份额 - 0.60%
东吴行业轮动股票型证券投资基金2009 年年度报告摘要
17
占基金总份额比例
注：本关联方投资本基金的费率是公允的，均遵照本基金公告的费率执行。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其它关联方无投资本基金的情况。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日
上年度可比期间
2008 年4 月23 日(基金合同生效日)至
2008 年12 月31 日
关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
华夏银行股份有
限公司
248,729,273.85 1,788,083.30 152,351,663.08 3,844,870.67
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度均无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.9 期末（2009 年12 月31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.9.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：股 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
601117 中国化学 2009-12-29 2010-01-07
新股未
上市
5.43 5.43 13,000 70,590.00 70,590.00 -
002332 仙琚制药 2009-12-30 2010-01-12
新股未
上市
8.20 8.20 500 4,100.00 4,100.00 -
300022 吉峰农机 2009-10-19 2010-02-01
新股网
下申购
锁定期
内
17.75 60.75 50,261 892,132.75 3,053,355.75 -
300024 机器人 2009-10-19 2010-02-01
新股网
下申购
锁定期
内
39.80 72.28 8,391 333,961.80 606,501.48 -
300027 华谊兄弟 2009-10-19 2010-02-01
新股网
下申购
锁定期
内
28.58 55.43 26,413 754,883.54 1,464,072.59 -
300041 回天胶业 2009-12-28 2010-01-08
新股未
上市
36.40 36.40 500 18,200.00 18,200.00 -
东吴行业轮动股票型证券投资基金2009 年年度报告摘要
18
300042 朗科科技 2009-12-28 2010-01-08
新股未
上市
39.00 39.00 500 19,500.00 19,500.00 -
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 857,138,134.10 74.71
其中：股票 857,138,134.10 74.71
2 固定收益投资 32,445,592.30 2.83
其中：债券 32,445,592.30 2.83
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 254,505,418.53 22.18
6 其他各项资产 3,149,110.52 0.27
7 合计 1,147,238,255.45 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 578,639,630.98 57.34
C0 食品、饮料 115,677,010.70 11.46
东吴行业轮动股票型证券投资基金2009 年年度报告摘要
19
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 19,140,498.00 1.90
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 82,722,093.60 8.20
C5 电子 23,162,682.41 2.30
C6 金属、非金属 113,536,280.77 11.25
C7 机械、设备、仪表 150,900,320.46 14.95
C8 医药、生物制品 73,500,745.04 7.28
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 70,590.00 0.01
F 交通运输、仓储业 34,525,890.00 3.42
G 信息技术业 66,035,229.84 6.54
H 批发和零售贸易 73,745,355.75 7.31
I 金融、保险业 46,606,219.50 4.62
J 房地产业 - -
K 社会服务业 17,190,940.00 1.70
L 传播与文化产业 40,324,278.03 4.00
M 综合类 - -
合计 857,138,134.10 84.94
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600406 国电南瑞 990,900 48,514,464.00 4.81
2 600880 博瑞传播 1,443,008 38,860,205.44 3.85
3 002024 苏宁电器 1,800,000 37,404,000.00 3.71
4 600770 综艺股份 1,999,974 34,479,551.76 3.42
5 600869 三普药业 1,929,844 34,081,045.04 3.38
6 000422 湖北宜化 1,534,800 32,767,980.00 3.25
7 600570 恒生电子 1,501,008 31,536,178.08 3.13
8 000568 泸州老窖 800,000 31,232,000.00 3.09
9 600519 贵州茅台 180,000 30,567,600.00 3.03
10 600810 神马实业 2,302,932 29,109,060.48 2.88
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于公司网站
www.scfund.com.cn 的年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
东吴行业轮动股票型证券投资基金2009 年年度报告摘要
20
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 454,365,033.34 24.69
2 600036 招商银行 302,213,100.13 16.42
3 600837 海通证券 289,482,634.80 15.73
4 000878 云南铜业 273,775,559.45 14.88
5 600000 浦发银行 258,259,327.28 14.03
6 600362 江西铜业 245,424,756.87 13.34
7 000060 中金岭南 238,115,858.22 12.94
8 000002 万科A 234,943,544.41 12.77
9 601168 西部矿业 234,200,002.55 12.73
10 600028 中国石化 201,398,029.07 10.94
11 600030 中信证券 167,340,130.12 9.09
12 000001 深发展A 164,458,966.82 8.94
13 601166 兴业银行 161,206,836.34 8.76
14 000630 铜陵有色 154,069,381.45 8.37
15 000623 吉林敖东 152,785,113.60 8.30
16 601398 工商银行 131,814,645.77 7.16
17 600585 海螺水泥 129,905,141.14 7.06
18 601899 紫金矿业 128,617,684.51 6.99
19 601857 中国石油 123,804,513.76 6.73
20 000024 招商地产 117,232,687.06 6.37
21 600808 马钢股份 112,836,523.16 6.13
22 600019 宝钢股份 106,618,177.91 5.79
23 601088 中国神华 106,459,634.25 5.78
24 600581 八一钢铁 105,505,315.97 5.73
25 601998 中信银行 103,205,311.19 5.61
26 600050 中国联通 102,555,723.07 5.57
27 600309 烟台万华 101,904,542.43 5.54
28 601601 中国太保 100,670,169.43 5.47
29 601186 中国铁建 100,305,598.67 5.45
30 601898 中煤能源 97,082,930.54 5.28
31 000157 中联重科 95,324,734.47 5.18
32 600550 天威保变 92,550,393.69 5.03
33 600143 金发科技 91,385,938.09 4.97
34 000401 冀东水泥 90,945,913.93 4.94
35 000807 云铝股份 89,059,333.12 4.84
36 000069 华侨城A 85,246,478.44 4.63
37 600519 贵州茅台 84,700,826.50 4.60
38 600151 航天机电 84,326,316.70 4.58
39 000898 鞍钢股份 83,036,198.64 4.51
东吴行业轮动股票型证券投资基金2009 年年度报告摘要
21
40 002024 苏宁电器 82,378,980.54 4.48
41 000951 中国重汽 81,627,344.72 4.44
42 601939 建设银行 80,584,612.89 4.38
43 000825 太钢不锈 80,069,849.73 4.35
44 600770 综艺股份 79,477,698.55 4.32
45 600231 凌钢股份 78,993,437.73 4.29
46 600031 三一重工 78,473,804.44 4.26
47 600741 华域汽车 78,105,595.52 4.24
48 600478 科力远 76,068,052.51 4.13
49 600720 祁连山 75,919,125.58 4.13
50 600872 中炬高新 72,647,722.47 3.95
51 002233 塔牌集团 72,008,347.09 3.91
52 601169 北京银行 71,149,100.95 3.87
53 601600 中国铝业 70,198,957.32 3.81
54 000937 金牛能源 69,477,733.52 3.78
55 600663 陆家嘴 67,567,169.07 3.67
56 002110 三钢闽光 66,515,632.96 3.61
57 600307 酒钢宏兴 65,557,892.55 3.56
58 000677 山东海龙 65,277,514.33 3.55
59 600416 湘电股份 61,406,206.48 3.34
60 000933 神火股份 60,831,238.85 3.31
61 000046 泛海建设 59,786,463.39 3.25
62 000758 中色股份 59,696,868.52 3.24
63 000762 西藏矿业 59,290,293.76 3.22
64 600102 莱钢股份 59,059,301.67 3.21
65 600104 上海汽车 58,971,256.85 3.20
66 000778 新兴铸管 58,429,126.62 3.17
67 600499 科达机电 58,214,238.03 3.16
68 600097 开创国际 57,289,178.66 3.11
69 601766 中国南车 57,151,949.18 3.11
70 600111 包钢稀土 56,760,024.83 3.08
71 600607 上实医药 56,067,907.98 3.05
72 600048 保利地产 54,967,093.22 2.99
73 600880 博瑞传播 54,171,226.07 2.94
74 000755 山西三维 54,051,630.50 2.94
75 600456 宝钛股份 53,962,107.14 2.93
76 600016 民生银行 52,630,652.32 2.86
77 600844 丹化科技 52,194,989.76 2.84
78 000568 泸州老窖 52,031,607.91 2.83
79 000960 锡业股份 50,368,354.13 2.74
80 000402 金融街 48,146,578.07 2.62
东吴行业轮动股票型证券投资基金2009 年年度报告摘要
22
81 600089 特变电工 48,032,773.02 2.61
82 000651 格力电器 47,778,380.83 2.60
83 000538 云南白药 46,549,890.60 2.53
84 000912 泸天化 46,489,074.09 2.53
85 600737 中粮屯河 46,421,988.35 2.52
86 000895 双汇发展 46,345,645.13 2.52
87 002121 科陆电子 45,734,441.43 2.49
88 000655 金岭矿业 45,620,277.27 2.48
89 600598 北大荒 44,108,412.16 2.40
90 600100 同方股份 43,420,063.10 2.36
91 600895 张江高科 42,961,354.92 2.33
92 600875 东方电气 42,773,724.68 2.32
93 002218 拓日新能 42,490,472.57 2.31
94 600391 成发科技 41,343,803.88 2.25
95 600517 置信电气 39,587,000.10 2.15
96 600252 中恒集团 39,023,856.33 2.12
97 600970 中材国际 37,776,790.83 2.05
98 002052 同洲电子 37,599,766.05 2.04
99 601009 南京银行 37,261,494.00 2.02
注：本项的“买入金额”均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交
易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 518,504,194.80 28.17
2 600036 招商银行 323,794,036.55 17.59
3 000878 云南铜业 310,825,128.11 16.89
4 600837 海通证券 293,320,956.93 15.94
5 000002 万科A 275,595,757.19 14.98
6 600000 浦发银行 274,493,122.34 14.92
7 600030 中信证券 264,621,325.49 14.38
8 600362 江西铜业 259,623,070.13 14.11
9 000060 中金岭南 239,813,110.05 13.03
10 601168 西部矿业 234,663,661.04 12.75
11 600028 中国石化 206,840,743.01 11.24
12 601166 兴业银行 163,276,451.00 8.87
13 000001 深发展A 162,315,156.33 8.82
14 000623 吉林敖东 157,166,207.16 8.54
东吴行业轮动股票型证券投资基金2009 年年度报告摘要
23
15 000630 铜陵有色 148,223,165.45 8.05
16 601398 工商银行 143,122,813.10 7.78
17 600585 海螺水泥 138,800,836.09 7.54
18 600050 中国联通 136,576,669.26 7.42
19 601899 紫金矿业 126,303,962.75 6.86
20 600089 特变电工 125,512,382.59 6.82
21 601857 中国石油 125,483,719.78 6.82
22 601186 中国铁建 122,901,016.23 6.68
23 000024 招商地产 120,354,914.84 6.54
24 601766 中国南车 114,373,645.27 6.21
25 600048 保利地产 114,012,879.92 6.20
26 600019 宝钢股份 111,756,781.45 6.07
27 000807 云铝股份 110,893,386.73 6.03
28 600808 马钢股份 108,391,602.05 5.89
29 601601 中国太保 106,677,417.28 5.80
30 601088 中国神华 104,904,277.89 5.70
31 600663 陆家嘴 100,446,671.59 5.46
32 600143 金发科技 100,406,476.15 5.46
33 000758 中色股份 98,549,466.51 5.35
34 600309 烟台万华 97,942,795.04 5.32
35 000157 中联重科 96,312,205.08 5.23
36 601898 中煤能源 94,096,849.06 5.11
37 600741 华域汽车 90,661,339.30 4.93
38 600416 湘电股份 89,829,382.72 4.88
39 601939 建设银行 86,595,309.82 4.71
40 600581 八一钢铁 85,697,218.96 4.66
41 000825 太钢不锈 84,772,848.03 4.61
42 600231 凌钢股份 84,538,391.61 4.59
43 000895 双汇发展 84,410,480.35 4.59
44 000898 鞍钢股份 84,396,216.24 4.59
45 601600 中国铝业 83,859,695.32 4.56
46 600600 青岛啤酒 83,522,117.79 4.54
47 600031 三一重工 83,110,415.61 4.52
48 000655 金岭矿业 80,443,231.96 4.37
49 601169 北京银行 79,824,753.79 4.34
50 600528 中铁二局 79,778,274.46 4.33
51 600550 天威保变 79,537,137.88 4.32
52 000951 中国重汽 78,801,029.69 4.28
53 600307 酒钢宏兴 77,996,517.70 4.24
54 002233 塔牌集团 76,667,062.69 4.17
55 000937 金牛能源 75,519,478.26 4.10
东吴行业轮动股票型证券投资基金2009 年年度报告摘要
24
56 600151 航天机电 75,096,987.81 4.08
57 600607 上实医药 71,634,700.45 3.89
58 000069 华侨城A 70,604,018.08 3.84
59 000677 山东海龙 69,949,843.84 3.80
60 600519 贵州茅台 69,331,748.43 3.77
61 600104 上海汽车 68,657,748.21 3.73
62 600097 开创国际 67,688,876.74 3.68
63 600478 科力远 67,389,684.24 3.66
64 600499 科达机电 66,650,425.74 3.62
65 000651 格力电器 66,296,863.42 3.60
66 601998 中信银行 64,803,865.56 3.52
67 002024 苏宁电器 64,518,134.08 3.51
68 000538 云南白药 63,643,176.29 3.46
69 600111 包钢稀土 63,051,961.73 3.43
70 002110 三钢闽光 62,467,501.45 3.39
71 600872 中炬高新 61,614,607.62 3.35
72 002028 思源电气 60,766,113.30 3.30
73 600252 中恒集团 60,339,676.64 3.28
74 000401 冀东水泥 59,871,022.26 3.25
75 600456 宝钛股份 59,830,690.96 3.25
76 000762 西藏矿业 59,825,536.89 3.25
77 600720 祁连山 59,649,737.07 3.24
78 000046 泛海建设 58,284,955.73 3.17
79 600598 北大荒 57,997,350.71 3.15
80 600276 恒瑞医药 57,934,549.26 3.15
81 000933 神火股份 57,678,305.76 3.13
82 600102 莱钢股份 56,969,473.98 3.10
83 000778 新兴铸管 56,823,862.23 3.09
84 002179 中航光电 55,238,098.12 3.00
85 600016 民生银行 55,171,401.39 3.00
86 000999 三九医药 53,619,011.35 2.91
87 000755 山西三维 53,320,108.34 2.90
88 600844 丹化科技 53,094,109.91 2.88
89 600867 通化东宝 49,544,011.76 2.69
90 000402 金融街 48,560,268.33 2.64
91 600100 同方股份 46,477,042.20 2.53
92 000960 锡业股份 45,637,948.50 2.48
93 000869 张裕A 45,253,973.20 2.46
94 000912 泸天化 44,961,264.32 2.44
95 600970 中材国际 44,188,726.89 2.40
96 000568 泸州老窖 43,572,410.86 2.37
东吴行业轮动股票型证券投资基金2009 年年度报告摘要
25
97 600895 张江高科 43,368,911.43 2.36
98 600391 成发科技 42,721,861.99 2.32
99 600737 中粮屯河 42,602,454.75 2.31
100 600489 中金黄金 42,170,097.30 2.29
101 600166 福田汽车 41,698,697.70 2.27
102 600195 中牧股份 41,076,849.16 2.23
103 002052 同洲电子 39,125,287.29 2.13
104 600267 海正药业 37,619,511.01 2.04
105 601009 南京银行 37,343,444.25 2.03
106 600770 综艺股份 37,049,256.27 2.01
注：本项的 “卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交
易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 12,085,084,927.53
卖出股票的收入（成交）总额 13,153,789,848.00
注：本项的 “买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交
数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 29,901,000.00 2.96
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 2,544,592.30 0.25
7 其他 - -
8 合计 32,445,592.30 3.22
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 0901061 09 央票61 100,000 9,967,000.00 0.99
2 0901063 09 央票63 100,000 9,967,000.00 0.99
3 0901065 09 央票65 100,000 9,967,000.00 0.99
4 125969 安泰转债 16,990 2,544,592.30 0.25
东吴行业轮动股票型证券投资基金2009 年年度报告摘要
26
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 2,846,326.89
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 71,508.09
5 应收申购款 231,275.54
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,149,110.52
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
持有人户数机构投资者 个人投资者
(户)
户均持有的基金
份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额比
例
东吴行业轮动股票型证券投资基金2009 年年度报告摘要
27
16,193 59,717.82 239,006,383.90 24.72% 728,004,261.93 75.28%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
本基金本报告期末基金管理人的从业人员未持有本开放式基金。
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2008 年4 月23 日)基金份额总额 3,173,064,234.06
本报告期期初基金份额总额 2,506,029,301.97
本报告期期间基金总申购份额 79,239,025.96
减：本报告期期间基金总赎回份额 1,618,257,682.10
本报告期期间基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 967,010,645.83
注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务份额；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务份额。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金本报告期内基金管理人无重大人事变动；基金托管人的专门基金托管部门重大人
事变动如下：
1、2009 年4 月20 日，基金托管人华夏银行股份有限公司发布了关于基金托管部负责
人孙家春同志离任的公告。
2、2009 年7 月15 日，基金托管人华夏银行股份有限公司发布了关于基金托管部许明
基金行业高管任职资格获得中国证监会核准的公告。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本基金本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期内基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金本报告期内仍聘用江苏公证天业会计师事务所，该事务所自基金合同生效日起为
本基金提供审计服务至今，本报告期的审计费为90000 元。
东吴行业轮动股票型证券投资基金2009 年年度报告摘要
28
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金本报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚
的任何情形。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
券商名称 交易单元数量
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
东吴证券 2 4,837,659,696.67 19.17% 4,072,670.88 19.27% -
招商证券 1 1,716,116,954.21 6.80% 1,458,689.35 6.90% -
平安证券 1 676,057,802.91 2.68% 574,647.82 2.72% -
中投证券 1 1,691,056,071.33 6.70% 1,437,381.49 6.80% -
中银国际 2 2,708,899,637.68 10.73% 2,200,995.59 10.42% -
中信证券 1 3,437,577,398.31 13.62% 2,921,932.33 13.83% -
华泰联合证券 1 2,145,280,316.19 8.50% 1,743,057.74 8.25% -
国元证券 1 1,241,564,296.07 4.92% 1,055,321.07 4.99% -
渤海证券 1 3,157,996,057.64 12.51% 2,684,288.61 12.70% -
光大证券 1 968,269,871.16 3.84% 786,725.49 3.72% -
财富证券 1 643,016,843.69 2.55% 546,559.87 2.59% -
长城证券 1 1,665,374,917.16 6.60% 1,353,128.69 6.40% -
华泰证券 1 346,687,534.82 1.37% 294,680.22 1.39% -
合计 15 25,235,557,397.84 100.00% 21,130,079.15 100.00% -
注：1、租用证券公司专用交易单元的选择标准和程序
租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括：证券公司基本面评价（财务状况、资信状
况、经营状况）；证券公司研究能力评价（报告质量、及时性和数量）；证券公司信息服务评
价（全面性、及时性和高效性）等方面。
租用证券公司专用交易单元的程序：首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成考
评指标，然后根据综合评分进行选择基金专用交易单元。
2、本期租用证券公司交易单元的变更情况
本报告期本基金停租交易单元1 个，为中银国际交易单元。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
东吴证券 10,963,871.80 47.73% - - - -
东吴行业轮动股票型证券投资基金2009 年年度报告摘要
29
招商证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
中投证券 720,796.00 3.14% - - - -
中银国际 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
华泰联合证券 - - - - - -
国元证券 11,285,098.40 49.13% - - - -
渤海证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
财富证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
合计 22,969,766.20 100% - - - -
§12 影响投资者决策的其他重要信息
无。
东吴基金管理有限公司
二〇一〇年三月二十七日

来源上海证券报)