华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金2010年半年度报告

基金管理人：华富基金管理有限公司
基金托管人：深圳发展银行股份有限公司
送出日期：2010 年8 月26 日

§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带

的法律责任。本年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人深圳发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010 年8 月25 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告期自2010 年1 月1 日起至2010 年6 月30 日止。
3
1.2 目录
§1 重要提示及目录....................................................................................................................................................2
1.1 重要提示.........................................................................................................................................................2
1.2 目录.................................................................................................................................................................3
§2 基金简介................................................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况.................................................................................................................................................5
2.2 基金产品说明.................................................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人..............................................................................................................................5
2.4 信息披露方式..................................................................................................................................................6
2.5 其他相关资料.................................................................................................................................................6
§3 主要财务指标和基金净值表现................................................................................................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标..............................................................................................................................6
3.2 基金净值表现.................................................................................................................................................7
§4 管理人报告..............................................................................................................................................................8
4.1 基金管理人及基金经理情况..........................................................................................................................8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明..................................................................................9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明............................................................................................10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明............................................................................10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望............................................................................ 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明........................................................................................ 11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明............................................................................................12
§5 托管人报告............................................................................................................................................................12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................................................................................12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明............................12
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见............................................12
§6 半年度财务会计报告(未经审计) ...........................................................................................................................13
6.1 资产负债表....................................................................................................................................................13
6.2 利润表...........................................................................................................................................................14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表................................................................................................................15
6.4 报表附注.......................................................................................................................................................16
§7 投资组合报告......................................................................................................................................................27
7.1 期末基金资产组合情况................................................................................................................................27
7.2 期末按行业分类的股票投资组合................................................................................................................28
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细....................................................28
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动............................................................................................................30
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合........................................................................................................31
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细................................................32
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细....................................32
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细................................................32
7.9 投资组合报告附注.......................................................................................................................................32
§8 基金份额持有人信息............................................................................................................................................33
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构....................................................................................................33
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况............................................................................33
§9 开放式基金份额变动..........................................................................................................................................33
4
§10 重大事件揭示......................................................................................................................................................34
10.1 基金份额持有人大会决议..........................................................................................................................34
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...........................................................34
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼..............................................................................34
10.4 基金投资策略的改变.................................................................................................................................34
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......................................................................................................34
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......................................................................34
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...................................................................................................35
10.8 其他重大事件.............................................................................................................................................35
§11 影响投资者决策的其他重要信息.....................................................................................................................37
§12 备查文件目录....................................................................................................................................................38
12.1 备查文件目录..............................................................................................................................................38
12.2 存放地点......................................................................................................................................................38
12.3 查阅方式......................................................................................................................................................38
5
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 华富价值增长混合
基金主代码 410007
交易代码 410007
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009 年7 月15 日
基金管理人 华富基金管理有限公司
基金托管人 深圳发展银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 401,307,222.81 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金通过投资于价值相对低估且能为股东创造持
续稳定回报的公司，在控制风险的前提下，力争实现
基金资产的长期稳定增值。
投资策略 本基金采用较为灵活的投资策略。在资产配置中，本
基金采用自上而下的方式，通过分析证券市场投资环
境，预测股票市场和债券市场未来收益和风险，确定
资产配置方案；在股票选择中，本基金采用定量分析、
定性分析和实地调研等方法，自下而上，精选个股。
业绩比较基准 沪深300 指数收益率×60%+中证标普全债指数收益率
×40%
风险收益特征 本基金属于灵活配置混合型证券投资基金，一般情况
下其风险和收益高于货币市场基金和债券型基金，低
于股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华富基金管理有限公司 深圳发展银行股份有限公司
姓名 满志弘 宋菁
联信息披露负责人 系电话 021-68886996 0755-22168761
电子邮箱 manzh@hffund.com songjing@sdb.com.cn
客户服务电话 400-700-8001 95501
传真 021-68887997 0755-82080714
注册地址 上海市浦东新区陆家嘴环广东省深圳市深南东路5047 号
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路1000 号31 层
办公地址 上海市浦东新区陆家嘴环
路1000 号31 层
广东省深圳市深南东路5047 号
邮政编码 200120 518001
法定代表人 姚怀然 肖遂宁
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址http://www.hffund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 华富基金管理有限公司
上海市浦东新区陆家嘴环路1000
号31 层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期( 2010 年1 月1 日至2010 年6 月30 日 )
本期已实现收益 -23,789,976.01
本期利润 -97,540,358.52
加权平均基金份额本期利润 -0.2353
本期加权平均净值利润率 -26.83%
本期基金份额净值增长率 -23.87%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2010 年6 月30 日 )
期末可供分配利润 -98,971,775.01
期末可供分配基金份额利润 -0.2466
期末基金资产净值 302,335,447.80
期末基金份额净值 0.7534
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2010 年6 月30 日 )
基金份额累计净值增长率 -24.66%
7
注： 1）本基金合同生效未满一年。
2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3）以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购
赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
4）期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低
数，表中的“期末”均指报告期最后一日，即6 月30 日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -5.80% 1.41% -4.39% 0.99% -1.41% 0.42%
过去三个月 -17.93% 1.61% -13.84% 1.09% -4.09% 0.52%
过去六个月 -23.87% 1.39% -16.43% 0.96% -7.44% 0.43%
自基金合同生
效日起至今
-24.66% 1.52% -14.09% 1.15% -10.57% 0.37%
注： 业绩比较基准收益率＝沪深300 指数收益率×60%+中证标普全债指数收益率×40%,业绩比
较基准在每个交易日实现再平衡。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较
8
注：根据《华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金股票投资占
基金资产的比例为 30%-80%；债券、现金、货币市场工具以及国家证券监管机构允许基金投资
的其他金融工具占基金资产的5%-70%；权证投资占基金资产净值的比例为0-3%，基金保留的现
金以及投资于到期日一年期以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。本基金建仓
期为2009 年7 月15 日到2010 年1 月15 日，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
本报告期内，本基金严格执行了《华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的相
关规定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
9
基金管理人华富基金管理有限公司于2004 年3 月29 日经中国证监会证监基金字[2004]47
号文核准开业，4 月19 日在上海正式注册成立，注册资本1.2 亿元，公司股东为华安证券有限
责任公司、安徽省信用担保集团有限公司和合肥兴泰控股集团有限公司。基金管理人于2005 年
3 月02 日发起成立并管理其第一只开放式基金--华富竞争力优选混合型证券投资基金。2006 年
6 月21 日发起成立并管理其第二只开放式基金--华富货币市场基金。2007 年3 月19 日发起成
立并管理其第三只开放式基金--华富成长趋势股票型证券投资基金。2008 年5 月28 日发起成立
并管理其第四只开放式基金--华富收益增强债券型证券投资基金。2008 年12 月24 日发起成立
并管理其第五只开放式基金--华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金。2009 年7 月15 日发
起成立并管理其第六只开放式基金--华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金。2009 年12
月30 日发起成立并管理其第七只开放式基金--华富中证100 指数证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助
理）期限
姓名 职务
任职日期
离任日
期
证券从业年限说明
韩玮 华富价值增长
基金基金经理、
华富中证100 指
数基金基金经
理、公司投资部
总监
2009 年8 月4 日- 十年 清华大学工商管理硕士。历任五
洋期货经纪有限公司交易部经
理、总经理助理，中国银河证券
股份有限公司资产管理总部研
究员、研究开发部副经理、投资
管理部经理、投资副总监、总监。
季雷 华富价值增长
基金基金经理、
华富策略精选
基金基金经理
2009 年7 月15
日
- 十年 工商管理硕士、物理学士。先后
担任东北证券金融与产业研究
所行业公司部经理、金融工程部
经理，投资策划部经理兼首席策
略师；东方基金研究部副经理、
东方龙基金经理助理、研究部经
理，2007 年3 月至2008 年9 月
担任东方龙混合型开放式证券
投资基金基金经理兼金融工程
部经理，投资决策委员会委员。
注：季雷的任职日期为该基金成立之日，韩玮的任职日期指公司作出决定之日。证券从业年限
的计算标准上，证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规、
基金合同的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，基金运作合法合规，不存在损害基
10
金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人在报告期内严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》以
及本公司公平交易制度的相关规定，在日常交易中公平对待所管理的不同投资组合。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
按照华富价值增长、华富竞争力和华富策略精选的基金合同，华富价值增长、华富竞争力
和华富策略精选都属于混合型基金， 2010 年上半年，华富价值增长、华富竞争力和华富策略精
选的净值增长率分别为-23.87%、-24.63%与-22.81%。三只基金的差异不大。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内无异常交易行为发生。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
上半年的市场行情基本上分为两个阶段，一季度沪深300 指数在3300 点附近来回震荡，二
季度出现了单边下跌，沪深300 指数的跌幅达到了23.39%。
一季度市场在经济回升、政策趋紧的矛盾中震荡。一方面全球经济已经从金融危机的阴影中
复苏，国内宏观经济数据良好，消费、投资和进出口均快速增长，上市公司业绩增长迅速。另
一方面，巨量的信贷投放造成了通胀的压力，房地产价格也呈现过快上涨，宏观经济出现了过
热的苗头，央行超预期连续提高存款准备金率，使市场对政府经济刺激政策提前退出的预期加
剧。二季度国内外宏观经济出现了一些变化。国际投资者担忧欧洲债务危机可能拖累全球经济，
国际市场出现下跌。国内经济由保增长转向调结构，政府强力打压房地产市场的投机炒作。投
资者前期对经济过热的担忧已经不复存在，开始担心的是经济是否会出现二次探底。在这种背
景下，市场出现了普跌的态势，房地产、汽车、机械、建材等行业股票过度下跌。六月份，市
场对药品价格受调控的预期，引发医药股暴跌，创业板、中小板也随之快速下跌，而估值较低
的大盘蓝筹股表现相对较好。
本基金在上半年的保持股票持仓基本稳定的配置策略。固定收益类投资方面，全部卖出了获
利较好的企业债，大幅买进了可转换债券，取得了较好的效果。权益类投资方面，按计划增持
了保险、煤炭、环保行业，适度减持了证券、纺织服装、医药等行业股票，并对房地产股等进
行了小幅波段操作。
11
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金2009 年7 月15 日生效，截止2010 年6 月30 日,本基金份额净值为0.7534 元,累
计份额净值为0.7534 元。报告期,本基金份额净值增长率为-23.87%,同期业绩比较基准收益率
为-16.43%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，国内宏观经济受去年基数影响预计增速趋缓，但经济保持平稳较快增长的格
局不会改变。宏观经济二次探底的可能性不大，CPI 将见顶回落，通胀预期减弱，年内加息的可
能性逐渐降低。目前我国宏观经济仍然处于一个向上的大周期之中，适度的结构调整有利于经
济长期健康的发展。宏观调控政策也会逐渐温和，既不会出现金融危机时的强力刺激，也不会
出现前期针对通胀预期和房地产泡沫的强力紧缩。长期来看，我们依然看好中国经济的转型。
随着刘易斯拐点的到来，转型是中国经济未来的一个长期主题，结构调整也将是政府十二五规
划的主基调。A 股市场经前期下跌后，价值相对低估且能为股东创造持续稳定回报的公司却更加
具有吸引力，在整个市场估值合理，经济不会出现二次探底的前提下，市场震荡上行的概率极
大。从行业角度看，受益于居民收入增长的保险、建材、家电、零售、服务业等行业会迎来较
好的发展机遇。
本基金未来仍将继续恪守基金契约进行操作，在继续淡化行业配置，加强自下而上精选个
股的策略，深入挖掘公司基本面，重点投资于两类品种，一是处于估值低部的大盘蓝筹股。上
半年股市的大幅下跌已经充分释放了市场风险，目前A 股市场尤其是大盘蓝筹股的估值处于历
史上的较低位置，目前经济回落已经被资本市场充分反映，向下空间不大，在下半年宏观经济
走势逐渐明朗以及紧缩政策可能出现修正的情况下，大盘蓝筹股尤其是周期类股票，很可能出
现一个估值修复的过程。二是少部分有业绩支撑的成长股。受益于中国经济的转型和结构调整，
我们相信会有一些具有核心竞争能力的中小盘股票长期跑赢市场。目前，大多数中小盘股票仍
然估值较高，首批上市的创业板股票也将迎来大小非解禁的压力，一些依靠概念炒作，估值较
高的中小盘股票下半年可能出现较大幅度的下跌。因此，对于中小盘股票，我们将精选个股、
谨慎投资。此外本基金还将继续关注固定收益类品种的投资机会。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人为了有效控制基金估值流程，按照相关法律法规的规定，成立了估值委员会，
12
并制订了相关制度和流程。估值委员会负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确
保基金估值的公允、合理，保证估值未被歪曲以免对基金持有人产生不利影响。报告期内相关
基金估值政策由天健正信会计师事务所进行审核并出具报告，由托管银行进行复核。公司估值
委员会主席为公司总经理，成员包括总经理、副总经理、运作保障部负责人、监察稽核部负责
人以及基金核算、金融工程、行业研究等方面的骨干。估值委员会所有相关人员均具有丰富的
行业分析经验和会计核算经验等证券基金行业从业经验和专业能力。基金经理如认为估值有被
歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利
益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。本基金未与任何第三方签订定价服务协议。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期出现亏损，按照《证券投资基金运作管理办法》和《华富价值增长灵活配
置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，未进行利润分配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，深圳发展银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对华富价值增长灵活
配置混合型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《中华人民共和国证
券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额
持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基
金合同和托管协议的规定，对本基金的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、
基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理
人存在损害基金份额持有人利益的行为。
该基金本报告期内未进行利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告期内，由华富基金管理有限公司编制本托管人复核的本报告中的财务指标、净值表
现、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围
内）、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
13
§6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体：华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2010 年6 月30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2010 年6 月30 日
上年度末
2009 年12 月31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 38,034,838.42 72,952,963.99
结算备付金 240,897.03 253,955.06
存出保证金 1,050,000.00 1,583,333.36
交易性金融资产 6.4.7.2 265,849,222.18 358,428,262.06
其中：股票投资 238,479,783.78 343,586,817.36
基金投资 - -
债券投资 27,369,438.40 14,841,444.70
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款 77,816.46 1,044,201.35
应收利息 6.4.7.5 57,937.87 251,410.23
应收股利 313,951.05 -
应收申购款 14,428.65 3,448.28
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 305,639,091.66 434,517,574.33
负债和所有者权益 附注号
本期末
2010 年6 月30 日
上年度末
2009 年12 月31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 1,983,213.23 849,884.81
应付赎回款 138,422.11 195,374.64
应付管理人报酬 393,755.98 567,356.08
应付托管费 65,626.03 94,559.35
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6.4.7.7 196,446.67 211,109.01
应交税费 - -
应付利息 - -
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应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 526,179.84 480,736.31
负债合计 3,303,643.86 2,399,020.20
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 401,307,222.81 436,655,352.97
未分配利润 6.4.7.10 -98,971,775.01 -4,536,798.84
所有者权益合计 302,335,447.80 432,118,554.13
负债和所有者权益总计 305,639,091.66 434,517,574.33
注：本基金合同于2009 年7 月15 日生效。报告截止日2010 年6 月30 日,基金份额净值0.7534
元，基金份额总额401,307,222.81 份。后附报表附注为本财务报表的组成部分。
6.2 利润表
会计主体：华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金
本报告期： 2010 年1 月1 日 至 2010 年6 月30 日
单位：人民币元
项 目
附注号 本期
2010 年1 月1 日至
2010 年6 月30 日
上年度可比期间
2009 年1 月1 日至
2009 年6 月30 日
一、收入 -93,466,297.97 -
1.利息收入 386,647.12 -
其中：存款利息收入 6.4.7.11 225,477.78 -
债券利息收入 161,169.34 -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -20,147,307.63 -
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -22,730,503.80 -
债券投资收益 6.4.7.13 1,177,109.74 -
基金投资收益 - -
资产支持证券投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 1,406,086.43 -
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.7.17 -73,750,382.51 -
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 44,745.05 -
减：二、费用 4,074,060.55 -
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 2,707,552.55 -
2．托管费 6.4.10.2.2 451,258.73 -
3．销售服务费 - -
4．交易费用 6.4.7.19 678,140.40 -
15
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 6.4.7.20 237,108.87 -
三、利润总额（亏损总额以“-”号
填列）
-97,540,358.52 -
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -97,540,358.52 -
注：本基金合同于2009 年7 月15 日生效，无上年度可比期间。后附报表附注为本财务报表的
组成部分。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2010 年1 月1 日 至 2010 年6 月30 日
单位：人民币元
本期
2010 年1 月1 日至2010 年6 月30 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 436,655,352.97 -4,536,798.84 432,118,554.13
二、本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期利润）
- -97,540,358.52 -97,540,358.52
三、本期基金份额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-35,348,130.16 3,105,382.35 -32,242,747.81
其中：1.基金申购款 4,246,434.25 -590,710.09 3,655,724.16
2.基金赎回款 -39,594,564.41 3,696,092.44 -35,898,471.97
四、本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动（净值
减少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 401,307,222.81 -98,971,775.01 302,335,447.80
上年度可比期间
2009 年1 月1 日至2009 年6 月30 项目 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） - - -
二、本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期利润）
- - -
三、本期基金份额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
- - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
16
四、本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动（净值
减少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） - - -
注： 本基金合同于2009 年7 月15 日生效，无上年度可比期间。后附报表附注为本财务报表的
组成部分。
本报告6.1 至6.4 财务报表由下列负责人签署；
姚怀然 谢庆阳 陈大毅
————————— ————————— ————————
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金由华富基金管理有限公司依照《中华人民共和
国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及相关规定和《华富价值增长灵活配置混
合型证券投资基金基金合同》发起，经中国证券监督管理委员会证监许可[2009]309 号文批准募
集设立。本基金自2009 年5 月25 日起公开向社会发行，至2009 年7 月10 日募集结束。经天
健光华（北京）会计师事务所（现已合并为天健正信会计师事务所）验资并出具天健华证验（2009）
综字第070003 号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。本次募集的净认购金额为
678,852,520.44 元人民币，有效认购款项在基金募集期间产生的利息共计269,382.24 元人民
币，折成基金份额，归投资人所有。本基金为契约型开放式，存续期限不定，基金管理人为华
富基金管理有限公司，基金托管人为深圳发展银行股份有限公司；有关基金设立文件已按规定
向中国证券监督管理委员会备案；基金合同于2009 年7 月15 日生效，该日的基金份额为
679,121,902.68 份基金单位。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金以财政部于2006 年2 月15 日颁布的《企业会计准则》、中国证券业协会于2007 年5
月15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《华富价值增长灵活配置混合型证券投资基
金基金合同》及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制财务报表。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2010 半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2010
年6 月30 日的财务状况以及2010 半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
17
本报告期本基金会计政策无变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本报告期本基金会计估计无变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本报告期本基金无重大会计差错。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的
通知》、财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策问题的通知》、财税[2005]102 号文
《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103 号《关于股权分置试点改革有关
税收政策问题的通知》、财税[2005]107 号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、
财税[2007]84 号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2008]1 号《财政部、
国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税
项如下：
以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
基金买卖股票、债券的差价收入，从2004 年1 月1 日起，继续免征收营业税。
对基金买卖股票、债券的差价收入，从2004 年1 月1 日起，继续免征收企业所得税；对基
金取得的股票的股息、红利收入以及企业债券的利息收入，由上市公司和发行债券的企业在向
基金支付上述收入时代扣代缴20.00%的个人所得税。（注：自2005 年6 月13 日起，基金从上
市公司取得的股息红利所得减按50.00％计算应纳税所得额。）
基金买卖股票，经国务院批准，从2008 年4 月24 日起证券（股票）交易印花税税率由现
行的3‰调整为1‰。经国务院批准，从2008 年9 月19 日起，对证券交易印花税政策进行调整，
由现行双边征收改为向卖方单边征收，税率保持1‰。
基金作为流通股股东，在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、 现金等对
价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2010 年6 月30 日
活期存款 38,034,838.42
定期存款 -
其中：存款期限1-3 个月 -
其他存款 -
合计： 38,034,838.42
18
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2010 项目 0 年6 月30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 302,503,840.97 238,479,783.78 -64,024,057.19
交易所市场 27,351,996.16 27,369,438.40 17,442.24
债券
银行间市场 - - -
合计
27,351,996.16 27,369,438.40 17,442.24
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 329,855,837.13 265,849,222.18 -64,006,614.95
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末无衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末无买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2010 年6 月30 日
应收活期存款利息 8,785.21
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 84.30
应收债券利息 48,741.08
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 47.28
其他 280.00
合计 57,937.87
注： 本表列示的其他为应收权证保证金利息。
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末无其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2010 年6 月30 日
交易所市场应付交易费用 196,446.67
19
银行间市场应付交易费用 -
合计 196,446.67
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2010 年6 月30 日
应付券商交易单元保证金 250,000.00
应付赎回费 521.69
应付审计费 49,588.57
应付信息披露费 178,520.30
应付债券税金 47,549.28
合计 526,179.84
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
2010 年1 月1 日至2010 项目 0 年6 月30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 436,655,352.97 436,655,352.97
本期申购 4,246,434.25 4,246,434.25
本期赎回(以"-"号填列) -39,594,564.41 -39,594,564.41
本期末 401,307,222.81 401,307,222.81
注： 申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -16,987,968.65 12,451,169.81 -4,536,798.84
本期利润 -23,789,976.01 -73,750,382.51 -97,540,358.52
本期基金份额交易
产生的变动数
1,956,598.58 1,148,783.77 3,105,382.35
其中：基金申购款 -293,280.75 -297,429.34 -590,710.09
基金赎回款 2,249,879.33 1,446,213.11 3,696,092.44
本期已分配利润 - - -
本期末 -38,821,346.08 -60,150,428.93 -98,971,775.01
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至2010 年6 月30 日
活期存款利息收入 218,120.72
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 1,762.81
其他 5,594.25
合计 225,477.78
20
注： 其他所列本期金额包括权证保证金利息收入5,511.46 元、申购款停留管理公司清算账户
产生的申购款利息收入82.79 元。
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至2010 年6 月30 日
卖出股票成交总额 229,512,207.06
减：卖出股票成本总额 252,242,710.86
买卖股票差价收入 -22,730,503.80
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
卖出债券（、债转股及债
券到期兑付）成交总额
16,223,227.92
减：卖出债券（、债转股及
债券到期兑付）成本总额
14,849,160.05
减：应收利息总额 196,958.13
债券投资收益 1,177,109.74
6.4.7.14 资产支持证券投资收益
本基金本报告期无资产支持证券投资。
6.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至2010 年6 月30 日
股票投资产生的股利收益 1,406,086.43
基金投资产生的股利收益 -
合计 1,406,086.43
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2010 年1 月1 日至2010 年6 月30 日
1.交易性金融资产 -73,750,382.51
——股票投资 -72,954,673.25
——债券投资 -795,709.26
21
——资产支持证券投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -73,750,382.51
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至2010 年6 月30 日
基金赎回费收入 42,913.30
基金转换费收入 1,831.75
合计 44,745.05
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至2010 年6 月30 日
交易所市场交易费用 678,140.40
银行间市场交易费用 -
合计 678,140.40
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至2010 年6 月30 日
审计费用 49,588.57
信息披露费 178,520.30
自营托管账户维护费 9,000.00
合计 237,108.87
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
无
6.4.8.2 资产负债表日后事项
无
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
华富基金管理有限公司 基金发起人、管理人、注册登记人、销售机构
深圳发展银行股份有限公司 基金托管人、代销机构
华安证券有限责任公司（“华安证券”） 基金管理人的股东、代销机构
22
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本报告期内本基金无通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至2010
年6 月30 日
上年度可比期间
2009 年1 月1 日至2009
年6 月30 日
当期发生的基金应支付的管理费 2,707,552.55 -
其中：支付给销售机构的客户维护费 487,171.67 -
注： 基金管理费按前一日基金资产净值1.50%的年费率逐日计提，按月支付。计算方法H＝E×
年管理费率÷当年天数（H 为每日应计提的基金管理费，E 为前一日基金资产净值）。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至2010
年6 月30 日
上年度可比期间
2009 年1 月1 日至2009
年6 月30 日
当期发生的基金应支付的托管费 451,258.73 -
注： 基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提，按月支付。计算方法H＝E×
年托管费率÷当年天数（H 为每日应计提的基金托管费，E 为前一日基金资产净值）。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2010 年1 月1 日至2010 年6
月30 日
上年度可比期间
2009 年1 月1 日至2009 年6 月
30 日
基金合同生效日（ 2009 年7
月15 日 ）持有的基金份额
- -
期初持有的基金份额 50,000,388.89 -
期间申购/买入总份额 0 -
期间因拆分变动份额 0 -
减：期间赎回/卖出总份额 0 -
期末持有的基金份额 50,000,388.89 -
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
12.46% -
注： 关联方投资本基金的费率按照基金合同及招募说明书的规定确定，符合公允性要求。，申
23
购买入总份额里包含红利再投、转换入份额。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末和上年度末除基金管理人之外的其他关联方没有投资本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2010 年1 月1 日至2010 年6 月30 日
上年度可比期间
2009 年1 月1 日至2009 年6 月30 日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
深圳发展银行
股份有限公司
38,034,838.42 218,120.72 - -
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金在本报告期内未参与关联方承销证券
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期末（ 2010 年6 月30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
本基金本报告期末无债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中面临的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金
管理人已建立董事会领导下的架构清晰、控制有效、系统全面、切实可行的风险控制体系，并
设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
董事会下设风险管理委员会，负责对公司风险管理制度进行审查并提供咨询和建议。总经理下
设投资决策委员会和风险控制委员会，负责对公司经营及基金运作中的风险进行研究、评估和
监控。公司设督察长，组织、指导公司监察稽核工作，监督检查基金及公司运作的合法合规情
况和公司的内部风险控制情况。公司设有独立的监察稽核部门，监察稽核部有权对公司各部门
内部风险控制制度的建立和落实情况进行检查，对公司的内部风险控制制度的合理性、有效性
进行分析，提出改进意见，上报总经理，通报督察长。
24
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行
人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有
良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券
市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司
发行的证券不得超过该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因
此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估
以控制相应的信用风险。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
本报告期末本基金未投资包括短期融资券、一年期以内的资产支持证券等短期金融产品。
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2010 年6 月30 日
上年度末
2009 年12 月31 日
AAA 25,341,638.40 14,841,444.70
AAA 以下 - -
未评级 - -
合计 25,341,638.40 14,841,444.70
注： 数据按市值计算，未包括应收利息。列示对象包括期末本基金所投资的所有信用产品，具
体包括短期融资券、公司债、企业债、资产支持证券、可转债、分离交易可转债、商业银行债、
非银行金融债等基金可投资的信用产品。短期信用产品的长期信用评级指主体评级，长期信用
产品的长期信用评级指债券评级。信用等级按期末评级结果列示。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基
金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不
活跃而带来的变现困难。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可银行间同业市场
交易。因此除在附注中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能
及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限
一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金所持有的金融负债的合约约定到期日均为
一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余
额即为未折现的合约到期现金流量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
25
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变
动而发生波动的风险，包括市场价格风险、利率风险和外汇风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有
的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上
独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投
资等。本基金管理人每日对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2010 年6 月30
日
1 个月以内
1-3
个
月
3 个月-1 年1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 38,034,838.42 - - - - - 38,034,838.42
结算备付金 240,897.03 - - - - - 240,897.03
存出保证金 800,000.00 - - - - 250,000.00 1,050,000.00
交易性金融资产 - - 25,341,638.40 2,027,800.00 - 238,479,783.78 265,849,222.18
应收证券清算款 - - - - - 77,816.46 77,816.46
应收利息 - - - - - 57,937.87 57,937.87
应收股利 - - - - - 313,951.05 313,951.05
应收申购款 14,428.65 - - - - - 14,428.65
其他资产 - - - - - - -
资产总计 39,090,164.10 - 25,341,638.40 2,027,800.00 - 239,179,489.16 305,639,091.66
负债
应付证券清算款 - - - - - 1,983,213.23 1,983,213.23
应付赎回款 - - - - - 138,422.11 138,422.11
应付管理人报酬 - - - - - 393,755.98 393,755.98
应付托管费 - - - - - 65,626.03 65,626.03
应付交易费用 - - - - - 196,446.67 196,446.67
应交税费 - - - - - 47,549.28 47,549.28
其他负债 - - - - - 478,630.56 478,630.56
负债总计 - - - - - 3,303,643.86 3,303,643.86
利率敏感度缺口 39,090,164.10 - 25,341,638.40 2,027,800.00 - 235,875,845.30 302,335,447.80
上年度末
2009 年12 月31
日
1 个月以内
1-3
个
月
3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 72,952,963.99 - - - - - 72,952,963.99
26
结算备付金 253,955.06 - - - - - 253,955.06
存出保证金 1,333,333.36 - - - - 250,000.00 1,583,333.36
交易性金融资产 - - - 5,316,195.00 9,525,249.70 343,586,817.36 358,428,262.06
应收证券清算款 - - - - - 1,044,201.35 1,044,201.35
应收利息 - - - - - 251,410.23 251,410.23
应收申购款 3,448.28 - - - - - 3,448.28
其他资产 - - - - - - -
资产总计 74,543,700.69 - - 5,316,195.00 9,525,249.70 345,132,428.94 434,517,574.33
负债
应付证券清算款 - - - - - 849,884.81 849,884.81
应付赎回款 - - - - - 195,374.64 195,374.64
应付管理人报酬 - - - - - 567,356.08 567,356.08
应付托管费 - - - - - 94,559.35 94,559.35
应付交易费用 - - - - - 211,109.01 211,109.01
其他负债 - - - - - 480,736.31 480,736.31
负债总计 - - - - - 2,399,020.20 2,399,020.20
利率敏感度缺口 74,543,700.69 - - 5,316,195.00 9,525,249.70 342,733,408.74 432,118,554.13
注： 本表按照金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者作为期限分类标准。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除利率外其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末（ 2010 年6 月30 日 ）
上年度末（ 2009 年12 月31
日 ）
市场利率下降25 基点 6,487.44 1,204,467.00
市场利率上升25 基点 -6,487.44 -1,181,014.00
分析
6.4.13.4.2 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率
以外的其他价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业
市场交易的股票和债券，所面临的最大价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金
通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格
实施监控。
6.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2010 年6 月30 日
上年度末
2009 年12 月31 日
项目
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 238,479,783.78 78.88 343,586,817.36 79.51
27
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 27,369,438.40 9.05 14,841,444.70 3.43
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 265,849,222.18 87.93 358,428,262.06 82.95
6.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除沪深300 指数外其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末（ 2010 年6 月
30 日 ）
上年度末（ 2009 年12
月31 日 ）
沪深300 指数上升5% 11,207,100.00 13,355,800.00
沪深300 指数下降5% -11,207,100.00 -13,355,800.00
分析
6.4.13.3.4 采用风险价值法管理风险
1.置信区间 95%
2.观察期 1 年
假设
风险价值
（单位：人民币元）
本期末（2010 年6 月30
日）
上年度末（2009 年12 月
分析 31 日）
合计 6,714,384.54 11,941,603.53
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 238,479,783.78 78.03
其中：股票 238,479,783.78 78.03
2 固定收益投资 27,369,438.40 8.95
其中：债券 27,369,438.40 8.95
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
28
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产- -
5 银行存款和结算备付金合计 38,275,735.45 12.52
6 其他各项资产 1,514,134.03 0.50
7 合计 305,639,091.66 100.00
注： 本表列示的其他各项资产详见7.9.3 期末其他各项资产构成。
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 1,866,000.00 0.62
B 采掘业 28,676,600.32 9.49
C 制造业 73,523,619.21 24.32
C0 食品、饮料 5,884,164.00 1.95
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料7,003,663.88 2.32
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 16,276,642.96 5.38
C7 机械、设备、仪表 35,557,681.27 11.76
C8 医药、生物制品 8,801,467.10 2.91
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业- -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 6,627,861.00 2.19
G 信息技术业 16,509,009.60 5.46
H 批发和零售贸易 3,023,251.20 1.00
I 金融、保险业 84,859,307.77 28.07
J 房地产业 11,957,058.84 3.95
K 社会服务业 9,872,510.56 3.27
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 1,564,565.28 0.52
合计 238,479,783.78 78.88
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 601601 中国太保 990,956 22,564,068.12 7.46
29
2 600036 招商银行 1,091,755 14,203,732.55 4.70
3 601628 中国人寿 548,335 13,543,874.50 4.48
4 000002 万 科Ａ 1,763,578 11,957,058.84 3.95
5 000983 西山煤电 623,207 11,317,439.12 3.74
6 600000 浦发银行 761,557 10,357,175.20 3.43
7 000063 中兴通讯 536,040 10,313,409.60 3.41
8 002142 宁波银行 810,000 8,926,200.00 2.95
9 600348 国阳新能 649,825 8,460,721.50 2.80
10 000826 桑德环境 399,936 8,182,690.56 2.71
11 601088 中国神华 336,250 7,387,412.50 2.44
12 601169 北京银行 599,980 7,277,757.40 2.41
13 000060 中金岭南 542,066 7,014,334.04 2.32
14 000527 美的电器 582,356 6,638,858.40 2.20
15 600016 民生银行 1,030,000 6,231,500.00 2.06
16 600600 青岛啤酒 178,200 5,884,164.00 1.95
17 600276 恒瑞医药 148,530 5,803,067.10 1.92
18 600104 上海汽车 452,940 5,557,573.80 1.84
19 600089 特变电工 337,400 4,946,284.00 1.64
20 000338 潍柴动力 75,000 4,612,500.00 1.53
21 002010 传化股份 349,981 4,367,762.88 1.44
22 000898 鞍钢股份 567,800 4,076,804.00 1.35
23 600031 三一重工 210,000 3,836,700.00 1.27
24 000021 长城开发 300,000 3,177,000.00 1.05
25 600026 中海发展 380,000 3,116,000.00 1.03
26 000417 合肥百货 209,948 3,023,251.20 1.00
27 002038 双鹭药业 80,000 2,998,400.00 0.99
28 002309 中利科技 100,000 2,978,000.00 0.98
29 600660 福耀玻璃 330,000 2,937,000.00 0.97
30 600875 东方电气 60,000 2,613,000.00 0.86
31 600271 航天信息 160,000 2,380,800.00 0.79
32 600585 海螺水泥 139,572 2,248,504.92 0.74
33 000157 中联重科 118,400 1,924,000.00 0.64
34 600354 敦煌种业 100,000 1,866,000.00 0.62
35 601006 大秦铁路 223,300 1,824,361.00 0.60
36 600030 中信证券 150,000 1,755,000.00 0.58
37 000069 华侨城Ａ 153,620 1,689,820.00 0.56
38 600794 保税科技 150,000 1,687,500.00 0.56
39 600415 小商品城 79,988 1,564,565.28 0.52
40 601958 金钼股份 124,160 1,511,027.20 0.50
41 000792 盐湖钾肥 37,459 1,460,901.00 0.48
30
42 300003 乐普医疗 47,443 1,256,765.07 0.42
43 600183 生益科技 150,000 1,194,000.00 0.39
44 600426 华鲁恒升 100,000 1,175,000.00 0.39
45 002063 远光软件 30,000 637,800.00 0.21
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600348 国阳新能 16,325,477.17 3.78
2 601666 平煤股份 15,072,119.95 3.49
3 601601 中国太保 10,379,306.00 2.40
4 002142 宁波银行 9,153,868.62 2.12
5 000063 中兴通讯 7,518,303.52 1.74
6 600016 民生银行 7,443,000.00 1.72
7 000826 桑德环境 7,254,504.05 1.68
8 000933 神火股份 6,502,687.20 1.50
9 601628 中国人寿 6,252,225.08 1.45
10 300003 乐普医疗 6,129,488.35 1.42
11 600026 中海发展 6,049,456.23 1.40
12 002010 传化股份 4,917,749.32 1.14
13 002293 罗莱家纺 4,892,171.50 1.13
14 000338 潍柴动力 4,889,240.54 1.13
15 600276 恒瑞医药 4,595,050.66 1.06
16 002309 中利科技 4,566,106.50 1.06
17 600104 上海汽车 4,331,829.00 1.00
18 002106 莱宝高科 4,181,636.91 0.97
19 600271 航天信息 3,908,363.20 0.90
20 000069 华侨城Ａ 3,871,186.35 0.90
注： 本表列示“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，未考虑相关交易
费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600030 中信证券 13,787,117.96 3.19
2 601666 平煤股份 13,355,148.39 3.09
31
3 000069 华侨城Ａ 12,841,637.09 2.97
4 601958 金钼股份 8,987,958.97 2.08
5 600104 上海汽车 8,532,450.35 1.97
6 601628 中国人寿 8,112,696.11 1.88
7 000063 中兴通讯 7,809,600.20 1.81
8 601899 紫金矿业 6,871,279.00 1.59
9 601088 中国神华 6,404,359.82 1.48
10 600276 恒瑞医药 6,285,088.80 1.45
11 600348 国阳新能 5,990,853.16 1.39
12 000933 神火股份 5,538,696.30 1.28
13 000417 合肥百货 5,493,581.48 1.27
14 002293 罗莱家纺 5,257,949.84 1.22
15 600019 宝钢股份 4,986,529.00 1.15
16 601398 工商银行 4,562,986.00 1.06
17 300003 乐普医疗 4,503,423.40 1.04
18 600362 江西铜业 4,453,013.33 1.03
19 002106 莱宝高科 4,308,040.50 1.00
20 601919 中国远洋 4,272,446.00 0.99
注： 本表列示 “卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，未考虑相关交
易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 220,090,350.53
卖出股票收入（成交）总额 229,512,207.06
注： 本表列示“买入股票成本（成交）总额”及“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交
金额（成交单价乘以成交数量）填列，未考虑相关交易费用。买入包括新股、配股、债转股及
行权等获得的股票。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 2,027,800.00 0.67
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
32
6 可转债 25,341,638.40 8.38
7 其他 - -
8 合计 27,369,438.40 9.05
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 113001 中行转债 250,560 25,341,638.40 8.38
2 010112 21 国债⑿ 20,000 2,027,800.00 0.67
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的情况，
在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
7.9.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
7.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,050,000.00
2 应收证券清算款 77,816.46
3 应收股利 313,951.05
4 应收利息 57,937.87
5 应收申购款 14,428.65
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,514,134.03
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
33
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
持有人户机构投资者 个人投资者
数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额 占总份额比例持有份额
占总份额比
例
6,150 65,253.21 123,376,519.04 30.74% 277,930,703.77 69.26%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金- -
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2009 年7 月15 日 ）基金份额总额679,121,902.68
本报告期期初基金份额总额 436,655,352.97
本报告期基金总申购份额 4,246,434.25
减:本报告期基金总赎回份额 39,594,564.41
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 401,307,222.81
注： 总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
34
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、经华富基金管理有限公司总经理办公会议审议通过，因工作安排，曾刚先生不再担任华富货
币市场基金基金经理的职务。
2、经华富基金管理有限公司总经理办公会议审议通过，增聘张琦先生为华富竞争力优选混合型
证券投资基金的基金经理。
3、报告期内基金托管人的托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
基金管理人、基金财产、基金托管业务在本报告期内没有发生诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内，本基金原会计师事务所天健光华会计师事务所被吸收合并为天健正信会计师事务
所，为保证基金审计的连续性，本基金聘用天健正信会计师事务所为本基金的审计机构。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金的管理人、托管人及其高级管理人员报告期内未受监管部门的稽查或处罚。
35
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单
元数量 成交金额
占当期股票
成交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
厦门证券 1 273,485,702.83 62.12% 225,877.40 63.18% -
国信证券 2 166,758,148.89 37.88% 130,489.63 36.82% -
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
成交
金额
占当期债券回购
成交总额的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的比例
厦门证券 28,373,356.27 88.90% - - - -
国信证券 3,544,399.23 11.10% - - - -
注： 1）根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字
[2007]48 号），我公司重新修订了租用证券公司专用交易单元的选择标准和程序，比较了多家证
券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，选择了研究能力强、内部管理规范、信息资
讯服务能力强的几家券商租用了基金专用交易单元。
2)债券交易中的企业债及可分离债的成交金额按净价统计,可转债的成交金额按全价统
计。
10.8 其他重大事件
序
号
公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
《华富价值增长灵活配置混合型证
券投资基金2009 年度第四季度报
告》
在《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时报》
上公告
2010 年1 月21 日
2
《华富基金管理有限公司关于旗下
华富价值增长灵活配置混合型证券
投资基金在中国工商银行开通基金
定投业务并参加定投申购优惠活动
的公告》
在《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时报》
上公告 2010 年1 月25 日
36
3
《华富基金管理有限公司会计师事
务所变更的公告》
在《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时报》
上公告
2010 年1 月27 日
4
《华富价值增长灵活配置混合型证
券投资基金招募说明书更新（2010
年第1 号）》及其摘要
在《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时报》
上公告
2010 年3 月1 日
5
《关于华富基金管理有限公司住所
变更的公告》
在《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时报》
上公告
2010 年3 月2 日
6
《华富基金管理有限公司关于调整
旗下开放式基金转换业务规则的公
告》
在《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时报》
上公告
2010 年3 月9 日
7
《华富价值增长灵活配置混合型证
券投资基金2009 年年度报告》
在《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时报》
上公告
2010 年3 月30 日
8
《华富基金关于调整旗下基金在上
海浦东发展银行定期定额投资起点
金额的公告》
在《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时报》
上公告
2010 年4 月7 日
9
《华富价值增长灵活配置混合型证
券投资基金2010 年度第一季度报
告》
在《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时报》
上公告
2010 年4 月20 日
10
《华富基金管理有限公司关于旗下
基金持有的股票停牌后估值方法变
更的提示性公告》
在《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时报》
上公告
2010 年4 月21 日
11
《华富基金管理有限公司旗下基金
增加齐鲁证券为代销机构的公告》
在《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时报》
上公告
2010 年5 月6 日
12
《华富基金管理有限公司关于旗下
基金持有的停牌股票恢复市价估值
方法的提示性公告》
在《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时报》
上公告
2010 年5 月7 日
37
13
《华富基金管理有限公司旗下基金
增加大通证券为代销机构的公告》
在《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时报》
上公告
2010 年5 月11 日
14
《华富基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加南京证券有限责任公
司申购费率优惠的公告》
在《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时报》
上公告
2010 年5 月25 日
15
《华富基金管理有限公司旗下部分
基金参加中信银行个人网银申购开
放式基金费率优惠的公告》
在《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时报》
上公告
2010 年6 月1 日
16
《关于华富基金管理有限公司旗下
基金增加民生证券、世纪证券为代销
机构的公告》
在《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时报》
上公告
2010 年6 月9 日
17
《华富基金管理有限公司关于通过
中国民生银行股份有限公司开办旗
下部分基金定期定额投资业务及转
换业务的公告》
在《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时报》
上公告
2010 年6 月21 日
18
《华富基金管理有限公司旗下部分
基金参加中国邮政储蓄银行网上交
易系统申购费率优惠的公告》
在《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时报》
上公告
2010 年6 月28 日
19
《华富基金管理有限公司旗下部分
基金参加交通银行网上银行申购费
率优惠的公告》
在《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时报》
上公告
2010 年6 月30 日
§11 影响投资者决策的其他重要信息
2010年5月8日，托管人深圳发展银行股份有限公司（以下简称深圳发展银行）董事会发布
《关于股份转让过户完成公告》，自公告披露之日起NEWBRIDGE已经将其所持有的托管人股
份全部过户至中国平安名下。本次过户完成之后，中国平安保险（集团）股份有限公司（以下
简称中国平安）及其控股子公司中国平安人寿保险股份有限公司（以下简称平安人寿）合计持
有托管人665,742,687 股股份，约占目前总股本的21.44%，分别成为托管人第一、第二大股东；
38
NEWBRIDGE不再持有托管人股份。
2010 年6 月18 日，托管人深圳发展银行董事会发布公告，中国银行业监督管理委员会已核
准肖遂宁先生深圳发展银行股份有限公司董事长任职资格。
2010 年6 月30 日，托管人深圳发展银行发布重大资产重组及连续停牌公告，托管人近期拟
筹划与中国平安控股子公司平安银行股份有限公司两行整合的重大无先例资产重组事项。
2010 年6 月30 日，托管人深圳发展银行发布董事会决议公告，接受法兰克纽曼先生辞去董
事长兼首席执行官职务，辞职于2010 年6 月29 日起生效，纽曼先生从2010 年6 月30 日起成
为托管人高级顾问，肖遂宁先生从2010 年6 月29 日起担任托管人董事长职务。在理查德·杰
克逊先生的行长任职资格获得中国银监会批复之前，董事会任命理查德·杰克逊先生为代理行
长，行使之前授权给首席执行官或行长的全部职权，任命于2010 年6 月29 日起生效。在其任
职资格获得银监会批准后，杰克逊先生将由代理行长成为行长。
2010 年7 月3 日，托管人深圳发展银行发布关于非公开发行完成的提示性公告，本次非公
开发行后托管人总股本增加至3,485,013,762 股，中国平安及平安人寿合计持有1,045,322,687
股公司股份，约占托管人非公开发行后总股本的29.99%。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、《华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
2、《华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
3、《华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》
4、报告期内华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告
12.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
12.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,相关公开披露信息也可以登录基金管理人网
站查阅。

来源上海证券报)