久嘉证券投资基金2009年年度报告摘要

2009年12月31日
基金管理人：长城基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：2010年03月27日 §1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的

法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年03月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自2009年01月01日起至12月31日止。 久嘉证券投资基金 2009 年年度报告摘要 2
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 长城久嘉封闭
基金主代码 184722
基金运作方式 契约型封闭式
基金合同生效日 2002年07月05日
基金管理人 长城基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,000,000,000.00
基金合同存续期 15年
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2002年8月27日

2.2 基金产品说明
投资目标 为投资者减少和分散投资风险,确保基金资产的安全并谋求长期稳定的收益。
投资策略 根据中国证券市场的特点，本基金将极其注重对市场整体趋势的把握，重视对投资的市场时机选择。本基金将注重评判与把握不同类别投资市场的整体风险与收益，在不同阶段合理配置基金资产在股票、债券、现金的分配比例。
业绩比较基准 选取上证A股指数为业绩比较基准。
风险收益特征 中性的风险偏好，力争实现年度内基金单位资产净值在市场下跌时跌幅不高于比较基准跌幅的60%，在市场上涨时增幅不低于比较基准的70%。

2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 长城基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 彭洪波 李芳菲
联系电话 0755-23982338 010-68424199
电子邮箱 penghb@ccfund.com.cn lifangfei@abchina.com
客户服务电话 400-8868-666 95599
传真 0755-23982328 010-68424181

注：自2009年1月15日起，基金托管人名称由"中国农业银行"变更为"中国农业银行股份有限公司"。 久嘉证券投资基金 2009 年年度报告摘要 3
2.4信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.ccfund.com.cn
基金年度报告备置地点 深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心41层

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2009年 2008年 2007年
本期已实现收益 420,448,749.16 -1,002,516,176.17 4,518,202,649.99
本期利润 750,342,528.02 -2,622,924,448.83 4,730,604,281.39
加权平均基金份额本期利润 0.3752 -1.3115 2.3653
本期基金份额净值增长率 56.01% -44.74% 125.96%
3.1.2 期末数据和指标 2009年末 2008年末 2007年末
期末可供分配基金份额利润 -0.0637 -0.3301 2.3173
期末基金资产净值 2,090,102,100.29 1,339,759,572.27 8,142,684,021.10
期末基金份额净值 1.0451 0.6699 4.0713

注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
②上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 13.92% 4.37% 17.85% 4.23% -3.93% 0.14%
过去六个月 9.64% 4.05% 10.65% 4.01% -1.01% 0.04%
过去一年 56.01% 3.65% 79.80% 3.91% -23.79% -0.26%
过去三年 94.80% 4.01% 22.11% 4.80% 72.69% -0.79%
过去五年 344.23% 3.62% 158.42% 4.32% 185.81% -0.70%
自基金合同 360.85% 3.24% 91.28% 3.87% 269.57% -0.63%
久嘉证券投资基金 2009 年年度报告摘要
生效起至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图-100.00%0.00%100.00%200.00%300.00%400.00%500.00%600.00%2002年7月5日2003年1月5日2003年7月5日2004年1月5日2004年7月5日2005年1月5日2005年7月5日2006年1月5日2006年7月5日2007年1月5日2007年7月5日2008年1月5日2008年7月5日2009年1月5日2009年7月5日基金份额累计净值增长率业绩比较基准收益率
注：①本基金合同约定，本基金投资于股票、债券的比例不低于本基金资产总值的80％，投资于国家债券的比例不低于本基金资产净值的20％。本基金在投资运作中按照相关法律法规规定，严格遵守了基金合同的约定。
②本基金的建仓期为自本基金基金合同生效日起6个月内，截止本报告披露时点，本基金的建仓期已满，各项资产配置比例符合基金合同约定。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
4 久嘉证券投资基金 2009 年年度报告摘要
-80.00%-60.00%-40.00%-20.00%0.00%20.00%40.00%60.00%80.00%100.00%120.00%140.00%20052006200720082009长城久嘉封闭业绩基准
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注
2009年 - - - -
2008年 20.900 4,180,000,000.00 - 4,180,000,000.00
2007年 6.200 1,240,000,000.00 - 1,240,000,000.00
合计 27.100 5,420,000,000.00 - 5,420,000,000.00

§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
长城基金管理有限公司是经中国证监会批准设立的第15家基金管理公司，由长城证券有限责任公司（40％）、东方证券股份有限公司（15％）、西北证券有限责任公司（15％）、北方国际久嘉证券投资基金 2009 年年度报告摘要 6
信托投资股份有限公司（15％）、中原信托投资有限公司（15％）于2001年12月27日共同出资设立，当时注册资本为壹亿元人民币。2007年5月21日，经中国证监会批准，公司完成股权结构调整，现有股东为长城证券有限责任公司（47.059%）、东方证券股份有限公司（17.647%）、北方国际信托股份有限公司（17.647%）和中原信托有限公司（17.647%）。2007年10月12日，经中国证监会批准，将注册资本增加至壹亿伍仟万元人民币。公司经营范围是基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司管理的基金有封闭式基金：久嘉证券投资基金；开放式基金：长城久富核心成长股票型证券投资基金（LOF）、长城久恒平衡型证券投资基金、长城久泰中信标普300指数证券投资基金、长城货币市场证券投资基金、长城消费增值股票型证券投资基金、长城安心回报混合型证券投资基金、长城品牌优选股票型证券投资基金、长城稳健增利债券型证券投资基金、长城双动力股票型证券投资基金和长城景气行业龙头灵活配置混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
陈硕 本基金的基金经理 2009年05月08日 - 5年 男，美国籍，特许金融分析师（CFA），南开大学生物化学学士、美国乔治敦大学生物化学及分子生物学硕士、美国马里兰大学应用计算机硕士、宾西法尼亚大学沃顿商学院工商管理硕士。具有5年证券从业经历。曾就职于美国巴克莱资本公司，从事全球公司债券及衍生物交易管理，历任经理、副董事。2008年进入长城基金管理有限公司，曾任国际业务部高级研究员，从事宏观策略、行业及上市公司研究工作。
秦玲萍 本基金的基金经理 2006年02月25日 2009年05月07日 8年 女，中国籍，中国人民银行总行研究生部金融学专业，经济学硕士。曾任职于国通证券有限责任公司。2001年11月进入长城基金管理有限公司，曾任基金管理部行业研究员。

注：①上述任职日期、离任日期根据公司做出决定的任免日期填写。
②证券从业年限的计算方式遵从证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 久嘉证券投资基金 2009 年年度报告摘要 7
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、《久嘉证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制和防范风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大的利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为。本报告期运作过程中曾出现投资组合指标被动偏离规定标准的情况，本基金管理人在规定的合理期限内进行了调整，有效地保护了基金持有人利益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期本基金管理人严格遵守了公平交易管理制度的规定，各基金在研究支持、投资决策上享有公平的机会。
公司严格执行了公平交易分配制度和公平交易程序，保证各基金获得了公平的交易机会。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金为封闭式基金，注重对市场整体趋势的把握，重视对投资的市场时机选择，投资风格与公司所管理的其他投资组合均不同。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期公司内部风险控制和监察稽核工作中未发现异常交易行为，未发现直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送的行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2009年，是全球经济见底企稳，走上复苏之路的一年。年初，在海外金融风暴依旧猛烈的情势下，本基金采取了较为保守的策略，仓位较低。随着一月份信贷与房地产数据出炉，及中国经济见底信号日益明显，我们迅速提高了仓位，重点配置了地产、原材料等周期先导复苏行业。在三月份海外市场见底，全球央行联手释放史无前例的流动性之后，我们判断，随着全球经济触底反弹，大宗商品将会有流动性与需求双重支撑的超额收益。在二季度，我们增加了有色，煤炭等资源品的配置，并取得了较好的回报。
在第三季度，央行政策微调引起的流动性收缩及对上市公司盈利是否能赶上估值的忧虑，使市场深度回调及投资者转为防御类配置。在流动性的方面，信贷规模在二季度创下新高后，三季度迅速下落。与此同时，银行业资本充足率新规，增加了银行业融资需求，及制约了四季久嘉证券投资基金 2009 年年度报告摘要 8
度及2010年的放贷规模。在A股市场持续单边上涨后相对较高的估值下，对政策转向和流动性收紧的担忧引发了投资者的过度反应和市场的大幅调整。在市场的一片悲观之中，我们判断，在经历如此之深的下跌后，目前A股市场整体PE估值已经低于了历史的平均估值。而对流动性的忧虑，在估值的修正和结构性泡沫的挤出后，会被盈利和基本面的持续改善渐渐淡化。投资者，也会更加理性的对待市场及估值。同时，随着全球经济复苏的进一步确立及海外股市的进一步上涨，A股的相对吸引力日益明显。基于这样的逻辑，我们在9月份市场低迷时，保持了相对乐观，增持了一些被市场错杀的大盘蓝筹股。
在第四季度，中国经济数据持续转好，保八的目标实现无忧。在经济走出谷底之后，刺激计划的逐步退出与中国经济下一个增长周期的持续性发展，不可避免的成为了政策及市场关注的重心。在12月初的中央工作经济会议上，再一次强调了加快经济发展方式转变的重要性和紧迫性。而哥本哈根会议的召开，与全球对低碳经济及经济可持续性增长的关注，也是四季度的市场热点和提供了未来几年中政策导向的一个根基。在第四季度，基于政策导向与未来大消费崛起之势，我们适当减持了周期类股票，增加了零售，传媒及食品饮料中有估值优势及持续发展力的个股。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
2009年，在宽松的货币政策，复苏的经济，与被恐慌所错杀的低估值之下，上证综指上涨79.98%，为A股历史上第五大涨幅。纵观全年，上半年强周期类股票在08年深度下跌之后，在估值修复与复苏预期的因素下表现显著。在8月初市场回调之后，市场风格转换，内需及消费类行业跑赢大盘。在下半年市场热点从周期类向消费类的转换中，我们的操作力度不够，影响了我们全年的业绩。这也是我们今后要努力使业绩提升的方向。本年度末，本基金净值为1.0451，上涨56.01%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
在全球经济复苏确立之后，2010年，如何收回过剩的流动性及全球央行加息的节奏及速度，将会是影响全年市场表现的一条主线。而美元，在经历了大幅下跌之后，很可能以即将到来的美联储的加息信号，作为反弹的催化剂。在全球的风险资产，尤其是发展中国家股市及大宗商品价格，与美元走势如此密切相关的这样一个阶段，美元的走强，将会为2010年的市场增添许多不确定性。A股市场，在经历了2009年的迅速上扬之后，在估值和资金面上都比09年初缺乏支撑大幅上涨的动力。与此同时，上市公司的业绩提升与系统性风险的持续下降，又为股市提供了下行的支撑。我们判断，在这样一个震荡的市场里，2010年提供的更多的将是结构性的机久嘉证券投资基金 2009 年年度报告摘要 9
会。
在经济企稳之后，中国经济的转型是政策及市场关注的重中之重。美国过度消费时代的终结，与中国寻求新的经济增长点的努力，将引导中国产业结构的升级，并滋生出一批在新的经济周期中受益的牛股。随着能源的日益紧缺及人类对自身未来及环境问题的更加关注，低碳经济将会是未来中国及世界发展的必须之路。在这样的大背景下，寻找一些确实具有核心竞争力，及估值合理的公司，是我们的一个工作重心。
展望2010年，随着人均GDP超过3000美元的地区在中西部的增加及城市化进程加速，消费，作为中国经济未来持续增长的最主要引擎，是不容质疑的事实。而大消费概念，也将是贯穿2010年全年的一条投资主线。与此同时，大盘蓝筹股，在经历了09年下半年的回调之后，相对估值优势明显。在2010年，遵循消费及蓝筹的思路，继续深挖个股，自下而上的寻求超额回报的机会，是本基金所努力的目标。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历
公司成立了基金估值委员会，为基金估值业务的最高决策机构，由公司分管估值业务副总经理、运行保障部经理、基金会计、基金经理和行业研究员、金融工程研究员等组成，公司监察稽核人员列席基金估值委员会。
基金估值委员会负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，定期对估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法，以保证其持续适用。基金会计凭借其专业技能和对市场产品长期丰富的估值经验以及对相关法律法规的熟练掌握，对没有市价的投资品种的估值方法在其专业领域提供专业意见。基金经理及研究员凭借其丰富的专业技能和对市场产品的长期深入的跟踪研究，对等没有市价的投资品种综合宏观经济、行业发展、及个股状况等各方面因素，从价值投资的角度进行理论分析，并根据分析的结果向基金估值委员会建议应采用的估值方法及合理的估值区间。金融工程人员根据基金估值委员会提出的多种估值方法预案，利用金融工程研究体系各种经济基础数据和数量化工具，针对不同的估值方法及估值模型进行演算，为估值委员会寻找公允的、操作性较强的估值方法提供数理依据。监察稽核人员对估值委员会做出的决议进行合规性审查，对估值委员提交的基金估值信息披露文件进行合规性审查。 基金估值委员会成员均具有五年以上证券、基金行业工作经验，具备专业胜任能力；基金会计具有会计从业资格和基金行业从业资格，精通基金估值政策、流程和标准，具有五年以上基金估值和会计核算工作经验；基金经理和研究员均拥有五久嘉证券投资基金 2009 年年度报告摘要 1 0
年以上基金、证券投资工作经验，精通投资、研究理论知识和工具方法。
2、基金经理参与或决定估值的程度
基金经理作为估值委员会成员，凭借其丰富的专业技能和对市场产品的长期深入的跟踪研究，向基金估值委员会建议应采用的估值方法及合理的估值区间。 基金经理有权出席估值委员会会议，但不得干涉估值委员会作出的决定及估值政策的执行。
3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
估值委员会秉承基金持有人利益至上的宗旨，在估值方法的选择上力求客观、公允，在数据的采集方面力求公开、获取方便、操作性强、不易操纵。 本基金管理人旗下管理的基金，其参与估值流程各方之间不存在任何重大的利益冲突。
4、已签约的任何定价服务的性质与程度
本基金管理人尚未就没有市价的投资品种的定价服务签署任何协议。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据 《久嘉证券投资基金基金合同》关于收益分配原则的规定，基金收益分配比例不得低于基金净收益的 90%；基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配；基金投资当年亏损，则不进行收益分配。
本基金本报告期内，未进行利润分配。
截止本报告期末，本基金可供分配利润为-127,381,874.44元，按基金合同规定，不进行年度收益分配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管久嘉证券投资基金的过程中，本基金托管人--中国农业银行严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《久嘉证券投资基金基金合同》、《久嘉证券投资基金托管协议》的约定，对久嘉证券投资基金管理人-长城基金管理有限公司2009年1月1日至2009年12月31日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。 久嘉证券投资基金 2009 年年度报告摘要 11
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为，长城基金管理有限公司在久嘉证券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金费用开支、利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，久嘉证券投资基金的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的久嘉证券投资基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。 久嘉证券投资基金 2009 年年度报告摘要 - 12 -
§6 审计报告
安永华明会计师事务所为本基金出具了标准无保留意见的审计报告，投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：久嘉证券投资基金
报告截止日： 2009年12月31日
单位：人民币元
资 产 本期末 2009年12月31日 上年度末 2008年12月31日
资 产：
银行存款 76,430,647.89 198,607,239.71
结算备付金 964,169.11 6,123,627.70
存出保证金 1,410,000.00 1,410,000.00
交易性金融资产 1,982,013,263.98 1,158,462,826.27
其中：股票投资 1,546,505,082.28 585,722,123.81
债券投资 435,508,181.70 572,740,702.46
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 30,913,291.51 -
应收利息 3,600,668.22 6,656,498.78
应收股利 - -
应收申购款 - -
其他资产 54,261.97 -
资产总计 2,095,386,302.68 1,371,260,192.46
负债和所有者权益 本期末 2009年12月31日 上年度末 2008年12月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 25,997,365.41
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 2,674,857.90 1,757,666.22
久嘉证券投资基金 2009 年年度报告摘要 1 3
应付托管费 445,809.64 292,944.34
应付销售服务费 - -
应付交易费用 556,925.55 1,852,644.22
应交税费 6,609.30 -
应付利息 - -
应付利润 - -
其他负债 1,600,000.00 1,600,000.00
负债合计 5,284,202.39 31,500,620.19
所有者权益：
实收基金 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00
未分配利润 90,102,100.29 -660,240,427.73
所有者权益合计 2,090,102,100.29 1,339,759,572.27
负债和所有者权益总计 2,095,386,302.68 1,371,260,192.46

注：报告截止日2009年12月31日，基金份额净值1.0451元，基金份额总额2,000,000,000.00份。
7.2 利润表
会计主体：久嘉证券投资基金
本报告期： 2009年01月01日 至 2009年12月31日
单位：人民币元
项 目 本期 2009年01月01日至2009年12月31日 上年度可比期间 2008年01月01日至2008年12月31日
一、收入 792,088,667.45 -2,479,866,748.37
1.利息收入 11,716,755.87 30,153,337.40
其中：存款利息收入 396,006.19 3,972,159.98
债券利息收入 11,320,749.68 26,181,177.42
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以"-"填列） 450,423,870.75 -889,611,813.11
其中：股票投资收益 441,143,568.82 -894,999,060.47
债券投资收益 -1,399,615.16 -5,049,079.16
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - -2,169,242.76
股利收益 10,679,917.09 12,605,569.28
3.公允价值变动收益（损失以"-"号填列） 329,893,778.86 -1,620,408,272.66
4.其他收入（损失以"-"号填列） 54,261.97 -
减：二、费用 41,746,139.43 143,057,700.46
1．管理人报酬 27,215,651.39 48,991,633.78
2．托管费 4,535,941.86 8,193,720.51
3．销售服务费 - -
久嘉证券投资基金 2009 年年度报告摘要 1 4
4．交易费用 9,604,587.85 77,312,441.47
5．利息支出 11,958.33 2,175,769.62
其中：卖出回购金融资产支出 11,958.33 2,175,769.62
6．其他费用 378,000.00 6,384,135.08
三、利润总额（亏损总额以"-"号填列） 750,342,528.02 -2,622,924,448.83
四、净利润（亏损总额以"-"号填列） 750,342,528.02 -2,622,924,448.83

7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：久嘉证券投资基金
本报告期：2009年01月01日 至 2009年12月31日
单位：人民币元
项目 本期 2009年01月01日至2009年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 2,000,000,000.00 -660,240,427.73 1,339,759,572.27
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 750,342,528.02 750,342,528.02
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以"-"号填列） - - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以"-"号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 2,000,000,000.00 90,102,100.29 2,090,102,100.29
项目 上年度可比期间 2008年01月01日至2008年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 2,000,000,000.00 6,142,684,021.10 8,142,684,021.10
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - -2,622,924,448.83 -2,622,924,448.83
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以"-"号填列） - - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有人分配 - -4,180,000,000.00 -4,180,000,000.00
久嘉证券投资基金 2009 年年度报告摘要 1 5
利润产生的基金净值变动（净值减少以"-"号填列）
五、期末所有者权益（基金净值） 2,000,000,000.00 -660,240,427.73 1,339,759,572.27

报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4 财务报表由下列负责人签署：
杨光裕 关林戈 桑煜
--------- --------- --------
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
久嘉证券投资基金(以下简称"本基金")，系经中国证券监督管理委员会（"中国证监会"）证监基金字[2002]11号文《关于同意久富证券投资基金上市、续期并扩募及久嘉证券投资基金设立的批复》的核准，由长城基金管理有限公司和西北证券有限责任公司作为发起人设立，发行规模为20亿份基金份额。本基金的基金合同生效日为2002年7月5日。本基金为契约型封闭式基金，存续期为15年。本基金经深圳证券交易所（以下简称"深交所"）深证上（2002）53号文审核同意，于2002年8月27日在深交所挂牌交易。本基金的基金管理人为长城基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司（"中国农业银行"）。
本基金的投资范围是投资于具有良好流动性和收益性的，国内依法公开发行、上市的股票和债券以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。基金的股票投资部分主要投资于成长型公司与价值型公司股票。本基金的业绩比较基准为上证A股指数。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的《企业会计准则-基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称"企业会计准则"）编制，并按照中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、和《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告久嘉证券投资基金 2009 年年度报告摘要 1 6
和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定进行具体会计核算和信息披露。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2009年12月31日的财务状况以及2009年度的经营成果和净值变动情况。
7.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5会计差错更正的说明
本基金于2009年度未发生会计差错更正。
7.4.6 税项
1.印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。
2.营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。
3．个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》，对基金取得的股票的股息、红利收入及债券的利息收入，由上市公司及债券发行企久嘉证券投资基金 2009 年年度报告摘要 1 7
业在向基金派发股息、红利收入及债券的利息收入时代扣代缴20%的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》的规定，自2005年6月13日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，按照财税[2005]102号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按50%计算应纳税所得额；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
长城基金管理有限公司 基金管理人、基金发起人
中国农业银行 基金托管人
长城证券有限责任公司（"长城证券"） 基金管理人股东
东方证券股份有限公司（"东方证券"） 基金管理人股东
中原信托有限公司 基金管理人股东
北方国际信托股份有限公司 基金管理人股东

注：于2009年度，并无对本基金存在控制关系或其他重大影响关系的关联方发生变化的情况。
以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称 本期 2009年01月01日至2009年12月31日 上年度可比期间 2008年01月01日至2008年12月31日
成交金额 占当期股票 成交总额的比例 成交金额 占当期股票 成交总额的比例
长城证券 592,950,515.42 9.32% 3,934,869,102.05 17.01%
东方证券 - - 633,924,061.26 2.74%

7.4.8.1.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称 本期 2009年01月01日至2009年12月31日 上年度可比期间 2008年01月01日至2008年12月31日
成交金额 占当期债券 成交总额的比例 成交金额 占当期债券 成交总额的比例
长城证券 8,313,073.07 1.44% 125,733,857.76 6.66%
东方证券 - - 320,859,202.96 17.00%
久嘉证券投资基金 2009 年年度报告摘要 1 8
7.4.8.1.2 权证交易
金额单位：人民币元
关联方名称 本期 2009年01月01日至2009年12月31日 上年度可比期间 2008年01月01日至2008年12月31日
成交金额 占当期权证 成交总额的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的比例
长城证券 - - 2,561,349.60 6.65%

7.4.8.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称 本期 2009年01月01日至2009年12月31日
当期 佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例
长城证券 489,211.00 9.20% - -
关联方名称 上年度可比期间 2008年01月01日至2008年12月31日
当期 佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例
长城证券 3,324,628.15 17.15% 162,083.51 8.75%
东方证券 538,828.14 2.78% 538,828.14 29.09%

注：上述佣金按市场佣金率计算,扣除券商需承担的费用(包括但不限于买(卖)经手费、证券结算风险基金和上海证券交易所买(卖)证管费等）。
管理人因此从关联方获取的其他服务主要包括：为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目 本期 2009年01月01日至2009年12月31日 上年度可比期间 2008年01月01日至2008年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 27,215,651.39 48,991,633.78
其中：支付销售机构的客户维护费 - -

注:基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×1.5%/当年天数
H为每日应支付的基金管理费 久嘉证券投资基金 2009 年年度报告摘要 1 9
E为前一日的基金资产净值
基金管理人的管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目 本期 2009年01月01日至2009年12月31日 上年度可比期间 2008年01月01日至2008年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 4,535,941.86 8,193,720.51

注:基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注:本基金于本期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目 本期 2009年01月01日至2009年12月31日 上年度可比期间 2008年01月01日至2008年12月31日
基金合同生效日（2002年7月5日）持有的基金份额 - -
期初持有的基金份额 44,988,500.00 44,988,500.00
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 44,988,500.00 44,988,500.00
期末持有的基金份额 占基金总份额比例 2.25% 2.25%

注: 于本期末，长城基金管理有限公司运用固有资金投资于本基金的总份额为44,988,500.00份，其中：15,000,000.00份作为发起人初始持有的份额，29,988,500.00份是本基金设立以后增加持有的份额。 久嘉证券投资基金 2009 年年度报告摘要 2 0
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注: 除基金管理人外，本基金的其他关联方于本期末及上年度末均未持有本基金份额。本基金发起人年末持有本基金份额的情况，具体详见年度报告正文7.4.7.9。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方 名称 本期 2009年01月01日至2009年12月31日 上年度可比期间 2008年01月01日至2008年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行 76,430,647.89 357,007.84 198,607,239.71 3,708,752.03

注:本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，并按银行间同业利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
上年度可比期间 2008年01月01日至2008年12月31日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 基金在承销期内买入
数量（单位：股） 总金额
长城证券 601766 中国南车 首发 273,000 595,140.00

注: 本基金于本期未有在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.9 期末（2009年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.9.1.1 受限证券类别：股票
证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流通日 流通受限类型 认购 价格 期末估值单价 数量 （单位：股） 期末 成本总额 期末估值总额 备注
601117 中国化学 2009年12月29日 2010年01月07日 公开发行未上市 5.43 5.43 12,000 65,160.00 65,160.00

7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因 期末估值单价 复牌日期 复牌开盘单价 数量（股） 期末 成本总额 期末估值总额 备注
000709 唐钢股份 2009年12月16日 涉及资产重组 7.09 2010年01月25日 6.60 5,109,575 36,226,886.75 36,226,886.75 -

7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
注:本基金于本期末未持有从事债券正回购交易中作为抵押的债券。 久嘉证券投资基金 2009 年年度报告摘要 2 1
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 1,546,505,082.28 73.81
其中：股票 1,546,505,082.28 73.81
2 固定收益投资 435,508,181.70 20.78
其中：债券 435,508,181.70 20.78
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 77,394,817.00 3.69
6 其他各项资产 35,978,221.70 1.72
7 合计 2,095,386,302.68 100.00

8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 212,439,600.17 10.16
C 制造业 273,188,855.76 13.07
C0 食品、饮料 29,205,000.00 1.40
C1 纺织、服装、皮毛 4,988,500.00 0.24
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 11,015,144.00 0.53
C5 电子 3,939,637.34 0.19
C6 金属、非金属 176,023,824.27 8.42
C7 机械、设备、仪表 38,583,731.42 1.85
C8 医药、生物制品 9,433,018.73 0.45
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 38,779,455.29 1.86
F 交通运输、仓储业 77,780,001.15 3.72
久嘉证券投资基金 2009 年年度报告摘要 2 2
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 154,675,859.51 7.40
I 金融、保险业 496,994,260.00 23.78
J 房地产业 190,278,029.52 9.10
K 社会服务业 62,987,423.71 3.01
L 传播与文化产业 39,381,597.17 1.88
M 综合类 - -
合计 1,546,505,082.28 73.99

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 601628 中国人寿 3,720,346 117,897,764.74 5.64
2 601318 中国平安 2,090,676 115,175,340.84 5.51
3 600000 浦发银行 3,406,851 73,894,598.19 3.54
4 000069 华侨城Ａ 3,664,663 62,922,263.71 3.01
5 600030 中信证券 1,941,508 61,681,709.16 2.95
6 002024 苏宁电器 2,832,969 58,869,095.82 2.82
7 000759 武汉中百 3,739,959 49,180,460.85 2.35
8 601166 兴业银行 1,150,000 46,356,500.00 2.22
9 000983 西山煤电 1,090,600 43,504,034.00 2.08
10 002251 步 步 高 1,517,657 42,676,514.84 2.04

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站（www.ccfund.com.cn）的年度报告正文。
8.4 报告期内权益投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 601318 中国平安 113,489,191.33 8.47
2 601628 中国人寿 94,186,601.86 7.03
3 601166 兴业银行 85,040,811.58 6.35
4 601168 西部矿业 63,786,134.30 4.76
5 601899 紫金矿业 62,827,007.93 4.69
久嘉证券投资基金 2009 年年度报告摘要 2 3
6 600048 保利地产 57,664,326.62 4.30
7 601919 中国远洋 54,985,413.08 4.10
8 000983 西山煤电 51,698,305.08 3.86
9 601001 大同煤业 49,948,455.44 3.73
10 600016 民生银行 48,915,954.66 3.65
11 600089 特变电工 48,857,485.02 3.65
12 002024 苏宁电器 48,822,017.97 3.64
13 601600 中国铝业 48,601,355.72 3.63
14 000759 武汉中百 47,483,945.68 3.54
15 600383 金地集团 45,553,618.67 3.40
16 000898 鞍钢股份 45,389,403.56 3.39
17 000060 中金岭南 45,034,301.16 3.36
18 000001 深发展Ａ 45,009,152.89 3.36
19 002251 步 步 高 42,157,699.03 3.15
20 601601 中国太保 39,252,423.72 2.93
21 600428 中远航运 38,828,576.72 2.90
22 000401 冀东水泥 38,759,137.59 2.89
23 000402 金 融 街 37,531,893.98 2.80
24 600880 博瑞传播 36,744,381.36 2.74
25 600675 中华企业 36,380,403.76 2.72
26 600001 邯郸钢铁 36,136,164.37 2.70
27 601808 中海油服 34,402,053.97 2.57
28 600266 北京城建 33,489,529.02 2.50
29 000527 美的电器 33,416,218.28 2.49
30 000651 格力电器 32,692,126.28 2.44
31 002155 辰州矿业 32,070,301.03 2.39
32 600808 马钢股份 31,487,324.18 2.35
33 000338 潍柴动力 31,177,349.76 2.33
34 600748 上实发展 30,949,194.09 2.31
35 600739 辽宁成大 30,414,723.96 2.27
36 000623 吉林敖东 30,394,364.63 2.27
37 600580 卧龙电气 30,028,055.89 2.24
38 600737 中粮屯河 29,915,155.45 2.23
39 600362 江西铜业 29,661,456.39 2.21
40 600031 三一重工 29,422,938.81 2.20
41 600547 山东黄金 28,685,502.88 2.14
42 002202 金风科技 28,621,599.41 2.14
久嘉证券投资基金 2009 年年度报告摘要 2 4
43 000002 万 科Ａ 28,135,100.00 2.10
44 000755 山西三维 28,072,599.59 2.10
45 000878 云南铜业 27,999,063.18 2.09
46 600663 陆家嘴 27,933,072.20 2.08
47 000911 南宁糖业 27,823,561.09 2.08
48 601727 上海电气 27,696,595.00 2.07
49 600348 国阳新能 26,882,393.06 2.01

注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600519 贵州茅台 83,619,865.88 6.24
2 600036 招商银行 83,263,361.43 6.21
3 000898 鞍钢股份 76,537,538.88 5.71
4 000002 万 科Ａ 71,950,025.56 5.37
5 000001 深发展Ａ 58,270,513.27 4.35
6 000069 华侨城Ａ 58,255,219.54 4.35
7 600383 金地集团 54,593,762.84 4.07
8 600089 特变电工 53,514,958.03 3.99
9 000401 冀东水泥 49,566,421.75 3.70
10 601899 紫金矿业 48,396,594.86 3.61
11 000527 美的电器 47,217,397.95 3.52
12 601186 中国铁建 47,171,228.53 3.52
13 601166 兴业银行 45,035,067.81 3.36
14 601390 中国中铁 42,324,078.53 3.16
15 600580 卧龙电气 41,380,674.53 3.09
16 002155 辰州矿业 40,768,945.92 3.04
17 600739 辽宁成大 39,290,279.74 2.93
18 601628 中国人寿 38,742,148.44 2.89
19 600547 山东黄金 38,488,291.99 2.87
20 600663 陆家嘴 37,925,082.58 2.83
21 000800 一汽轿车 37,302,628.09 2.78
22 600000 浦发银行 36,755,452.79 2.74
23 000651 格力电器 36,038,774.91 2.69
24 601699 潞安环能 35,634,406.50 2.66
25 000338 潍柴动力 35,500,688.80 2.65
26 600048 保利地产 34,660,881.99 2.59
27 601001 大同煤业 34,554,809.28 2.58
久嘉证券投资基金 2009 年年度报告摘要 2 5
28 600031 三一重工 34,501,117.40 2.58
29 601168 西部矿业 34,173,459.06 2.55
30 000568 泸州老窖 34,072,609.50 2.54
31 000623 吉林敖东 33,354,596.50 2.49
32 600362 江西铜业 33,166,637.59 2.48
33 601727 上海电气 32,753,785.77 2.44
34 000063 中兴通讯 32,565,552.19 2.43
35 600102 莱钢股份 32,009,386.92 2.39
36 600067 冠城大通 31,410,708.69 2.34
37 600309 烟台万华 31,156,504.74 2.33
38 000024 招商地产 30,861,326.55 2.30
39 000983 西山煤电 30,372,751.00 2.27
40 000839 中信国安 29,305,269.75 2.19
41 000911 南宁糖业 28,294,411.07 2.11
42 000878 云南铜业 27,892,119.80 2.08
43 000932 华菱钢铁 27,431,555.01 2.05
44 600795 国电电力 27,259,768.86 2.03
45 600348 国阳新能 27,094,435.34 2.02

注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 3,272,860,922.13
卖出股票收入（成交）总额 3,126,576,534.24

注：买入股票成本和卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 236,350,633.00 11.31
2 央行票据 98,250,000.00 4.70
3 金融债券 100,346,000.00 4.80
其中：政策性金融债 100,346,000.00 4.80
4 企业债券 561,548.70 0.03
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 435,508,181.70 20.84
久嘉证券投资基金 2009 年年度报告摘要 2 6
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 0901044 09央行票据44 1,000,000 98,250,000.00 4.70
2 050406 05农发06 800,000 80,280,000.00 3.84
3 010110 21国债⑽ 684,250 69,991,932.50 3.35
4 010004 20国债⑷ 648,170 65,335,536.00 3.13
5 010112 21国债⑿ 493,790 50,638,164.50 2.42

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注：本基金本期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到过公开谴责、处罚。

8.9.2 基金投资的前十名股票中，未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。

8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,410,000.00
2 应收证券清算款 30,913,291.51
3 应收股利 -
4 应收利息 3,600,668.22
5 应收申购款 -
6 其他应收款 54,261.97
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 35,978,221.70

8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 久嘉证券投资基金 2009 年年度报告摘要 2 7
注：本基金本期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
久嘉证券投资基金 2009 年年度报告摘要 - 28 -
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
39,832 50,210.89 923,844,188.00 46.19% 1,076,155,812.00 53.81%

9.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 中国人寿保险股份有限公司 194,704,555.00 9.74%
2 中国人寿保险（集团）公司 188,950,583.00 9.45%
3 中国太平洋人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品 122,489,370.00 6.12%
4 中粮集团有限公司 49,470,219.00 2.47%
5 长城基金管理有限公司 44,988,500.00 2.25%
6 UBS AG 42,064,772.00 2.10%
7 阳光财产保险股份有限公司－自有资金 33,888,109.00 1.69%
8 江苏省金牛工贸有限公司 33,101,147.00 1.66%
9 华泰证券－招行－华泰紫金2号集合资产管理计划 31,082,170.00 1.55%
10 中国太平洋人寿保险股份有限公司－分红－团体分红 29,087,137.00 1.45%

§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
久嘉证券投资基金 2009 年年度报告摘要 2 9
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人重大人事变动 经长城基金管理有限公司股东会2009年第一次会议审议决议，由张志红同志担任公司董事，杨平同志不再担任公司董事。长城基金管理有限公司股东会2009年第三次会议审议并批准叶烨担任公司董事，赵玉华不再担任公司董事。长城基金管理有限公司股东会2009年第四次会议审议并批准张静担任公司职工监事，韩刚不再担任公司职工监事。 2、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

10.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生重大改变。

10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
1、本期未有改聘会计师事务所。 2、本基金本报告期应支付给会计师事务所的报酬为人民币壹拾万元。 3、目前为本基金提供审计服务的会计师事务所为安永华明会计师事务所，为本基金提供审计服务一年。

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内无基金管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚情况。

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 久嘉证券投资基金 2009 年年度报告摘要 3 0
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额 占当期股票 成交总额的比例 佣金 占当期佣金 总量的比例
渤海证券 1 1,325,042,169.84 20.83% 1,126,279.63 21.18%
长城证券 2 592,950,515.42 9.32% 489,211.00 9.20%
光大证券 1 459,913,824.71 7.23% 390,922.49 7.35%
国泰君安 2 656,968,404.01 10.33% 544,569.56 10.24%
国信证券 2 761,972,136.98 11.98% 619,105.12 11.64%
江南证券 1 100,859,048.25 1.59% 81,948.63 1.54%
申银证券 1 186,774,028.37 2.94% 158,757.60 2.98%
世纪证券 1 708,912,444.09 11.15% 602,571.06 11.33%
招商证券 1 251,261,667.45 3.95% 204,153.72 3.84%
中金公司 1 872,830,355.82 13.72% 741,904.52 13.95%
中投证券 1 442,416,534.68 6.96% 359,464.74 6.76%
东方证券 1 - - - -
方正证券 1 - - - -
高华证券 1 - - - -
宏源证券 1 - - - -
银河证券 2 - - - -
中信证券 1 - - - -

10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称 债券交易 债券回购交易
成交金额 占当期债券 成交总额的比例 成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例
渤海证券 55,265,275.95 9.59% - -
长城证券 8,313,073.07 1.44% - -
光大证券 165,926,817.51 28.80% 30,000,000.00 100.00%
国泰君安 146,762,036.63 25.47% - -
国信证券 - - - -
江南证券 - - - -
申银证券 18,865,082.19 3.27% - -
世纪证券 77,907,973.83 13.52% - -
招商证券 - - - -
中金公司 103,158,630.83 17.90% - -
中投证券 - - - -
久嘉证券投资基金 2009 年年度报告摘要 3 1
东方证券 - - - -
方正证券 - - - -
高华证券 - - - -
宏源证券 - - - -
银河证券 - - - -
中信证券 - - - -

注：1、专用席位的选择标准和程序
本基金的管理人根据以下标准进行考察后确定证券经营机构的选择：
(1)实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；
(2)财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
(3)经营行为规范，最近两年未发生重大违规行为而受到中国证监会和中国人民银行处罚；
(4)内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
(5)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务；
(6)研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告及其他专门报告，并能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告。
选择程序：
本基金管理人根据以上标准进行考察后确定证券经营机构的选择。本基金管理人与被选择的证券经营机构签订委托协议。
2、报告期内租用证券公司席位的变更情况：
本报告期内新增6个深圳席位：国信证券、方正证券、高华证券、宏源证券、银河证券以及中投证券。

来源上海证券报)